नियोजित औसत पूंजी पर लौटें - रोज़ परिभाषा

औसत पूंजी पर लौटाया जाने वाला रोजगार क्या है?

नियोजित औसत पूंजी पर रिटर्न (ROACE) एक वित्तीय अनुपात है जो कंपनी द्वारा अपने आप में किए गए निवेशों के मुकाबले लाभप्रदता दर्शाता है। यह मीट्रिक पूंजी नियोजित (आरओसीई) गणना पर संबंधित रिटर्न से भिन्न होती है, जिसमें यह समय की अवधि के लिए शुरुआती और समापन पूंजी का औसत लेता है, जो कि अवधि के अंत में केवल पूंजी के आंकड़े के विपरीत होता है।

सड़क के लिए सूत्र है

$\begin{matrix} ROACE = \frac{ईबीआईटी}{औसत कुल संपत्ति - एल} \\ कहाँ पे: \\ ईबीआईटी = ब्याज और करों से पहले की कमाई \\ एल = औसत वर्तमान देनदारियाँ \end{matrix} \ start {align} & \ text {ROACE} = \ frac { text {EBIT}} { text {औसत कुल संपत्ति} - \ text {L}} \ & \ textbf {जहाँ:} \ & \ text {EBIT} = \ text {ब्याज और करों से पहले कमाई} \ और \ पाठ {एल} = \ पाठ {औसत वर्तमान देनदारियां} \ \ अंत {गठबंधन}$ ROACE = औसत कुल संपत्ति B LEBIT जहाँ: EBIT = ब्याज से पहले की कमाई और करों के लिए = औसत वर्तमान देनदारियाँ

एवरेज कैपिटल एम्प्लॉइड पर आपको क्या रिटर्न मिलता है?

पूंजी-गहन उद्योगों, जैसे तेल में व्यवसायों का विश्लेषण करते समय औसत पूंजी नियोजित (ROACE) पर लौटना एक उपयोगी अनुपात है। ऐसे व्यवसाय जो पूंजीगत संपत्तियों की थोड़ी मात्रा से अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं, उन व्यवसायों की तुलना में अधिक लाभ होगा जो पूंजी को लाभ में परिवर्तित करने में कुशल नहीं हैं। अनुपात के सूत्र सूत्र में EBIT का उपयोग करता है और विभाजित करता है कि औसत कुल संपत्ति कम औसत वर्तमान देनदारियों द्वारा।

फंडामेंटल एनालिस्ट और निवेशक ROACE मेट्रिक्स का इस्तेमाल करना पसंद करते हैं क्योंकि यह नई पूंजी में किए गए कुल निवेश के लिए कंपनी की लाभप्रदता की तुलना करता है।

नियोजित औसत पूंजी पर रिटर्न (ROACE) एक वित्तीय अनुपात है जो किसी कंपनी में अपने द्वारा किए गए निवेशों के मुकाबले लाभप्रदता दर्शाता है। सामान्य विश्लेषकों और निवेशक ROACE मेट्रिक्स का उपयोग करना पसंद करते हैं क्योंकि यह कंपनी की लाभप्रदता की तुलना नई पूंजी में किए गए कुल निवेश से करता है।.ROACE ROCE से भिन्न है क्योंकि यह संपत्ति और देनदारियों के औसत के लिए जिम्मेदार है।

कैसे इस्तेमाल किया जाता है इसका उदाहरण

ROACE की गणना कैसे करें के एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक कंपनी $ 500, 000 के साथ वर्ष शुरू करती है और यह देनदारियों में $ 200, 000 है। यह संपत्ति में $ 550, 000 और देनदारियों में $ 200, 000 के साथ वर्ष का अंत करता है। वर्ष के दौरान, कंपनी ने $ 150, 000 का राजस्व अर्जित किया और कुल परिचालन व्यय का $ 90, 000 था। ईबीआईटी की गणना करने के लिए चरण एक है:

$\begin{matrix} ईबीआईटी = आर - हे = $ 150, 000 - $ 90, 000 = $ 60, 000 \\ कहाँ पे: \\ आर = राजस्व \\ हे = परिचालन खर्च \end{matrix} \ start {align} और \ text {EBIT} = \ text {R} - \ text {O} = \ $ 150, 000 - \ $ 90, 000 = \ $ 60, 000 \\ & \ textbf {जहाँ:} \ & \ text {R =} पाठ {राजस्व} \ और \ पाठ {ओ} = \ पाठ {परिचालन खर्च} \ \ अंत {गठबंधन}$ EBIT = R = O = $ 150, 000− $ 90, 000 = $ 60, 000 जगह: R = RevenueO = परिचालन व्यय

