एक रीसेट तिथि क्या है?
एक रीसेट तिथि उस समय की बात है जब समायोज्य-दर बंधक (ARM) पर प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर एक समायोज्य दर में बदल जाती है। यह तारीख आमतौर पर बंधक की शुरुआत की तारीख से एक से पांच साल होती है। प्रारंभिक रीसेट तिथि के बाद, ब्याज दर परिवर्तनीय हो जाती है और उधारकर्ता के क्रेडिट समझौते में स्थापित शर्तों के अनुसार बदल जाती है।
कुछ ARM लोन में रिसेट डेट उस समय लोन की अवधि के दौरान कई तारीखों को संदर्भित कर सकते हैं जब उधारकर्ता की ब्याज दर रीसेट हो जाती है। एकाधिक रीसेट तिथियां उन ऋणों में हो सकती हैं जो एक निर्धारित समय पर रीसेट हो जाती हैं, आमतौर पर प्रति वर्ष एक बार, जबकि ऋण के चर दर भाग में।
एडजस्टेबल-रेट बंधक आमतौर पर 3, 5, या 7 साल है एक निश्चित दर पर रीसेट की तारीख पर एक अस्थायी दर अवधि दर्ज करने से पहले।
कैसे करें रिसेट डेट काम करता है
रीसेट की तारीख समायोज्य दर बंधक की एक महत्वपूर्ण विशेषता है। समायोज्य दर बंधक उधारकर्ताओं को एक निश्चित दर और परिवर्तनीय दर उत्पाद दोनों के कुछ लाभ प्रदान करते हैं। रीसेट तिथि उस समय एक परिभाषित बिंदु प्रदान करती है जब निवेशक बाजार के माहौल के साथ अपनी दरों को बदलना शुरू कर सकता है। यह एक निर्दिष्ट समय सीमा का भी उल्लेख कर सकता है जब ऋण चर दर अवधि में रहता है।
एआरएम पारंपरिक उधारदाताओं द्वारा पेश किए जाने वाले एक लोकप्रिय प्रकार के बंधक उत्पाद हैं। वे मानक पारंपरिक बंधक ऋणों का विकल्प हो सकते हैं जिनके लिए ऋण की अवधि के दौरान निश्चित दर की आवश्यकता होती है। आमतौर पर, निवेशक एआरएम ऋण का चयन करेंगे क्योंकि उनका मानना है कि भविष्य में दरें गिरेंगी।
चाबी छीन लेना
- समायोज्य दर बंधक के लिए, रीसेट की तारीख पहले दिन होगी कि बंधक एक समायोज्य (अस्थायी) बाजार दर का पालन करना शुरू कर देता है। रीसेट तिथि पर, दर एक पूर्व निर्धारित सूचकांक, प्लस एक प्रसार के अनुसार निर्धारित की जाती है। एडजस्टेबल-रेट बंधक आमतौर पर LIBOR या US ट्रेजरी रेट में अनुक्रमित होते हैं। समायोज्य दर बंधक के लिए रूपांतरण संरचना आमतौर पर फिक्स्ड-रेट लोन के समान होती है - केवल परिवर्तन ब्याज दर में होता है।
रीसेट तिथियों के प्रकार
समायोज्य दर बंधक ऋण के पहले कुछ वर्षों में निश्चित दर ब्याज के साथ संरचित की जाती है और उसके बाद एक परिवर्तनीय दर अवधि होती है। ऋण के निश्चित दर हिस्से में, उधारकर्ता एक मानक परिशोधन अनुसूची के साथ एक निश्चित दर का भुगतान करते हैं। भुगतान मूल और निर्धारित दर ब्याज को शामिल करने के लिए मानकीकृत हैं।
परिवर्तनीय दर
एक बार जब कोई निवेशक रीसेट की तारीख पर पहुंच जाता है, तो शेष ऋण एक परिवर्तनीय दर पर आधारित होता है। ऋण के परिवर्तनीय दर वाले हिस्से में एक उधारकर्ता की ब्याज दर एक निश्चित दर के बजाय पूरी तरह से अनुक्रमित दर के आधार पर ली जाएगी।
एआरएम ऋण की प्रारंभिक मंजूरी में अंडरराइटर एक एआरएम मार्जिन निर्धारित करेगा कि उधारकर्ता से उनके क्रेडिट प्रोफाइल और ऋण की शर्तों के आधार पर शुल्क लिया जाएगा। एआरएम मार्जिन को उधारकर्ता की परिवर्तनीय दर ऋण ब्याज निर्धारित करने के लिए रीसेट तिथि के बाद एक अनुक्रमित दर में जोड़ा जाता है।
परिवर्तनीय दर ऋण में हामीदार एक अनुक्रमित दर भी निर्धारित करेगा। अनुक्रमित दर आम तौर पर बैंक की प्रमुख दर है, हालांकि, इसे लंदन इंटर-बैंक की पेशकश की गई दर (LIBOR) या अमेरिकी ट्रेजरी दर के लिए भी बेंचमार्क किया जा सकता है। ऋण की परिवर्तनीय दर वाले हिस्से में एक उधारकर्ता का ब्याज अनुक्रमित दर और उनके एआरएम मार्जिन के बराबर होता है।
एआरएम ऋण का चर दर भाग ऋण की संरचना के आधार पर बदल जाएगा। कुछ ऋणों को प्रति वर्ष एक बार परिवर्तनीय दर को रीसेट करने के लिए संरचित किया जाता है, जबकि अन्य में एक खुली चर दर होती है जो किसी भी समय बाजार के साथ बदल जाती है। उधारदाताओं के पास परिष्कृत तकनीक है जो उन्हें फिक्स्ड और परिवर्तनीय दर से भुगतान करने वाले एआरएम ऋण के लिए परिशोधन शेड्यूल बनाने की अनुमति देता है। एक उधारकर्ता के परिशोधन शेड्यूल को ऋण की परिवर्तनीय दर के अनुसार समायोजित किया जाएगा और मासिक किस्त भुगतानों की गणना तदनुसार की जाएगी।
एआरएम ऋण उत्पाद
5/1 एआरएम ऋण में प्रारंभिक ऋण के पांच साल बाद एक रीसेट तिथि होगी। यह ऋण पांच साल के लिए निर्धारित ब्याज दर का भुगतान करेगा और फिर बाद में निर्धारित तारीखों के साथ एक परिवर्तनीय दर पर रीसेट करेगा।
2/28 एआरएम ऋण में प्रारंभिक ऋणों के दो साल बाद परिवर्तनीय रीसेट तिथि होगी। यह ऋण अंतर्निहित अनुक्रमित दर में परिवर्तन के आधार पर शेष 28 वर्षों में किसी भी समय होने वाली परिवर्तन दर के साथ दो-वर्षीय रीसेट तिथि पर परिवर्तनीय दर ब्याज का भुगतान करना शुरू कर देगा।
