विषय - सूची
- लाभ मार्जिन क्या है?
- लाभ मार्जिन की मूल बातें
- लाभ मार्जिन के प्रकार
- खालिस मुनाफा
- प्रॉफिट मार्जिन फॉर्मूला का विश्लेषण
- लाभ मार्जिन का उपयोग करना
- तुलनात्मक लाभ मार्जिन
- उच्च लाभ मार्जिन उद्योग
- कम लाभ मार्जिन उद्योग
लाभ मार्जिन क्या है?
लाभ मार्जिन आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली लाभप्रदता अनुपातों में से एक है, जिस पर कंपनी या व्यवसायिक गतिविधि पैसा बनाती है। यह दर्शाता है कि बिक्री का कितना प्रतिशत मुनाफे में बदल गया है। सीधे शब्दों में, प्रतिशत का आंकड़ा बताता है कि प्रत्येक डॉलर की बिक्री के लिए व्यवसाय ने कितने सेंट का लाभ कमाया है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यवसाय रिपोर्ट करता है कि उसने पिछली तिमाही के दौरान 35% लाभ मार्जिन हासिल किया है, तो इसका मतलब है कि उसे प्रत्येक बिक्री के लिए $ 0.35 की शुद्ध आय हुई।
लाभ मार्जिन कई प्रकार के होते हैं। रोजमर्रा के उपयोग में, हालांकि, यह आम तौर पर शुद्ध लाभ मार्जिन को संदर्भित करता है, करों और एक-बंद विषमताओं सहित अन्य सभी खर्चों के बाद कंपनी की निचली रेखा को राजस्व से बाहर कर दिया गया है।
लाभ मार्जिन को समझना
लाभ मार्जिन की मूल बातें
दुनिया भर के व्यवसाय और व्यक्ति लाभ उत्पन्न करने के उद्देश्य से लाभ के लिए आर्थिक गतिविधियाँ करते हैं। हालाँकि, पूर्ण संख्या- जैसे $ X मिलियन की कुल बिक्री, $ Y हजार का व्यवसाय व्यय, या $ Z की कमाई - किसी व्यवसाय की लाभप्रदता और प्रदर्शन की स्पष्ट और यथार्थवादी तस्वीर प्रदान करने में विफल। कई अलग-अलग मात्रात्मक उपायों का उपयोग उन लाभों (या नुकसान) की गणना करने के लिए किया जाता है जो एक व्यवसाय उत्पन्न करता है, जो विभिन्न समय अवधि में किसी व्यवसाय के प्रदर्शन का आकलन करना या प्रतियोगियों के खिलाफ तुलना करना आसान बनाता है। इन उपायों को लाभ मार्जिन कहा जाता है।
जबकि स्थानीय दुकानों की तरह मालिकाना व्यवसाय, अपने स्वयं के वांछित आवृत्ति (जैसे साप्ताहिक या पाक्षिक) पर लाभ मार्जिन की गणना कर सकते हैं, सूचीबद्ध कंपनियों सहित बड़े व्यवसायों को मानक रिपोर्टिंग समय सीमा (जैसे त्रैमासिक या वार्षिक) के अनुसार रिपोर्ट करना आवश्यक है। उधार के पैसे पर चलने वाले व्यवसायों को मानक प्रक्रियाओं के एक भाग के रूप में मासिक आधार पर ऋणदाता (बैंक की तरह) को इसकी गणना और रिपोर्ट करने की आवश्यकता हो सकती है।
लाभ या लाभ मार्जिन के चार स्तर हैं: सकल लाभ, परिचालन लाभ, पूर्व-कर लाभ और शुद्ध लाभ। ये निम्नलिखित अनुक्रम में एक कंपनी के आय विवरण पर प्रतिबिंबित होते हैं: एक कंपनी बिक्री राजस्व में लेती है, फिर सेवा के उत्पाद की प्रत्यक्ष लागत का भुगतान करती है। जो बचा है, वह सकल मार्जिन है। फिर यह कंपनी के मुख्यालय, विज्ञापन और R & D जैसी अप्रत्यक्ष लागतों का भुगतान करता है। जो कुछ बचा है वह ऑपरेटिंग मार्जिन है। फिर यह ऋण पर ब्याज का भुगतान करता है और किसी भी असामान्य शुल्क को जोड़ता है या घटाता है या कंपनी के मुख्य व्यवसाय से संबंधित असंबंधित है जो पूर्व-कर बकाया है। फिर यह कर का भुगतान करता है, शुद्ध मार्जिन को छोड़कर, शुद्ध आय के रूप में भी जाना जाता है, जो कि बहुत नीचे की रेखा है।
चाबी छीन लेना
