एक निष्क्रिय खरीद और पकड़ रणनीति के पेशेवरों और विपक्ष

शेयर बाजार में पैसा बनाने के लिए अनिवार्य रूप से दो तरीके हैं: तेज और जोखिम भरा या सुरक्षित और स्थिर। जबकि व्यापारी पूर्व प्रतिमान का पालन करते हैं, अधिकांश निवेशक बाद की श्रेणी में आते हैं। "निवेशक कम खरीदें, उच्च बेचें, " के मंत्र के साथ सशस्त्र, इन निवेशकों ने बिना सोचे-समझे शेयरों की तलाश की और उन्हें सालों तक इन पदों पर रखने के इरादे से खरीदा, अगर साल नहीं। उनके लिए, एक कंपनी की मजबूत मौलिक विशेषताएं और ध्वनि प्रबंधन सभी अराजकता और प्रवाह को प्रभावित करता है जो बाजार में निहित है, और समय के साथ, स्टॉक उन्हें अपनी पूंजी पर एक बड़ी वापसी के साथ पुरस्कृत करेगा। आखिरकार, जो $ 17 प्रति शेयर या नेटफ्लिक्स, इंक (एनएफएलएक्स) पर $ 17 पर कारोबार कर रहा था, वह ऐप्पल इंक (एपीपीएल) का मालिक नहीं होगा? यदि आप एक संभावित खरीदार हैं और निवेशक हैं, तो इस लोकप्रिय और अत्यधिक प्रभावी रणनीति के पेशेवरों और विपक्षों के बारे में जानने के लिए पढ़ें।

पेशेवरों:

1. यह काम करता हैं। काफी सरलता से, निवेशित पूंजी पर घातीय लाभ वापस करने के लिए यह समय और समय साबित हुआ है। शीर्ष खरीदें और पकड़ो चिकित्सकों की एक सूची एक सत्य है जो सभी समय के सबसे बड़े निवेशकों में से एक है। शायद इनमें से कुछ नाम एक घंटी बजा सकते हैं: वॉरेन बफेट, जैक बोगल, जॉन टेम्पलटन, पीटर लिंच और निश्चित रूप से, बफे के मेंटर और मूल्य निवेश के पिता: बेंजामिन ग्राहम। ठीक है, इसलिए हो सकता है कि आपके स्टॉक पिकिंग कौशल उतने ही परिष्कृत न हों जितने कि उक्त उद्योग के टाइटन्स। वह ठीक है। बस अपने पैसे को एक इंडेक्स ट्रैकर फंड में रखें, जैसे कि, SPDR S & P 500 (SPY) एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF), और इसके बारे में दो से तीन साल तक भूल जाएं। एसएंडपी डॉव जोन्स इंडिसेस के अनुसार, आंकड़े आपके पक्ष में हैं: संभावना है कि आप बाजार में मौजूद 86% लार्ज-कैप सक्रिय फंड मैनेजरों को पछाड़ देंगे, बिना आपकी मेहनत के डॉलर को भारी प्रबंधन शुल्क में बदल दिया जाएगा। कम सिरदर्द। क्या स्टॉक चार्ट आपके लिए एक अलग भाषा के रूप में विदेशी है? क्या आप शब्द "सिर और कंधे" सुनते हैं और तुरंत शैम्पू के बारे में सोचते हैं? एक साधारण चलती औसत और सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) के बीच अंतर नहीं बता सकते हैं? ठीक है, इसलिए आपके तकनीकी विश्लेषण को कुछ काम की आवश्यकता हो सकती है, या आप लोगों के बड़े समूह का हिस्सा हैं जो केवल कला की प्रभावकारिता में विश्वास नहीं करते हैं। शिक्षाविदों और सफल लंबी अवधि के निवेशकों ने बाजार को "समय" देने की कोशिश की गिरावट का हवाला देते हुए वर्षों से मेज पर कब्जा कर लिया है। और आँकड़ों के अनुसार: अध्ययनों से पता चला है कि बाजार अविश्वसनीय रूप से यादृच्छिक हैं (और विसंगतियों के साथ गढ़ा), और जैसा कि नोबेल विजेता विलियम शार्प द्वारा निष्कर्ष निकाला गया था, 1975 के अध्ययन में, "मार्केट टाइमिंग से संभवतः लाभ मिलता है, " एक बाजार-टाइमर होगा सूचकांक को हराने के लिए कम से कम 74% समय सटीक होना चाहिए। दूसरे शब्दों में, व्यापारियों को सिर खुजलाना और बाल फाड़ना छोड़ दें। ज्यादातर घर खरीदना, खरीदना और धारक बाजार की समग्र विशेषताओं, परिसंपत्ति और भविष्य के विकास की संभावनाओं को देखते हैं और निवेश को "सही" प्रविष्टियों को खोजने की कोशिश करने के बारे में चिंता किए बिना, बस अपना काम करते हैं।, या लगातार मूल्य की जाँच कर रहा है। यह ठंड, कठिन तथ्यों पर आधारित है। खरीदें और पकड़ें, और सामान्य रूप से निवेश करें, यह वही है जो अकादमिक और विभिन्न पोर्टफोलियो प्रबंधन पाठ्यक्रम में पढ़ाया जाता है, क्योंकि बी एंड एच लगभग पूरी तरह से मौलिक विश्लेषण पर आधारित है। अपने तकनीकी समकक्ष के विपरीत, मौलिक विश्लेषण में अनुमान के लिए बहुत कम जगह है: बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, और नकदी प्रवाह का बयान सभी स्थिर हैं और विषय के लिए कोई जगह नहीं छोड़ते हैं। बेशक, पूर्वानुमान वृद्धि, जैसे कि एक रियायती नकदी प्रवाह मॉडल के माध्यम से, इसके साथ बड़ी मात्रा में विषय-वस्तु जुड़ी हुई है, लेकिन कंपनियों की तुलना सर्वव्यापी मूल्य-प्रति-आय (P / E) या EBITDAles के माध्यम से की जाती है, कुछ भी नहीं छोड़ती है। कल्पना, और लंबे समय के लिए रखने के लिए अच्छे मूल्य वाले स्टॉक खोजने में अभिन्न कारक हैं। करों के लिए महान। लंबे समय तक पूंजीगत लाभ के लिए अंतिम लेकिन कम से कम, खरीद और पकड़ महान नहीं है। किसी भी निवेश को एक वर्ष से अधिक अवधि के लिए आयोजित और बेचा जाता है, जो कि अधिक अल्पकालिक दर के विपरीत, अधिक अनुकूल दीर्घकालिक दर पर कर लगाने के योग्य है।

विपक्ष:

1. पूंजी बांधता है। इस रणनीति की सबसे बड़ी कमी इससे जुड़ी बड़ी अवसर लागत है। कुछ खरीदने और रखने का मतलब है कि आप लंबी दौड़ के लिए उस संपत्ति में बंधे हैं। इस प्रकार, एक खरीददार और धारक के पास इस होल्डिंग अवधि के दौरान अन्य निवेश के अवसरों के बाद पीछा नहीं करने के लिए आत्म-अनुशासन होना चाहिए। यह विशेष रूप से व्यवहार में लाना मुश्किल है, खासकर अगर आपने मैकडॉनल्ड्स कॉरपोरेशन (एमसीडी), जो 2012 से $ 101 और $ 87 (किसी भी तरह से सस्ता स्टॉक नहीं है) के बीच व्यापार कर रहा है, जबकि तकनीक Google (GOOGL), Apple और बायोटेक सेक्टर की संपूर्णता बढ़ गई है। समय। अंतिम बिंदु में जोड़ने के लिए, खरीद और पकड़ भी पूरी तरह से समय-गहन है। सिर्फ इसलिए कि आपने 10 वर्षों के लिए संपत्ति का आयोजन किया है, इसका मतलब यह नहीं है कि आप अपने समय और पूंजी निवेश के लिए एक बड़े इनाम के हकदार हैं। बिंदु में मामला: सुस्त उपयोगिता स्टॉक और तेजी से आगे बढ़ने वाली बायोटेक कंपनी के बीच बदले में अंतर को देखें। हालांकि, ध्यान रखें कि एक खराब पिक से जुड़े अवसर की लागत को विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है या बस एक इंडेक्स फंड खरीद और धारण किया जा सकता है। हालांकि, पूर्व के लिए, कुछ उच्च उड़ान भरने वालों के आसपास स्थित पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को लैगार्ड द्वारा नीचे खींचा जा सकता है। इसके अलावा, एक निवेशक को गलत तरीके से युगल के पूरे पोर्टफोलियो को चुनने और रोकना नहीं है। बाद के बिंदु के लिए, इंडेक्स फंड भी कुछ घटनाओं के लिए प्रतिरक्षा नहीं साबित हुए हैं, जैसे कि क्रैश। मार्केट क्रैश। अंत में, सिर्फ इसलिए कि किसी शेयर या इंडेक्स फंड को कई वर्षों के लिए रखा गया है, इसका मतलब यह नहीं है कि यह अचूक है। हालांकि सर्वनाश से कम कुछ भी नहीं विकसित अर्थव्यवस्थाओं के बाजारों को पूरी तरह से मार देगा, समय-समय पर दुर्घटनाएं होती हैं। एक सुधार की स्थिति में, लंबे समय तक भालू के बाजार की ओर अग्रसर, खरीद और धारण करना सबसे अधिक नुकसान हो सकता है यदि उनके सभी लाभ नहीं। इन परिस्थितियों में, निवेशक अपनी परिसंपत्तियों से बहुत अधिक जुड़ सकते हैं और बस एक मोड़ के आस-पास औसत रूप से कम हो सकते हैं।

हालांकि ठोस, अच्छी तरह से चयनित स्टॉक वापस हो सकते हैं और वापस आ सकते हैं, ऐसे स्टॉक हैं जो गणना के लिए नीचे जाते हैं और प्रक्रिया में एक पोर्टफोलियो मिटा देते हैं। उदाहरण के लिए, प्लानर सिस्टम्स, इंक। (PLNR) ने इन सभी लाभों को टेक क्रैश में देने से पहले $ 5.25 से $ 315 से उच्च स्तर तक रैलिंग की, और 2009 में $.36 के निचले स्तर तक लुढ़क गया। हाल ही में, तेल और गैस क्षेत्र वैश्विक आपूर्ति की चपेट में आ गया है, और कोई भी कंपनी कनाडा के अपस्ट्रीम उत्पादकों से अधिक नहीं है। ये डिविडेंड डार्लिंग एक समय में एक विशिष्ट खरीद और होल्ड पोर्टफोलियो का एक प्रमुख केंद्र थे, लेकिन गिरती कीमतों के कारण, कनाडाई ऑयल सैंड्स लिमिटेड जैसे नामों ने अपने शेयर की कीमतों में गिरावट देखी है और उनके एक बार शानदार भुगतान फिसल गए थे। फिर से, किसी भी अन्य निवेशक या व्यापारी की तरह, एक खरीददार और धारक के पास एक विवेकपूर्ण जोखिम प्रबंधन रणनीति होनी चाहिए, या नुकसान को रोकने से पहले प्लग को खींचने के लिए तैयार रहना चाहिए, जो निश्चित रूप से किया गया है।

तल - रेखा

शेयर बाजार में निवेश करने के लिए सबसे लोकप्रिय और सिद्ध तरीकों में से एक है, खरीदें और होल्ड करें। इस रणनीति के चिकित्सकों को अक्सर बाजार के समय के बारे में चिंता करने या व्यक्तिपरक पैटर्न और विश्लेषण पर अपने फैसले को आधार बनाने की आवश्यकता नहीं होती है। हालांकि, खरीदने और रखने के लिए समय और धन की एक बड़ी अवसर लागत जुड़ी हुई है, और निवेशकों को बाजार में होने वाली दुर्घटनाओं से बचाने के लिए विवेकपूर्ण तरीके से काम करना चाहिए और अपने नुकसान को कम करना चाहिए / मुनाफा लेना चाहिए।