सिगरेट की बिक्री में गिरावट और बड़ी तंबाकू कंपनियों पर दबाव जारी है। पिछले महीने, नीलसन ने अपना नवीनतम खुदरा डेटा जारी किया, जिससे पता चला कि अमेरिकी सिगरेट की बिक्री में 6.9% की गिरावट आई है, जबकि 2015 के बाद से वॉल्यूम में 11.2% की कमी आई है।
गिरते तंबाकू की मांग का मुकाबला करने के लिए, उद्योग की दिग्गज कंपनी Altria Group, Inc. (MO) ने बैरन के प्रति वेल्स वेल्स फारगो विश्लेषक बोनी हर्ज़ोग के अनुसार, इसकी कीमतें छह सेंट प्रति पैकेट या 3 डॉलर प्रति कार्टन बढ़ा दी हैं। कंपनी ने पिछली बार फरवरी में कीमतों में वृद्धि की थी; इसलिए, नवीनतम वृद्धि मूल्य वृद्धि के बीच सामान्य छह महीने की तुलना में जल्दी आता है। हर्ज़ोग का तर्क है कि यह कदम Altria की मूल्य निर्धारण शक्ति को प्रदर्शित करता है, जो कि अन्य अमेरिकी खिलाड़ियों के साथ ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको पीएलसी (BTI) को जोड़ने की संभावना है, निकट भविष्य में आउट-ऑफ-साइकल मूल्य वृद्धि के साथ पालन करेंगे।
अपनी कीमतों में वृद्धि के अलावा, तंबाकू कंपनियां कमाई के आधार पर महत्वपूर्ण छूट पर व्यापार करती हैं और आंखों पर पानी डालने वाले उच्च लाभांश का भुगतान करती हैं, जो कि निवेशकों को दर में वृद्धि की संभावनाओं के रूप में अधिक सराहना कर सकते हैं। इसके अलावा, इन कंपनियों ने आकर्षक ई-सिगरेट बाजार में अपने निवेश को जारी रखा है ताकि जोखिम में विविधता आए।
आइए उद्योग के तीन दिग्गजों पर एक नज़र डालें और संभावित व्यापारिक रणनीति पर चर्चा करें।
फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल इंक (पीएम)
न्यूयॉर्क स्थित फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल इंक (पीएम) अन्य निकोटीन युक्त उत्पादों और संबंधित इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों और सामानों के अलावा सिगरेट का विनिर्माण और विपणन करता है। 119.25 बिलियन डॉलर की तंबाकू कंपनी के कुछ जाने-माने ब्रांड में मार्लबोरो, पार्लियामेंट, बॉन्ड स्ट्रीट, चेस्टरफील्ड और फिलीप मॉरिस शामिल हैं। अप्रैल में, खाद्य और औषधि प्रशासन (एफडीए) ने आखिरकार कंपनी के वापिंग हीट-न-बर्न iQOS डिवाइस को मंजूरी दे दी। एफडीए की हरी बत्ती को फिलिप मॉरिस को संपन्न ई-सिगरेट बाजार में हिस्सेदारी हासिल करने में मदद करनी चाहिए। मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, कंपनी औसत एसएंडपी 500 घटक के लिए 18.9 गुना की तुलना में 15.5 गुना आय का कारोबार करती है। फिलिप मॉरिस स्टॉक लगभग 6% की एक मोहक लाभांश उपज प्रदान करता है और 20 जून, 2019 तक दिनांक (YTD) को 16.52% वर्ष लौटा दिया है।
दिसंबर के अंत और मार्च के बीच सिगरेट निर्माता के स्टॉक में 40% से अधिक की वृद्धि हुई। उस समय से, मूल्य ने एक व्यवस्थित अवरोही चैनल के भीतर दोलन किया है जिसने अच्छी तरह से परिभाषित समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र स्थापित किए हैं। चैनल की निचली ट्रेंडलाइन के लिए वर्तमान पुलबैक व्यापारियों को लंबे समय तक जाने के लिए उपयुक्त प्रवेश बिंदु प्रदान करता है। जो लोग एक स्थिति लेते हैं, उन्हें $ 84 के स्तर पर चैनल पैटर्न के ऊपरी ट्रेंडलाइन के एक कदम पर मुनाफा बुक करना चाहिए। यदि स्टॉक $ 75 का स्तर रखने में विफल रहता है तो घाटे में कटौती करें।
Altria Group, Inc. (MO)
