एक नए नाम से सबप्राइम बंधक का जोखिम

सबप्राइम। शब्द का मात्र उल्लेख निवेशकों, बैंकरों, और घर के मालिकों की पीठ को ठंडक पहुंचाने के लिए पर्याप्त है। और वहाँ एक बहुत अच्छा कारण है। सबप्राइम मॉर्गेज मुख्य ड्राइवरों में से एक था जिसने ग्रेट मंदी का नेतृत्व किया। लेकिन वे एक नए नाम के साथ वापसी कर रहे हैं: नॉनप्राइम बंधक।

बाजार पर कई अलग-अलग प्रकार की सबप्राइम बंधक संरचनाएं उपलब्ध हैं। लेकिन क्या किसी अन्य नाम से गुलाब मिठाई के रूप में गंध करता है? जरूरी नहीं कि ऐसा ही हो। इन बंधक के बारे में और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए आगे पढ़ें।

चाबी छीन लेना

• एक सबप्राइम मोर्टगेज एक प्रकार का ऋण है जो गरीब क्रेडिट स्कोर वाले व्यक्तियों को दिया जाता है जो पारंपरिक बंधक के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करेंगे। दुर्भाग्यपूर्ण बंधक अब गैर-बंधक बंधक के रूप में वापसी कर रहे हैं। प्रत्यय-दर बंधक, ब्याज-केवल बंधक, और समायोज्य दर बंधक हैं मुख्य प्रकार के सबप्राइम बंधक। ये ऋण अभी भी बहुत सारे जोखिम के साथ आते हैं क्योंकि उधारकर्ता से डिफ़ॉल्ट की संभावना है। कुछ गैर-बंधक बंधक उन पर प्रतिबंध लगाते हैं और उन्हें ठीक से कम करके लिखा जाना चाहिए।

एक सबप्राइम बंधक क्या है?

एक सबप्राइम मोर्टगेज एक प्रकार का ऋण है जो गरीब क्रेडिट स्कोर वाले व्यक्तियों को दिया जाता है - 640 या उससे कम, और अक्सर 600 से नीचे - जो अपने कम क्रेडिट हिस्ट्री के परिणामस्वरूप, पारंपरिक बंधक के लिए अर्हता प्राप्त नहीं कर पाएंगे।

किसी भी सबप्राइम बंधक के साथ बड़ी मात्रा में जोखिम जुड़ा हुआ है। सबप्राइम शब्द ऋण के बजाय उधारकर्ताओं और उनकी वित्तीय स्थिति को संदर्भित करता है। सबप्राइम उधारकर्ता उन लोगों की तुलना में डिफ़ॉल्ट होने की अधिक संभावना रखते हैं जिनके पास उच्च क्रेडिट स्कोर है। क्योंकि सबप्राइम उधारकर्ता उधारदाताओं के लिए एक उच्च जोखिम पेश करते हैं, इसलिए सबप्राइम बंधक आमतौर पर प्रमुख उधार दर से ऊपर ब्याज दर लेते हैं। सबप्राइम बंधक ब्याज दरें कई अलग-अलग कारकों द्वारा निर्धारित की जाती हैं: नीचे भुगतान, क्रेडिट स्कोर, देर से भुगतान और उधारकर्ता की क्रेडिट रिपोर्ट पर विलंब।

सबप्राइम बंधक के प्रकार

सबप्राइम बंधक के मुख्य प्रकारों में 40- से 50 साल की शर्तों के साथ निश्चित दर बंधक, ब्याज-मात्र बंधक, और समायोज्य दर बंधक (एआरएम) शामिल हैं।

फिक्स्ड-ब्याज बंधक

एक अन्य प्रकार की सबप्राइम मॉर्गेज एक निश्चित दर बंधक है, जो मानक 30-वर्ष की अवधि के विपरीत, 40- या 50-वर्षीय अवधि के लिए दिया जाता है। यह लंबा ऋण अवधि उधारकर्ता के मासिक भुगतान को कम करती है, लेकिन यह अधिक ब्याज दर के साथ होने की संभावना है। फिक्स्ड-ब्याज बंधक के लिए उपलब्ध ब्याज दरें ऋणदाता से ऋणदाता तक काफी भिन्न हो सकती हैं। उपलब्ध सर्वोत्तम ब्याज दरों पर शोध करने के लिए, बंधक कैलकुलेटर जैसे उपकरण का उपयोग करें।

समायोज्य दर बंधक

एक समायोज्य दर बंधक एक निश्चित ब्याज दर के साथ शुरू होता है और बाद में, ऋण के जीवन के दौरान, एक अस्थायी दर पर स्विच करता है। एक सामान्य उदाहरण 2/28 एआरएम है। 2/28 एआरएम समायोजित होने से पहले दो साल के लिए एक निश्चित ब्याज दर के साथ 30 साल का बंधक है। एआरएम ऋण का एक और विशिष्ट संस्करण, 3/27 एआरएम, चर बनने से पहले तीन वर्षों के लिए एक निश्चित ब्याज दर है।

