लाभप्रदता अनुपात क्या हैं?
लाभप्रदता अनुपात वित्तीय मेट्रिक्स का एक वर्ग है जो किसी व्यवसाय की क्षमता को अपनी आय, परिचालन लागत, बैलेंस शीट परिसंपत्तियों और शेयरधारकों की इक्विटी के सापेक्ष समय के साथ एक विशिष्ट बिंदु से डेटा का उपयोग करके उत्पन्न करने की क्षमता का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है।
लाभप्रदता अनुपात का मूल्य
चाबी छीन लेना
- लाभप्रदता अनुपात में मेट्रिक्स का एक समूह शामिल होता है जो कंपनी के राजस्व, परिचालन लागत, बैलेंस शीट परिसंपत्तियों और शेयरधारकों की इक्विटी के सापेक्ष राजस्व उत्पन्न करने की क्षमता का आकलन करता है। इक्विटी योग्यता अनुपात यह भी बताते हैं कि कंपनियां अपनी मौजूदा संपत्ति का उपयोग लाभ और मूल्य के लिए कैसे करती हैं। शेयरधारकों। उच्च अनुपात परिणाम अक्सर अधिक अनुकूल होते हैं, लेकिन अनुपात अन्य, समान कंपनियों, कंपनी के अपने ऐतिहासिक प्रदर्शन या उद्योग के औसत से परिणाम की तुलना में बहुत अधिक जानकारी प्रदान करते हैं।
लाभप्रदता अनुपात आपको क्या बताते हैं?
अधिकांश लाभप्रदता अनुपातों के लिए, एक प्रतियोगी के अनुपात के सापेक्ष उच्च मूल्य होना या पिछली अवधि से समान अनुपात के सापेक्ष होना यह दर्शाता है कि कंपनी अच्छा कर रही है। अनुपात सबसे अधिक जानकारीपूर्ण और उपयोगी होते हैं जब किसी विषय कंपनी की तुलना अन्य कंपनियों, समान कंपनियों, कंपनी के अपने इतिहास, या समग्र रूप से कंपनी के उद्योग के लिए औसत अनुपात से की जाती है।
उदाहरण के लिए, सकल लाभ मार्जिन सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला लाभदायक या मार्जिन अनुपात में से एक है। कुछ उद्योग अपने परिचालन में मौसमी अनुभव करते हैं, जैसे कि खुदरा उद्योग। रिटेलर्स आम तौर पर साल के अंत की छुट्टियों के मौसम में काफी अधिक राजस्व और कमाई का अनुभव करते हैं। रिटेलर के चौथे-तिमाही के सकल लाभ मार्जिन की पहली तिमाही के सकल लाभ मार्जिन के साथ तुलना करना उपयोगी नहीं होगा क्योंकि यह सीधे तुलनात्मक जानकारी को प्रकट नहीं करेगा। रिटेलर के चौथे-तिमाही के लाभ मार्जिन की तुलना अपने चौथे-तिमाही के लाभ मार्जिन से एक वर्ष पहले इसी अवधि से करना कहीं अधिक जानकारीपूर्ण होगा।
लाभप्रदता अनुपात के उदाहरण
लाभप्रदता अनुपात वित्तीय विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय मैट्रिक्स हैं, और वे आम तौर पर दो श्रेणियों में आते हैं: मार्जिन अनुपात और रिटर्न अनुपात। मार्जिन अनुपात, बिक्री को लाभ में बदलने की कंपनी की क्षमता पर, कई अलग-अलग कोणों से अंतर्दृष्टि देता है।
रिटर्न अनुपात कई अलग-अलग तरीकों से यह जांचने की पेशकश करते हैं कि कंपनी अपने शेयरधारकों के लिए कितना अच्छा रिटर्न देती है। लाभप्रदता अनुपात के कुछ उदाहरण हैं लाभ मार्जिन, संपत्ति पर रिटर्न (आरओए) और इक्विटी (आरओई) पर वापसी।
मार्जिन अनुपात: लाभ मार्जिन
विभिन्न लाभ मार्जिन का उपयोग विभिन्न लागत स्तरों पर कंपनी की लाभप्रदता को मापने के लिए किया जाता है, जिसमें सकल मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन, प्रीटैक्स मार्जिन और शुद्ध लाभ मार्जिन शामिल हैं। अतिरिक्त लागतों की परतों के रूप में मार्जिन सिकुड़ जाता है, जैसे कि बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस), परिचालन और गैर-खर्चीले खर्च और भुगतान किए गए कर।
सकल मार्जिन मापता है कि कोई कंपनी COGS के ऊपर बिक्री को कितना चिह्नित कर सकती है। परिचालन मार्जिन अतिरिक्त परिचालन व्यय को कवर करने के बाद छोड़ी गई बिक्री का प्रतिशत है। प्रेटेक्स मार्जिन गैर-परिचालन खर्चों के लिए आगे के लेखांकन के बाद कंपनी की लाभप्रदता दर्शाता है। शुद्ध लाभ मार्जिन एक कंपनी की करों के बाद कमाई उत्पन्न करने की क्षमता की चिंता करता है।
रिटर्न रेशियो: रिटर्न ऑन एसेट्स
लाभप्रदता का मूल्यांकन लागत और खर्चों के सापेक्ष किया जाता है, और इसका विश्लेषण परिसंपत्तियों की तुलना में किया जाता है ताकि यह देखा जा सके कि बिक्री और अंततः लाभ उत्पन्न करने के लिए परिसंपत्तियां तैनात करने में कंपनी कितनी प्रभावी है। ROA अनुपात में टर्म रिटर्न का तात्पर्य शुद्ध लाभ या शुद्ध आय, सभी लागत, व्यय और करों के बाद बिक्री से होने वाली कमाई से है।
कंपनी ने जितनी अधिक संपत्ति अर्जित की है, उतनी अधिक बिक्री और संभावित रूप से अधिक मुनाफा कंपनी उत्पन्न कर सकती है। जैसे-जैसे पैमाने की अर्थव्यवस्थाएँ कम लागत में मदद करती हैं और मार्जिन में सुधार होता है, परिसंपत्तियों की तुलना में रिटर्न तेजी से बढ़ सकता है, अंततः परिसंपत्तियों पर रिटर्न बढ़ सकता है।
रिटर्न रेशियो: रिटर्न ऑन इक्विटी
आरओई एक ऐसा अनुपात है जो किसी कंपनी के इक्विटी धारकों को सबसे अधिक चिंतित करता है क्योंकि यह उनके इक्विटी निवेश पर रिटर्न अर्जित करने की उनकी क्षमता को मापता है। आरओई नाटकीय रूप से किसी भी इक्विटी जोड़ के बिना बढ़ सकता है जब यह केवल बड़े परिसंपत्ति आधार द्वारा मदद किए गए उच्च रिटर्न से लाभ उठा सकता है।
जब कंपनी अपने परिसंपत्ति का आकार बढ़ाती है और उच्च मार्जिन के साथ बेहतर रिटर्न उत्पन्न करती है, तो इक्विटी धारक ऋण वृद्धि के परिणाम को बरकरार रख सकते हैं।
