शलंबरगर बनाम हॉलिबर्टन स्टॉक: किसे चुनना है?

Halliburton Co. (NYSE: HAL) और Schlumberger, Ltd. (NYSE: SLB) दोनों तेल और गैस उपकरण सेवा उद्योग में हैं। जैसे, कंपनियों के बीच कई समानताएं हैं। वे समान तेल क्षेत्र सेवाएं प्रदान करते हैं, बड़े बाजार पूंजीकरण होते हैं, और वार्षिक राजस्व में अरबों कमाते हैं। फिर भी, कंपनियों के बीच महत्वपूर्ण अंतर हैं, जिनमें उनके संबंधित आकार, राजस्व की मात्रा, लघु ब्याज, लाभांश उपज और भौगोलिक जोखिम शामिल हैं। एक अन्य महत्वपूर्ण विचार है हॉलिबर्टन ने 34 नवंबर को $ 34, 000, 000 के एक सौदे में बेकर ह्यूजेस को शामिल करने के साथ एक प्रस्तावित विलय की घोषणा की।

कंपनियों का आकार

हॉलिबरटन के लिए $ 32 बिलियन की तुलना में $ 95.4 बिलियन की मार्केट कैप के साथ श्लम्बरगर दोनों की बड़ी कंपनी है। Schlumberger के पास Schlumberger के लगभग 1.265 बिलियन शेयर बकाया हैं, 854.75 मिलियन शेयर। शालिम्बर के पास 16.27 बिलियन डॉलर की तुलना में 37.85 बिलियन डॉलर की एक बड़ी कुल इक्विटी है।

राजस्व में अंतर

शलंबरगर के पास हॉलिबर्टन की तुलना में बड़ा राजस्व है। 2014 में इसका शुद्ध राजस्व 48.58 बिलियन डॉलर था, जबकि इसी समय में हॉलिबर्टन का राजस्व 32.87 बिलियन डॉलर था। शालम्बर ने 2014 के दौरान हॉलिबर्टन के लिए 5.44 बिलियन डॉलर बनाम $ 3.5 बिलियन की शुद्ध आय का एहसास किया। शालम्बर में राजस्व आय अधिक है।

बकाया शेयर और लघु ब्याज

हॉलिबर्टन में 2015 की तुलना में शलंबरगर की तुलना में काफी कम ब्याज है। इसमें 6.46% के छोटे फ्लोट के साथ 854 मिलियन शेयर बकाया हैं। Schlumberger के पास 1.27 बिलियन में बकाया शेयरों की एक बड़ी राशि है लेकिन केवल 1.16% की एक छोटी नाव है।

बाजार कम ब्याज के कारण हॉलिबर्टन की संभावनाओं बनाम शलम्बर के सकारात्मक दृष्टिकोण को कम करता है। हालांकि, लघु-विक्रेता गलत हो सकते हैं, और उच्चतर लघु ब्याज जरूरी नहीं कि भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी हो। शालीम्बर के लिए हॉलिबर्टन में 3.96 बनाम 1.61 का एक छोटा अनुपात भी है।

लाभांश उपज

2015 तक शलंबरगर 2.65% की उच्च वार्षिक लाभांश उपज का भुगतान करता है। यह हॉलिबर्टन के लिए 1.89% की लाभांश उपज की तुलना करता है। पैदावार में यह कोई बड़ा अंतर नहीं है। हालांकि, लंबी अवधि के निवेशकों के लिए समय के साथ पैदावार बढ़ सकती है। लाभांश उपज भी स्टॉक मूल्य के साथ उतार-चढ़ाव करता है। इन आंदोलनों के साथ उपज में अंतर बदल जाता है। इसके अलावा, कंपनियां तिमाही प्रदर्शन के आधार पर लाभांश में कटौती या वृद्धि कर सकती हैं। लाभांश की गारंटी नहीं है और किसी भी समय परिवर्तन के अधीन हैं।

भौगोलिक एक्सपोजर

हालांकि दोनों कंपनियों के पास दुनिया भर में परिचालन है, लेकिन शालम्बर का एक बड़ा अंतरराष्ट्रीय प्रदर्शन है। भौगोलिक विविधता में यह अंतर एक विशिष्ट क्षेत्र में मंदी से रक्षा कर सकता है। कंपनी का मुख्यालय फ्रांस में है। शालम्बर ने 2014 में $ 32 बिलियन का अंतरराष्ट्रीय राजस्व प्राप्त किया था। हॉलिबर्टन को अपने अंतर्राष्ट्रीय परिचालन से राजस्व का बड़ा प्रतिशत नहीं पता है। यह महत्वपूर्ण हो सकता है क्योंकि कुछ भौगोलिक क्षेत्रों में कमोडिटी की कीमतें कम हो सकती हैं। एक उदाहरण के रूप में, उत्तरी अमेरिका में प्राकृतिक गैस की कीमतें फ्रैकिंग संचालन से बड़ी आपूर्ति के कारण कम रही हैं जबकि वे यूरोप में स्थिर रहे हैं। इसलिए, Schlumberger को कमोडिटी की कीमतों में इन अंतरों के लिए कम जोखिम है।

प्रस्तावित बेकर ह्यूजेस मर्जर

हॉलिबर्टन और बेकर ह्यूजेस के बीच प्रस्तावित विलय को मंजूरी मिलने पर बहुत अलग दिखने वाली कंपनी बनेगी। एक विलय कंपनी कम तेल की कीमतों का सामना करने में पर्याप्त बचत का एहसास कर सकती है। हॉलिबर्टन बेकर ह्यूजेस के एक मजबूत प्रौद्योगिकी पोर्टफोलियो से लाभ प्राप्त करने के लिए खड़ा है।

अगस्त 2015 तक, न्याय विभाग (डीओजे) संभावित अविश्वास चिंताओं के लिए सौदे की समीक्षा कर रहा है। हॉलिबर्टन ने कहा कि इन परिसंपत्तियों को बेचने की योजना है जो इन चिंताओं को दूर करने के लिए वार्षिक राजस्व में लगभग $ 7.5 बिलियन का उत्पादन करती है। यदि सौदा एक अविश्वास समीक्षा पारित नहीं करता है, तो हॉलिबर्टन को ब्रेकर शुल्क के रूप में बेकर ह्यूजेस को $ 3.5 बिलियन का भुगतान करना होगा। हॉलिबटन का शेयर अस्थिर है क्योंकि बाजार डीओजे के फैसले का इंतजार कर रहा है।