इस प्रकार के ऋणों में, फ्लोटिंग दर एक इंडेक्स प्लस मार्जिन के आधार पर निर्धारित की जाती है। आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला सूचकांक ICE LIBOR है। एआरएम के साथ, शुरुआती अवधि के दौरान उधारकर्ता के मासिक भुगतान आमतौर पर कम होते हैं। हालांकि, जब उनके बंधक उच्च, परिवर्तनीय दर पर रीसेट हो जाते हैं, तो बंधक भुगतान आमतौर पर काफी बढ़ जाता है। बेशक, ब्याज दर समय के साथ घट सकती है, यह सूचकांक और आर्थिक स्थितियों पर निर्भर करता है, जो बदले में, भुगतान राशि को कम कर देगा।

संकट में एआरएम ने बहुत बड़ी भूमिका निभाई। जब घर की कीमतें गिरनी शुरू हुईं, तो कई घर-मालिक समझ गए कि उनके घर खरीद मूल्य के बराबर नहीं हैं। यह, ब्याज दरों में वृद्धि के साथ मिलकर भारी मात्रा में डिफ़ॉल्ट हो गया। इसने 2006 के अगस्त में सबप्राइम बंधक फौजदारी की संख्या में भारी वृद्धि की और अगले वर्ष आने वाले आवास बुलबुले के फटने के कारण

ब्याज-केवल बंधक

तीसरे प्रकार का सबप्राइम बंधक एक ब्याज-मात्र बंधक है। ऋण की प्रारंभिक अवधि के लिए, जो आमतौर पर पांच, सात, या 10 साल है, मूल भुगतान स्थगित कर दिए जाते हैं, इसलिए उधारकर्ता केवल ब्याज का भुगतान करता है। वह मूलधन की ओर भुगतान करना चुन सकता है, लेकिन इन भुगतानों की आवश्यकता नहीं है।

जब यह शब्द समाप्त होता है, तो उधारकर्ता मूलधन का भुगतान करना शुरू कर देता है, या वह बंधक को पुनर्वित्त करने का विकल्प चुन सकता है। यह एक उधारकर्ता के लिए एक स्मार्ट विकल्प हो सकता है अगर उसकी आय में साल-दर-साल उतार-चढ़ाव होता है, या अगर वह घर खरीदना चाहता है और कुछ वर्षों के भीतर अपनी आय बढ़ने की उम्मीद कर रहा है।

गरिमा बंधक

गरिमा बंधक एक नए प्रकार का सबप्राइम ऋण है, जिसमें उधारकर्ता लगभग 10% का भुगतान करता है और आमतौर पर पांच साल के लिए एक निर्धारित अवधि के लिए उच्च दर के ब्याज का भुगतान करने के लिए सहमत होता है। यदि वह मासिक भुगतान समय पर करता है, तो पांच साल के बाद, ब्याज के लिए भुगतान की गई राशि बंधक पर शेष राशि को कम करने की ओर जाती है, और ब्याज दर को प्राइम रेट में कम किया जाता है।

सबप्राइम मार्टगेज

सबप्राइम मॉर्गेज आज

हाउसिंग बबल के फटने के बाद, गृह ऋण प्राप्त करने के लिए क्रेडिट स्कोर वाले किसी व्यक्ति के लिए 640 से कम होना लगभग असंभव था। अर्थव्यवस्था के स्थिर होने के साथ, सबप्राइम बंधक कम कर रहे हैं। इस तरह के होम लोन के लिए घर के मालिकों और उधारदाताओं की मांग बढ़ रही है। वेल्स फ़ार्गो ने नए सबप्राइम बैंडवागन में भी एक स्थान लिया। फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन (एफएचए) ऋण के लिए बैंक अब क्रेडिट स्कोर के साथ संभावित होम बायर्स को 600 से कम की मंजूरी दे रहा है।

इस बार, हालांकि, उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो (सीएफपीबी) इन सबप्राइम बंधक पर प्रतिबंध लगाता है। संभावित होमबॉयर्स को एक प्रतिनिधि द्वारा होमबॉययर की काउंसलिंग दी जानी चाहिए जो अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग द्वारा अनुमोदित है। इन नए सबप्राइम बंधक पर लगाए गए अन्य प्रतिबंध ब्याज दर में वृद्धि और ऋण की अन्य शर्तों को सीमित करते हैं। सभी ऋणों को भी ठीक से लिखना चाहिए।

नए सबप्राइम बंधक ब्याज दर में वृद्धि और ऋण की अन्य शर्तों को सीमित करते हैं।

वे भी बढ़ी हुई लागत पर वापस आ रहे हैं। अब, सबप्राइम बंधक ब्याज दरों के साथ आते हैं जो 8% से 10% तक हो सकते हैं और 25% से 35% तक के भुगतान की आवश्यकता हो सकती है।