- प्रॉफिट मार्जिन उस डिग्री को प्राप्त करता है जिस पर कोई कंपनी या व्यवसायिक गतिविधि पैसे कमाती है, अनिवार्य रूप से राजस्व द्वारा आय को विभाजित करके। एक प्रतिशत के रूप में लाभ हुआ, लाभ मार्जिन इंगित करता है कि बिक्री के प्रत्येक डॉलर के लिए लाभ के कितने सेंट उत्पन्न हुए हैं। लाभ मार्जिन का, सबसे महत्वपूर्ण और आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला शुद्ध लाभ मार्जिन है, करों और एक-बंद विषमताओं सहित अन्य सभी खर्चों के बाद एक कंपनी की निचली रेखा को राजस्व से हटा दिया गया है। लेन-देन मार्जिन का उपयोग लेनदारों, निवेशकों और स्वयं व्यवसायों द्वारा किया जाता है। एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य, प्रबंधन के कौशल, और विकास क्षमता के संकेतक के रूप में। उद्योग क्षेत्र द्वारा विशिष्ट लाभ मार्जिन भिन्न होते हैं, विभिन्न व्यवसायों के आंकड़ों की तुलना करते समय देखभाल की जानी चाहिए।
लाभ मार्जिन के प्रकार
आइए लाभ मार्जिन की विभिन्न किस्मों पर अधिक बारीकी से देखें।
सकल लाभ हाशिया
सकल लाभ मार्जिन: बिक्री से शुरू करें और कच्चे माल, श्रम जैसे उत्पाद या सेवा को बनाने या प्रदान करने से संबंधित लागतें सीधे निकालें, और आमतौर पर "बेची गई वस्तुओं की लागत, " "बेची गई उत्पादों की लागत, " या " बिक्री की लागत "आय विवरण पर - और आपको सकल मार्जिन मिलता है। प्रति उत्पाद के आधार पर किया गया, सकल मार्जिन एक कंपनी द्वारा अपने उत्पाद सूट का विश्लेषण करने के लिए सबसे उपयोगी है (हालांकि यह डेटा जनता के साथ साझा नहीं किया गया है), लेकिन कुल सकल मार्जिन कंपनी की सबसे कच्ची लाभप्रदता तस्वीर दिखाती है। सूत्र के रूप में:
सकल लाभ मार्जिन = शुद्ध बिक्री नेट बिक्री - COGS जहाँ:
परिचालन लाभ मार्जिन
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन (या सिर्फ ऑपरेटिंग मार्जिन): किसी कंपनी के सकल लाभ संख्या से बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक या ऑपरेटिंग खर्चों को घटाकर, हम ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन प्राप्त करते हैं, जिसे ब्याज और करों से पहले की कमाई के रूप में भी जाना जाता है, या ईबीआईटी। व्यवसाय के ऋण और इक्विटी धारकों, साथ ही कर विभाग को भुगतान करने के लिए उपलब्ध आय के आंकड़ों के परिणामस्वरूप, यह कंपनी के मुख्य, चल रहे संचालन से लाभ है। संभावित खरीदारों के लिए एक संपूर्ण कंपनी को महत्व देने के लिए अक्सर बैंकरों और विश्लेषकों द्वारा इसका उपयोग किया जाता है। एक सूत्र के रूप में:
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन = राजस्व आय 100 ×
Pretax Profit मार्जिन
प्रीटैक्स लाभ मार्जिन: किसी भी ब्याज आय को जोड़ते समय परिचालन आय और ब्याज व्यय को घटाएं, गैर-आवर्ती वस्तुओं के लिए समायोजित करें जैसे कि बंद संचालन से लाभ या हानि, और आपको पूर्व-कर लाभ, या करों से पहले आय (ईबीटी) मिली है; फिर राजस्व से विभाजित करें, और आपको प्रीटैक्स लाभ मार्जिन मिला है।
प्रमुख लाभ मार्जिन सभी बिक्री के लिए अवशिष्ट (बचे हुए) लाभ के कुछ स्तर की तुलना करते हैं। उदाहरण के लिए, 42% सकल मार्जिन का मतलब है कि राजस्व में प्रत्येक $ 100 के लिए, कंपनी उत्पाद या सेवा के उत्पादन से सीधे जुड़ी लागतों में $ 58 का भुगतान करती है, $ 42 को सकल लाभ के रूप में छोड़ देती है।
खालिस मुनाफा
आइए अब शुद्ध लाभ मार्जिन पर विचार करें, सभी उपायों में से सबसे महत्वपूर्ण- और आमतौर पर लोग क्या पूछते हैं, "कंपनी का लाभ मार्जिन क्या है?"
