प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला - एक 'सुरुचिपूर्ण संकेतक'

तकनीकी विश्लेषण - स्टॉक चार्ट से ज्ञान विकसित करने का अभ्यास - इसकी जटिलता और आगे की जटिलता के लिए लगभग असीमित है। आप अच्छी तरह से सोच सकते हैं कि लोग स्टॉक पिकिंग को इतना जटिल क्यों बनायेंगे। सिर्फ मूल संकेतकों पर निर्भर क्यों न हों, जैसे कि स्टॉक की कीमत ऊपर या नीचे है? खैर, जो लोग तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, वे मूल रूप से डिस्क्लेमर में पाए जाने वाले बॉयलरप्लेट भाषा को हर जगह अस्वीकार करने की कोशिश कर रहे हैं: "पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं है।"

तकनीकी विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले अधिक परिष्कृत उपकरणों में से एक प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला है, जो गति को मापता है। यह जानने के लिए कि प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला क्या है और हम इसकी देखभाल क्यों करेंगे, हमें एक घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) की अवधारणा से शुरू करना होगा, जो तकनीकी विश्लेषण के कई पहलुओं के लिए महत्वपूर्ण है।

घातीय मूविंग एवरेज

किसी शेयर की घातीय मूविंग एवरेज उसकी निश्चित समापन संख्या की तुलना में कुछ दिनों की औसत से अधिक नहीं है, हाल के दिनों में और अधिक भारी वजन के साथ - घातीय, वास्तव में। यह एक साधारण चलती औसत के साथ विपरीत है, जिसमें अवधि का हर दिन समान रूप से गिना जाता है।

किसी शेयर की कीमत में एक यादृच्छिक उतार-चढ़ाव या गिरावट कब एक प्रवृत्ति बन जाती है? दूसरे शब्दों में, एक घातीय चलती औसत की गणना करने के लिए आपको कितने दिनों का उपयोग करना चाहिए? जितनी लंबी अवधि होगी, घातीय चलती औसत की यात्रा उतनी ही अधिक व्यवस्थित और क्रमिक होगी। यह अवधि जितनी कम होगी, घातांक मूविंग एवरेज का ग्राफ स्टॉक के अपरिवर्तित दिन-प्रतिदिन के मूल्य के ग्राफ के समान होगा। यादृच्छिक गति को कम करते हुए सार्थक डेटा को अधिकतम करने के लिए उचित गति की अवधि में एक घातीय चलती औसत की गणना की जानी चाहिए।

परंपरा और कन्वेंशन ने स्टॉक मार्केट में शॉर्ट टर्म और "माइनर इंटरमीडिएट" शब्द के बीच 26 दिनों की विभाजन रेखा को पाँच और 13 दिनों के बीच "बहुत ही कम" टर्म माना है। शायद यह मनमाना है, लेकिन यह हमें एक शुरुआती बिंदु और अलग-अलग लंबाई के घातीय चलती औसत के साथ काम करने के लिए कुछ अंतर्निहित तर्क देता है।

प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला की गणना

प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला केवल नौ-दिवसीय घातीय मूविंग औसत है, घटाया गया और फिर 26-दिवसीय घातांक मूविंग औसत से विभाजित किया गया।

प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला = EMA26 MA दिन EMA9 − दिन PriceEMA26 E दिन जहां: ईएमए = स्टॉक की शेयर की कीमत का घातीय मूविंग औसत

यह मात्र बीजगणितीय हेरफेर के रूप में या तो नहीं है - अपने स्वयं के लिए घटाव और विभाजन। हाल ही के आंदोलनों के प्रभावों के प्रति अभेद्य रहते हुए, लंबी अवधि के औसत की तुलना में अल्पकालिक औसत पर विचार करना है। अनिवार्य रूप से, हम नौ-दिवसीय औसत को 26-दिवसीय औसत के अंश के रूप में देख रहे हैं; इसलिए, प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला।

