रीट बनाम ईटीएफ: जो सेवानिवृत्त लोगों के लिए बेहतर हैं?

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) दोनों सेवानिवृत्ति के दौरान निष्क्रिय आय अर्जित करने की क्षमता प्रदान करते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए भी REIT ETF हैं जो दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं। आइए विचार करें कि आप सेवानिवृत्त होने पर इनमें से प्रत्येक प्रकार के निवेश को चुनना या उससे बचना चाहते हैं।

REITs के लिए मामला

"एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, या REIT, एक प्रकार का निवेश फंड है जो आय-उत्पादक रियल एस्टेट का मालिक है और अपनी अधिकांश कर योग्य आय को लाभांश के रूप में भुगतान करना आवश्यक है, " रॉबर्ट आर जॉनसन, अमेरिकी के अध्यक्ष और सीईओ बताते हैं। ब्रायन मावर, पा में स्थित एक गैर-लाभकारी, मान्यता प्राप्त, डिग्री-अनुदान देने वाली संस्था कॉलेज ऑफ फाइनेंशियल सर्विसेज, "उनके उच्च लाभांश पैदावार के कारण REITs को आय निवेश माना जाता है, " वे कहते हैं, और खुदरा, आवासीय, आवासीय सहित कई किस्में उपलब्ध हैं। स्वास्थ्य सेवा, कार्यालय और बंधक। "एक निवेशक को REITs पर विचार करना चाहिए, अगर वह रियल एस्टेट एसेट क्लास के लिए एक्सपोज़र चाहता है, " जॉनसन कहते हैं।

REITs भी समझ में आता है अगर आप एक निवेश की तलाश कर रहे हैं जो कि आय प्रदान करते समय आप इसे पकड़ रहे हैं और न कि यदि आप इसे खरीदने और इसे सही समय पर बेचने का प्रबंधन करते हैं। आरईआईटी किराए और संपत्ति की प्रशंसा के आधार पर लाभांश का भुगतान करने में सक्षम हैं। एक खामी यह है कि इस आरईआईटी आय का अधिकांश हिस्सा साधारण आय के रूप में लगाया जाता है, जो स्टॉक, ईटीएफ और कई अन्य परिसंपत्ति वर्गों के लाभांश की तुलना में उच्च कर दर को वहन करता है। (अधिक जानकारी के लिए, REIT में REIT कराधान और निवेश की मूल बातें देखें।)

“रिटायर को उन व्यावसायिक भवनों में निवेश करना चाहिए जो मुख्य रूप से AAA किरायेदारों या बड़ी कंपनियों, या आवासीय भवनों में निवेश करते हैं, जिनमें रिक्ति की दर कम होती है, ” Ser Man ट्रेडर्स के cofounder माइक सेर कहते हैं, एक कंपनी जो लोगों को पेशेवर व्यापारी बनने के लिए प्रशिक्षित करती है। वे कहते हैं कि इस प्रकार की इमारतें अधिक स्थिर नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं। (अधिक जानकारी के लिए, 5 प्रकार के REITS देखें और उन्हें कैसे निवेश करें ।)

लेकिन REITs आपके पोर्टफोलियो के लिए पर्याप्त विविधता प्रदान नहीं कर सकते हैं। "REIT में निवेश करके, आप बाजार के एक बहुत ही संकीर्ण क्षेत्र में अपने निवेश को केंद्रित कर रहे हैं, " चार्ल्स जे। स्टीवंस, प्लायमाउथ, मास में पंजीकृत निवेश सलाहकार एवरग्रीन फाइनेंशियल के प्रमुख कहते हैं। जब यह क्षेत्र निवेशकों के पक्ष से बाहर है।, आपका आरईआईटी मूल्य सही मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करेगा आपको इसे बेचने की आवश्यकता होनी चाहिए।"

कहा जा रहा है, यदि आप अचल संपत्ति के लिए अधिक जोखिम चाहते हैं, तो एक REIT किराये की संपत्ति खरीदने की तुलना में अधिक विविधता और तरलता प्रदान करता है। REIT के साथ, आपके पास कई संपत्तियों का एक छोटा सा हिस्सा होगा, और जब तक आप कारोबार की गई REITs में निवेश करते हैं (जैसा कि REIT का विरोध किया है), आप आमतौर पर किसी एक्सचेंज पर अपनी होल्डिंग्स को जल्दी से बेच पाएंगे यदि आप बाहर निकलना चाहते हैं जो भी कारण के लिए अपनी स्थिति। (अधिक जानकारी के लिए, देखें REITs के संभावित नुकसान क्या हैं? )