100 साल पहले स्थापित, अल्ट्रिया समूह संयुक्त राज्य अमेरिका में सिगरेट, धुआंरहित उत्पाद और शराब बनाता और बेचता है। कंपनी अपने तंबाकू उत्पादों को मुख्य रूप से थोक विक्रेताओं, वितरकों और बड़ी खुदरा श्रृंखलाओं को बेचती है। अल्ट्रिया ने अपने निर्माता जूल लैब्स, पाउच प्रोडक्ट ऑन !, और कैनबिस प्लेयर क्रोनोस ग्रुप इंक (CRON) में अपने निवेश के जरिए सिगरेट मुक्त भविष्य की दिशा में सक्रिय कदम उठाए हैं। विश्लेषकों का स्टॉक पर $ 58.73 पर 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य है - बुधवार की $ 49.90% की कीमत से 17.7% प्रीमियम। 20 जून, 2019 तक, अल्ट्रिया के शेयर 6.38% डिविडेंड यील्ड जारी करते हैं, 15.2 का प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो (पी / ई रेशियो) है, और तंबाकू इंडस्ट्री के औसत और एस एंड पी को कम करके केवल 4.27% YTD तक कारोबार कर रहे हैं। 500 क्रमशः 7.62% और 12.47%।
अल्ट्रिया के शेयर मार्च में 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) से ऊपर निकल गए, लेकिन तब से यह लगातार कम होता चला गया। फिलिप मॉरिस की तरह, स्टॉक में गिरावट आने पर चैनल ने एक अवरोही चैनल में कारोबार किया है। इस महीने की शुरुआत में पैटर्न के शीर्ष ट्रेंडलाइन से ऊपर शुरू होने के बाद, मूल्य ब्रेकआउट बिंदु पर वापस आ गया, जो अब समर्थन के रूप में कार्य करता है। व्यापारियों को प्रवेश करने से पहले एक मूल्य उलटफेर का इंतजार करना पड़ सकता है, जैसे कि हथौड़ा या तेजी से संलग्न पैटर्न। एक बार एक स्थिति में, $ 57 के स्तर पर अप्रैल के शुरुआती स्विंग उच्च के पास टेक-प्रॉफिट ऑर्डर स्थापित करने पर विचार करें। $ 47.94 पर पिछले महीने के कम के नीचे एक स्टॉप सेट करें।
ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको पीएलसी (BTI)
ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको विश्व स्तर पर सिगरेट और अन्य तंबाकू उत्पाद प्रदान करता है। इसके प्राथमिक प्रसादों में वाष्प और तंबाकू हीटिंग उत्पादों के साथ-साथ मौखिक तम्बाकू और निकोटीन उत्पादों, जैसे कि तम्बाकू-मुक्त निकोटीन पाउच, सिगार, और ई-सिगरेट शामिल हैं। अपने पारंपरिक तम्बाकू कारोबार को सुर्खियों में लाने के बावजूद, ब्रिटिश अमेरिकी ने पिछले एक दशक में 70% से अधिक सकल मार्जिन रखा है, विवेकपूर्ण प्रबंधन का प्रदर्शन किया है। कंपनी ने हाल ही में अपने 3% से 5% लक्ष्य सीमा के मध्य में अपने 2019 पूर्ण-वर्ष के राजस्व विकास मार्गदर्शन को दोहराया। यह भी अवधि में वैकल्पिक धूम्रपान उत्पादों में 30% और 50% राजस्व वृद्धि के बीच वितरित करने की उम्मीद करता है।
लकी स्ट्राइक और डनहिल सिगरेट का निर्माता औसतन तंबाकू कंपनी के लिए 15.5 की तुलना में सिर्फ 10.7 के पी / ई अनुपात के साथ अन्य उद्योग के खिलाड़ियों के लिए एक महत्वपूर्ण छूट पर ट्रेड करता है। ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको स्टॉक का बाजार पूंजीकरण $ 84.48 बिलियन है, इसकी पैदावार 7.78% है, और यह 20 जून 2019 तक 13.45% YTD है।
स्टॉक ने इस वर्ष के पहले तीन महीनों में अपनी चौथी तिमाही के नुकसान का एक बड़ा हिस्सा पार कर लिया, लेकिन 200-दिवसीय एसएमए में महत्वपूर्ण प्रतिरोध पाया। हाल ही में, शेयर $ 34.50 के स्तर पर वापस आ गया है, जहां मूल्य पिछले छह महीनों में कीमतों की एक श्रृंखला को जोड़ने वाली क्षैतिज रेखा से समर्थन पाता है। इस स्तर पर प्रवेश करने वाले व्यापारियों को लगभग 12 डॉलर के अंतर पर 12 नवंबर के अंतराल के लिए कीमत की तलाश करनी चाहिए। नकारात्मक जोखिम को सीमित करने के लिए $ 34 के नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने के बारे में सोचें।
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