शुद्ध लाभ मार्जिन की गणना शुद्ध बिक्री द्वारा शुद्ध लाभ को विभाजित करके या एक निश्चित समय अवधि में प्राप्त राजस्व द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है। लाभ मार्जिन गणना के संदर्भ में, शुद्ध लाभ और शुद्ध आय का उपयोग परस्पर विनिमय के लिए किया जाता है। इसी तरह, बिक्री और राजस्व का परस्पर उपयोग किया जाता है। कुल राजस्व से उत्पन्न कच्चे माल, श्रम, संचालन, किराये, ब्याज भुगतान, और करों की लागत सहित सभी संबंधित खर्चों को घटाकर शुद्ध लाभ निर्धारित किया जाता है।
गणितीय रूप से, लाभ मार्जिन = शुद्ध लाभ (या आय) / शुद्ध बिक्री (या राजस्व)
= (नेट सेल्स - खर्च) / नेट सेल्स
= 1- (व्यय / शुद्ध बिक्री)
NPM = (RR - COGS - OE - O - I - T) × 100orNPM = (RNet इनकम) × 100 जहाँ: NPM = शुद्ध लाभ मार्जिन = revenueCOGS = माल की लागत बेची गई = संचालन व्यय / अन्य व्यय = ब्याज
भुगतान किए गए लाभांश को एक व्यय नहीं माना जाता है, और सूत्र में नहीं माना जाता है।
एक सरल उदाहरण लेते हुए, यदि किसी व्यवसाय को पिछली तिमाही में $ 100, 000 की कुल बिक्री का एहसास हुआ और उसने कुल 80, 000 डॉलर विभिन्न खर्चों के लिए खर्च किए, तो
लाभ मार्जिन = 1 - ($ 80, 000 / $ 100, 000)
= 1- 0.8
= 0.2 या 20%
यह इंगित करता है कि इस तिमाही में, व्यवसाय ने प्रत्येक डॉलर की बिक्री के लिए 20 सेंट के मूल्य का मुनाफा कमाया। आइए इस उदाहरण को भविष्य की तुलना के आधार मामले के रूप में मानते हैं जो अनुसरण करते हैं।
प्रॉफिट मार्जिन फॉर्मूला का विश्लेषण
सूत्र पर एक करीब से देखने से संकेत मिलता है कि लाभ मार्जिन दो संख्याओं-बिक्री और खर्चों से लिया गया है। लाभ मार्जिन को अधिकतम करने के लिए, जिसे {1 - (व्यय / शुद्ध बिक्री)} के रूप में गणना की जाती है, किसी को (व्यय / शुद्ध बिक्री) के विभाजन से प्राप्त परिणाम को कम करना होगा। यह तब हासिल किया जा सकता है जब खर्च कम हो और नेट सेल्स ज्यादा हों।
आइए इसे उपरोक्त बेस केस उदाहरण का विस्तार करके समझते हैं।
यदि समान व्यवसाय केवल $ 50, 000 खर्च करके $ 100, 000 की बिक्री की समान राशि उत्पन्न करता है, तो इसका लाभ मार्जिन {1 - $ 50, 000 / $ 100, 000)} = 50% होगा। यदि समान बिक्री उत्पन्न करने की लागत $ 25, 000 तक कम हो जाती है, तो लाभ मार्जिन {1 - $ 25, 000 / $ 100, 000) तक चला जाता है} = 75%। संक्षेप में, लागत कम करने से लाभ मार्जिन में सुधार करने में मदद मिलती है।