सबप्राइम मोर्टगेज जोखिम भरा है

चूंकि ये बंधक विशेष रूप से ऐसे लोगों के लिए हैं, जो प्राइम रेट मॉर्गेज के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करते हैं - जिसका आमतौर पर मतलब होता है कि उधारकर्ता को ऋण चुकाने में मुश्किल समय होगा - संगठन या बैंक को उधार देने के लिए उच्च ब्याज दर चार्ज करने का अधिकार है उधारकर्ता को समय पर भुगतान करने के लिए प्रोत्साहन जोड़ा गया। लेकिन जिन लोगों को पहले से ही ऋण से निपटने में परेशानी हो सकती है, वे इन ऋणों को निकालते हैं, वे अधिक कठिन सामना करते हैं, उन लोगों की तुलना में महंगे भविष्य का उल्लेख नहीं करते जिनके पास अच्छे क्रेडिट स्कोर हैं और वे अधिक उचित ब्याज दरों के साथ ऋण ले सकते हैं।

सबप्राइम बंधक मेल्टडाउन

सबप्राइम मॉर्गेज और सबप्राइम मेल्टडाउन आमतौर पर द ग्रेट मंदी की शुरुआत के लिए नामित अपराधी हैं।

कम ब्याज दरों, उच्च पूंजी तरलता, और बहुत अधिक लाभ कमाने का मौका के रूप में, 2004 से 2006 तक कई ऋणदाता इन ऋणों को देने में उदार थे। इन उच्च जोखिम वाले ऋणों का विस्तार करके, उधारदाताओं ने अपने द्वारा ग्रहण किए गए अतिरिक्त जोखिम की भरपाई करने के लिए प्रमुख से अधिक ब्याज दरों का शुल्क लिया। उन्होंने उन्हें बंधक बनाकर और फिर उन्हें निवेशकों को बेचकर दोबारा निवेश के रूप में बेच दिया। जो लोग अचानक गिरवी रख सकते थे, उनमें भारी वृद्धि के कारण आवास की कमी हो गई, जिसने आवास की कीमतें बढ़ा दीं और इस तरह, वित्तपोषण की मात्रा में घर के मालिकों की जरूरत होगी।

ऐसा लग रहा था कि कभी ऊपर-नीचे सर्पिल हो। नकारात्मक पक्ष यह था कि उन लोगों को ऋण दिया जा रहा था जो उन्हें वापस भुगतान नहीं कर सकते थे। जब भारी संख्या में उनके बंधक पर डिफ़ॉल्ट करना शुरू हो गया और आवास फौजदारी की दर आसमान छू गई, तो उधारदाताओं ने अपने द्वारा बढ़ाए गए सभी पैसे खो दिए। तो कई वित्तीय संस्थानों ने सिक्योरिटाइज्ड पैकेज्ड बंधक में भारी निवेश किया। कई अनुभवी चरम वित्तीय कठिनाइयों - यहां तक ​​कि दिवालियापन।

2007 से 2010 तक सबप्राइम मॉर्गेज का संकट जारी रहा, वैश्विक मंदी के रूप में इसका असर पूरे विश्व के वित्तीय बाजारों और अर्थव्यवस्थाओं पर पड़ा।

तल - रेखा

यद्यपि सबप्राइम ऋण देने से उन लोगों की संख्या बढ़ जाती है जो घर खरीद सकते हैं, यह उन लोगों के लिए ऐसा करना अधिक कठिन बना देता है और संभावना बढ़ जाती है कि वे अपने ऋणों पर चूक करेंगे। डिफ़ॉल्ट उधारकर्ता और उसके क्रेडिट स्कोर दोनों के साथ-साथ ऋणदाता को भी नुकसान पहुंचाता है।

नए सबप्राइम बंधक के रक्षकों का कहना है कि होमबॉयर्स को उन उच्च प्रतिशत ब्याज दरों का अनिश्चित काल तक भुगतान करने के लिए मजबूर नहीं किया जाता है। एक बार खरीदार यह साबित कर सकते हैं कि वे समय पर अपने बंधक का भुगतान करने में सक्षम हैं, उनके क्रेडिट स्कोर में वृद्धि होनी चाहिए, और वे अपने होम लोन को कम दरों पर पुनर्वित्त कर सकते हैं। दरअसल, एआरएम को बाहर निकालने वाले कई लोग इस तथ्य पर दांव लगा रहे हैं कि जब तक परिवर्तनीय दर में वृद्धि नहीं होती है, तब तक उन्होंने अपनी क्रेडिट रिपोर्ट को उस हद तक साफ कर दिया होगा जब वे नए, अधिक लाभप्रद वित्तपोषण के लिए अर्हता प्राप्त करेंगे।