दूसरा चरण नियोजित औसत पूंजी की गणना करना है। यह वर्ष की शुरुआत में और वर्ष के अंत में देनदारियों की कुल संपत्ति के औसत के बराबर है:

$\begin{matrix} सीबी = $ 500, 000 - $ 200, 000 = $ 300, 000 \\ कहाँ पे: \\ सीबी = वर्ष की शुरुआत में पूंजी नियोजित \end{matrix} \ start {align} & \ text {CB} = \ $ 500, 000 - \ $ 200, 000 = \ $ 300, 000 \\ & \ textbf {जहाँ:} \ & \ text {CB} = \ text {वर्ष की राजधानी नियोजित शुरुआत} अंत {} गठबंधन$ सीबी = $ 500, 000 = $ 200, 000 = $ 300, 000 जगह: सीबी = पूंजी वर्ष की शुरुआत में नियोजित

$\begin{matrix} सीई = $ 550, 000 - $ 200, 000 = $ 350, 000 \\ कहाँ पे: \\ सीई = वर्ष के अंत में पूंजी नियोजित \end{matrix} \ start {align} & \ text {CE} = \ $ 550, 000 - \ $ 200, 000 = \ $ 350, 000 \\ & \ textbf {जहाँ:} \ & \ text {CE} = \ text {वर्ष का पूंजी नियोजित अंत} \ \ _ अंत {} गठबंधन$ सीई = $ 550, 000 = $ 200, 000 = $ 350, 000 कहीं: सीई = पूंजी वर्ष के अंत में कार्यरत है

$\begin{matrix} एसी = \frac{$ 300, 000 + $ 350, 000}{2} = $ 325, 000 \\ कहाँ पे: \\ एसी = औसत पूंजी नियोजित \end{matrix} \ start {align} & \ text {AC} = \ frac { $ 300, 000 + \ $ 350, 000} {2} = \ $ 325, 000 \\ & \ textbf {जहां:} \ & \ text {AC} = \ text = औसत पूंजी नियोजित} \ \ अंत {संरेखित}$ AC = 2 $ 300, 000 + $ 350, 000 = $ 325, 000 जगह: AC = औसत पूंजी नियोजित

अंत में, नियोजित औसत पूंजी द्वारा EBIT को विभाजित करके, ROACE निर्धारित किया जाता है:

$\begin{matrix} ROACE = \frac{$ 60, 000}{$ 325, 000} = 18 । 46 % \end{matrix} \ start {align} और \ text {ROACE} = \ frac { $ 60, 000} { $ 325, 000} = 18.46 \% \\ \ end {गठबंधन}$ ROACE = $ 325.000 $ 60.000 = 18, 46%

सड़क और आरओसीई के बीच अंतर

नियोजित पूंजी पर रिटर्न (ROCE) एक निकट-संबंधी वित्तीय अनुपात है जो किसी कंपनी की लाभप्रदता और उस दक्षता को मापता है जिसके साथ उसकी पूंजी कार्यरत है। ROCE की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:

$\begin{matrix} आरओसीई = \frac{ईबीआईटी}{नियोजित पूंजी} \end{matrix} \ start {align} और \ text {ROCE} = \ frac { text {EBIT}} { text {Capital Employed}} \ \ end {गठबंधन}$ ROCE = कैपिटल एम्प्लॉइड EBIT

पूंजी नियोजित, जिसे नियोजित धन के रूप में भी जाना जाता है, एक फर्म या परियोजना द्वारा मुनाफे के अधिग्रहण के लिए उपयोग की जाने वाली पूंजी की कुल राशि है। यह एक व्यवसाय या व्यवसाय इकाई में नियोजित सभी परिसंपत्तियों का मूल्य है और कुल परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर गणना की जा सकती है। दूसरी ओर, औसत संपत्ति और देनदारियों का उपयोग करता है। एक अवधि के लिए एवरेजिंग बाहरी स्थितियों के प्रभाव को दूर करने के लिए आंकड़े सुचारू करता है, जैसे मौसमी स्पाइक्स या व्यावसायिक गतिविधि में गिरावट।

ROACE की सीमाएँ

अनुपात का उपयोग करते समय निवेशकों को सावधान रहना चाहिए, क्योंकि पूंजीगत संपत्ति, जैसे कि रिफाइनरी, को समय के साथ मूल्यह्रास किया जा सकता है। यदि प्रत्येक अवधि में एक ही राशि से लाभ अर्जित किया जाता है, तो मूल्यह्रास करने वाला परिसंपत्ति ROACE में वृद्धि करेगा क्योंकि यह कम मूल्यवान है। इससे ऐसा लगता है जैसे कि कंपनी पूंजी का अच्छा उपयोग कर रही है, हालांकि, वास्तव में, यह कोई अतिरिक्त निवेश नहीं कर रहा है।

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