दूसरी ओर, यदि खर्च 80, 000 डॉलर तय किए गए हैं और बिक्री में सुधार $ 160, 000 है, तो लाभ मार्जिन {1 - $ 80, 000 / $ 160, 000) तक बढ़ जाता है} = = 50%। समान व्यय राशि के साथ राजस्व को और बढ़ाकर $ 200, 000 करने के लिए {1 - $ 80, 000 / $ 200, 000) का लाभ मार्जिन होता है} = 60%। सारांश में, बढ़ती बिक्री भी लाभ मार्जिन को बढ़ा देती है।
उपरोक्त परिदृश्यों के आधार पर, यह सामान्यीकृत किया जा सकता है कि बिक्री में वृद्धि और लागत को कम करके लाभ मार्जिन में सुधार किया जा सकता है। सैद्धांतिक रूप से, उच्च बिक्री या तो कीमतों में वृद्धि या बेची गई इकाइयों या दोनों की मात्रा में वृद्धि करके प्राप्त की जा सकती है। व्यावहारिक रूप से, बाजार में प्रतिस्पर्धा में बढ़त को न खोने की सीमा तक ही मूल्य वृद्धि संभव है, जबकि बिक्री की मात्रा बाजार की गतिशीलता पर निर्भर करती है, जैसे कि समग्र मांग, बाजार का प्रतिशत कारोबार की कमान, और प्रतियोगियों की मौजूदा स्थिति और भविष्य की चाल । इसी तरह, लागत नियंत्रण की गुंजाइश भी सीमित है। एक गैर-लाभकारी उत्पाद लाइन को खर्चों को कम करने के लिए घटाना / समाप्त करना पड़ सकता है, लेकिन व्यवसाय भी इसी बिक्री पर खो जाएगा।
सभी परिदृश्यों में, यह व्यापार ऑपरेटरों के लिए मूल्य निर्धारण, मात्रा और लागत नियंत्रण को समायोजित करने के लिए एक अच्छा संतुलन अधिनियम बन जाता है। अनिवार्य रूप से, लाभ मार्जिन मूल्य निर्धारण रणनीतियों को लागू करने में व्यावसायिक मालिकों या प्रबंधन की अशुद्धता के एक संकेतक के रूप में कार्य करता है जो उच्च बिक्री का नेतृत्व करता है और कुशलतापूर्वक उन्हें कम से कम रखने के लिए विभिन्न लागतों को नियंत्रित करता है।
लाभ मार्जिन का उपयोग करना
एक बिलियन डॉलर सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनी से एक औसत जो के फुटपाथ हॉट डॉग स्टैंड तक, लाभ मार्जिन आंकड़ा व्यापक रूप से दुनिया भर में सभी प्रकार के व्यवसायों द्वारा उपयोग किया जाता है और उद्धृत किया जाता है। व्यक्तिगत व्यवसायों से परे, इसका उपयोग बड़े क्षेत्रों और समग्र राष्ट्रीय या क्षेत्रीय बाजारों की लाभप्रदता क्षमता को इंगित करने के लिए भी किया जाता है। यह देखना आम है कि "एबीसी रिसर्च अमेरिकी ऑटो क्षेत्र के लाभ मार्जिन में गिरावट पर चेतावनी देता है" या "यूरोपीय कॉर्पोरेट लाभ मार्जिन टूट रहा है।"
संक्षेप में, लाभ मार्जिन एक व्यवसाय की लाभ-उत्पादक क्षमता का विश्व स्तर पर अपनाया गया मानक माप बन गया है और इसकी क्षमता का एक शीर्ष-स्तरीय संकेतक है। कंपनियों द्वारा जारी किए गए तिमाही परिणाम रिपोर्ट में उद्धृत किए जाने वाले पहले कुछ प्रमुख आंकड़ों में से यह एक है।