ईटीएफ के लिए मामला

"एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या ईटीएफ, एक प्रकार का निवेश फंड है जो एक्सचेंज पर स्टॉक की तरह ट्रेड करता है, " जॉनसन बताते हैं। "ईटीएफ स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज और रियल एस्टेट जैसी कई तरह की संपत्ति रख सकते हैं।" अगर ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तरह लगते हैं, तो आप सही रास्ते पर हैं, लेकिन एक महत्वपूर्ण अंतर है। जॉनसन कहते हैं, "ईटीएफ म्यूचुअल फंड से अलग होते हैं, जो पूरे ट्रेडिंग डे के दौरान लगातार ट्रेड करते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग डे के अंत में नेट एसेट वैल्यू पर खरीदे और बेचे जाते हैं।" (अधिक के लिए, सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो प्रबंधन देखें : ETF या म्यूचुअल फंड? )

स्टीवंस REITs पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ETF के पक्षधर हैं। उनका कहना है कि ईटीएफ निवेशकों को लगभग किसी भी जोखिम पैरामीटर या सहिष्णुता के लिए एक पोर्टफोलियो दर्जी करने की अनुमति देता है। (अधिक जानकारी के लिए, द बेस्ट ईटीएफ 2019: एक व्यापक गाइड देखें ।) "ज्यादातर मामलों में ईटीएफ बाजार का सरासर आकार निवेशक के लिए तरलता बना सकता है जो आरईआईटी से मेल नहीं खा सकता है, " स्टीवंस कहते हैं। "ETF का प्रबंधन स्तर पर लागत लाभ है जो REIT से मेल नहीं खा सकता है।"

सर् का कहना है कि सेवानिवृत्त लोगों को ठोस, स्थिर कंपनियों से बने ईटीएफ की तलाश करनी चाहिए जो कम से कम त्रैमासिक रूप से लाभांश का भुगतान करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, डिविडेंड फैक्ट्स यू मे नॉट नो और हाउ डिविडेंड-पेइंग ईटीएफ काम देखें ।)

ईटीएफ, जैसे आरईआईटी, आपके पोर्टफोलियो को अपर्याप्त रूप से विविधतापूर्ण छोड़ सकते हैं। यदि आप अपना आधा पैसा सूचना प्रौद्योगिकी ईटीएफ में लगाते हैं, तो आपको एस एंड पी 500 ईटीएफ के साथ विविधीकरण नहीं मिल रहा है, जो आज के बाजार में आईटी शेयरों को 20% आवंटित किया जाएगा। (अधिक के लिए, देखें कि मैं सेवानिवृत्त हूं: क्या यह तकनीकी क्षेत्र में निवेश करने के लिए सुरक्षित है? ) लेकिन सामान्य तौर पर ईटीएफ विविधीकरण के लिए अधिक अवसर प्रदान करते हैं, क्योंकि एक एकल ईटीएफ के साथ, आप कई स्टॉक सूचकांकों को ट्रैक कर सकते हैं। (अधिक के लिए, इंडेक्स फंड्स की तुलना में ईटीएफ के फायदे देखें।)

REIT ETFs

दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं? तुम्हें यह मिल गया है। "ETFs और REITs परस्पर अनन्य नहीं हैं, क्योंकि कई REIT ETF हैं, " जॉनसन कहते हैं। “यानी, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो विशेष रूप से आरईआईटी में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, एसएंडपी आरईआईटी इंडेक्स फंड एफआरआई एक निष्क्रिय ईटीएफ है जो एस एंड पी यूनाइटेड स्टेट्स आरईआईटी इंडेक्स पर रिटर्न को दोहराने की कोशिश करता है। "(अधिक जानकारी के लिए, रीट ईटीएफ को देखें ।)

तल - रेखा

या तो या इन दोनों प्रकार के निवेश सेवानिवृत्त लोगों के लिए सही हो सकते हैं जब तक कि वे समग्र पोर्टफोलियो रणनीति में फिट होते हैं। सेवानिवृत्त लोगों को किसी भी विशिष्ट आरईआईटी या ईटीएफ के साथ जुड़े खर्चों और जोखिमों को समझना चाहिए, साथ ही साथ आय के किस स्तर की उम्मीद करनी चाहिए और यह कैसे लगाया जाएगा। "सेवानिवृत्त लोगों को ठोस निवेश की तलाश में होना चाहिए जो उनके सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान उनके लिए एक स्थिर उपज या आय उत्पन्न करते हैं, " सर्न कहते हैं। "REITS और कुछ विशिष्ट ETF दोनों इसे पूरा कर सकते हैं।" (अधिक जानकारी के लिए, आपकी सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान ट्रेडिंग के 5 टिप्स देखें।)