आंतरिक रूप से, व्यवसाय के मालिक, कंपनी प्रबंधन, और बाहरी सलाहकार परिचालन मुद्दों को संबोधित करने के लिए और विभिन्न समय सीमा के दौरान मौसमी पैटर्न और कॉर्पोरेट प्रदर्शन का अध्ययन करने के लिए इसका उपयोग करते हैं। एक शून्य या नकारात्मक लाभ मार्जिन एक व्यवसाय में अनुवाद करता है जो या तो अपने खर्चों का प्रबंधन करने के लिए संघर्ष कर रहा है या अच्छी बिक्री प्राप्त करने में विफल है। एक और ड्रिल-डाउन लीक करने वाले क्षेत्रों की पहचान करने में मदद करता है- जैसे उच्च अनसोल्ड इन्वेंट्री, अतिरिक्त अभी तक कर्मचारियों और संसाधनों, या उच्च किराया-और फिर उचित कार्य योजनाओं को तैयार करना। कई व्यावसायिक प्रभागों, उत्पाद लाइनों, दुकानों, या भौगोलिक रूप से फैली-बाहर सुविधाओं का संचालन करने वाले उद्यम प्रत्येक इकाई के प्रदर्शन का आकलन करने और एक दूसरे के खिलाफ तुलना करने के लिए लाभ मार्जिन का उपयोग कर सकते हैं।
जब कंपनी किसी फंडिंग की मांग करती है, तो प्रॉफिट मार्जिन में बढ़ोतरी होती है। स्थानीय खुदरा स्टोर की तरह व्यक्तिगत व्यवसाय, इसे बैंकों और अन्य उधारदाताओं से ऋण लेने (या पुनर्गठन) के लिए प्रदान करने की आवश्यकता हो सकती है। किसी व्यवसाय के खिलाफ संपार्श्विक के रूप में ऋण लेते समय यह महत्वपूर्ण हो जाता है। धन जुटाने के लिए ऋण जारी करने वाले बड़े निगमों को एकत्रित पूंजी के अपने इच्छित उपयोग को प्रकट करने की आवश्यकता होती है, और यह निवेशकों को लाभ मार्जिन के बारे में जानकारी प्रदान करता है जिसे लागत में कटौती या बिक्री में वृद्धि या दोनों के संयोजन से प्राप्त किया जा सकता है। प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकशों (आईपीओ) के लिए यह संख्या प्राथमिक बाजार में इक्विटी मूल्यांकन का एक अभिन्न अंग बन गई है।
अंत में, लाभ मार्जिन निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है। किसी विशेष स्टार्टअप को फंडिंग करने वाले निवेशक संभावित उत्पाद / सेवा के लाभ मार्जिन का आकलन करना पसंद कर सकते हैं। बेहतर की पहचान करने के लिए दो या अधिक उपक्रमों या शेयरों की तुलना करते हुए, निवेशक अक्सर संबंधित लाभ मार्जिन पर भरोसा करते हैं।
तुलनात्मक लाभ मार्जिन
हालांकि, लाभ मार्जिन तुलना के लिए एकमात्र निर्णायक नहीं हो सकता है क्योंकि प्रत्येक व्यवसाय का अपना अलग संचालन होता है। आमतौर पर, खुदरा और परिवहन जैसे कम लाभ मार्जिन वाले सभी व्यवसायों में उच्च टर्नअराउंड और राजस्व होगा जो अपेक्षाकृत कम लाभ मार्जिन आंकड़ा के बावजूद समग्र उच्च लाभ के लिए बनाता है। उच्च अंत लक्जरी सामानों की बिक्री कम होती है, लेकिन प्रति यूनिट उच्च लाभ उच्च लाभ मार्जिन के लिए बनाते हैं। नीचे प्रौद्योगिकी और खुदरा अंतरिक्ष से चार लंबी चलने वाली और सफल कंपनियों के लाभ मार्जिन के बीच एक तुलना है:
माइक्रोसॉफ्ट और अल्फाबेट जैसी प्रौद्योगिकी कंपनियों के पास वॉलमार्ट और लक्ष्य द्वारा प्राप्त एकल-अंकों के मार्जिन की तुलना में उच्च-अंकों वाले तिमाही लाभ मार्जिन हैं। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि वॉलमार्ट और टारगेट ने मुनाफा नहीं कमाया या माइक्रोसॉफ्ट और अल्फाबेट की तुलना में कम सफल व्यवसाय नहीं थे।
2006 और 2012 के बीच स्टॉक रिटर्न पर एक नज़र चार शेयरों में समान प्रदर्शन का संकेत देता है, हालांकि उस अवधि के दौरान वॉलमार्ट और लक्ष्य के आगे माइक्रोसॉफ्ट और अल्फाबेट का लाभ मार्जिन था। चूंकि वे विभिन्न क्षेत्रों से संबंधित हैं, इसलिए केवल लाभ मार्जिन पर एक अंधे तुलना तुलना अनुचित हो सकती है। Microsoft और वर्णमाला के बीच और वॉलमार्ट और लक्ष्य के बीच लाभ मार्जिन तुलना अधिक उपयुक्त है।
उच्च लाभ मार्जिन उद्योग के उदाहरण
लक्जरी वस्तुओं और उच्च अंत सामान के व्यवसाय अक्सर उच्च लाभ क्षमता और कम बिक्री पर संचालित होते हैं। कुछ महंगी वस्तुओं, जैसे एक उच्च-अंत कार, को बनाने का आदेश दिया जाता है - अर्थात, ग्राहक से ऑर्डर हासिल करने के बाद इकाई का निर्माण किया जाता है, जिससे यह बहुत अधिक परिचालन ओवरहेड के बिना कम-व्यय की प्रक्रिया बन जाती है।
सॉफ़्टवेयर या गेमिंग कंपनियां शुरू में निवेश कर सकती हैं, जबकि किसी विशेष सॉफ़्टवेयर / गेम को विकसित करना और बाद में बहुत कम खर्चों के साथ लाखों प्रतियों की बिक्री से नकद। डिवाइस निर्माताओं के साथ रणनीतिक समझौतों में शामिल होना, डेल-निर्मित लैपटॉप पर पूर्व-स्थापित विंडोज और एमएस ऑफिस की पेशकश करना, राजस्व को बनाए रखते हुए लागत को और कम करता है।
पेटेंट जैसे सुरक्षित व्यवसाय शुरू में उच्च अनुसंधान लागत को जन्म दे सकते हैं, लेकिन वे बिना किसी प्रतिस्पर्धा के पेटेंट-संरक्षित दवाओं को बेचते समय उच्च लाभ मार्जिन के साथ बड़े होते हैं।
लो प्रॉफिट मार्जिन इंडस्ट्रीज के उदाहरण
परिवहन जैसे संचालन-गहन व्यवसाय जो ईंधन की कीमतों में उतार-चढ़ाव, ड्राइवरों की भत्तों और प्रतिधारण से निपटने के लिए हो सकते हैं, और वाहन रखरखाव में आमतौर पर कम लाभ मार्जिन होता है।
कृषि आधारित उपक्रमों में आमतौर पर मौसम की अनिश्चितता, उच्च सूची, परिचालन ओवरहेड्स, खेती और भंडारण स्थान की आवश्यकता, और संसाधन-गहन गतिविधियों के कारण कम लाभ मार्जिन होता है।
ऑटोमोबाइल में भी कम लाभ मार्जिन होता है, क्योंकि मुनाफे और बिक्री गहन प्रतिस्पर्धा, अनिश्चित उपभोक्ता मांग और विकासशील परिचालन नेटवर्क और रसद में शामिल उच्च परिचालन खर्चों तक सीमित होती है।