निम्नलिखित चार्ट पर एक नज़र डालें। यह ऊपर सूचीबद्ध मापदंडों का उपयोग करके बर्कशायर हाथवे इंक (BRK.A) के लिए प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला दिखाता है। काली रेखा प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला है। लाल रेखा नौ-दिवसीय घातीय चलती औसत का प्रतिनिधित्व करती है, जबकि नीली हिस्टोग्राम लाल और काली रेखाओं के बीच के अंतर को इंगित करता है।

व्यवहार में, गणना का परिणाम "+ 10%" जैसा कुछ होगा, जिसका अर्थ होगा कि अंतर्निहित सुरक्षा का नौ-दिन का घातीय मूविंग औसत अपने 26-दिवसीय समकक्ष से 10% से अधिक है। एक सकारात्मक संख्या एक ऊपर की ओर प्रवृत्ति और खरीदने के लिए संकेत देती है।

वैसे, नौ और 26-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज शास्त्र द्वारा निर्धारित नहीं हैं। कुछ विश्लेषक 12 और 26 दिनों का उपयोग करते हैं, कुछ 10 और 30 का उपयोग करते हैं, और अन्य अन्य संयोजनों का उपयोग करते हैं। विश्लेषक जो भी लंबाई चुनते हैं, वे 9 और 26 दिनों से अधिक भिन्न नहीं होनी चाहिए, जो आम तौर पर स्वीकृत लंबाई होती है जो बहुत ही अल्पकालिक और मामूली मध्यवर्ती अवधि को परिभाषित करती है। 10- और 26-दिवसीय घातांक मूविंग एवरेज के साथ गणना की गई एक प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला नौ और 30-दिन के घातीय मूविंग एवरेज की गणना के मूल्य के करीब होगा। थरथरानवाला निश्चित रूप से एक बेचने के फैसले को खरीदने के फैसले को चालू करने के लिए पर्याप्त नहीं होगा।

सुरुचिपूर्ण संकेतक

प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला के लिए एक फायदा यह है कि यह एक आयाम रहित मात्रा है, एक शुद्ध संख्या है जो कि मूल्य के लिए तय नहीं है जैसे अंतर्निहित स्टॉक की कीमत या अन्य सुरक्षा। इसके अलावा, क्योंकि प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला दो घातीय मूविंग औसत की तुलना करता है, यह उपयोगकर्ता को विभिन्न समय फ़्रेमों के माध्यम से आंदोलनों की तुलना करने देता है। सुरक्षा की कीमत स्वयं लगभग माध्यमिक महत्व की हो जाती है। अन्य लोकप्रिय विश्लेषणात्मक उपकरणों के विपरीत, प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला सापेक्ष मूल्य अंतर को मापता है, न कि निरपेक्ष।

उन विश्लेषकों के लिए, जो प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला का उपयोग करना चुनते हैं, क्रमशः -10% से 10% की सीमा के बाहर का मूल्य एक शेयर को ओवरसोल्ड या ओवरबॉट होने का संकेत देता है।

प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला का मूल्य भी स्टॉक की अस्थिरता का एक संकेतक है, जिसमें उच्च प्रतिशत उच्च अस्थिरता का संकेत देता है। अस्थिरता कुछ उदाहरणों में एक वांछनीय स्थिति है और दूसरों में अवांछनीय है, लेकिन सिद्धांत यह जाता है कि प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला का उपयोग खरीदने या बेचने के संकेत के साथ संयोजन में किया जाता है। एक उच्च (सकारात्मक) प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला केवल कुछ अन्य माध्यमों से प्राप्त पहले से ही मौजूद सिग्नल के साथ युग्मित होने पर निवेशकों को खरीदने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए चाहिए। इसी तरह, एक कम (नकारात्मक) प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला को अपने दम पर कम कार्रवाई को लागू करना चाहिए, लेकिन यह एक बेचने के फैसले को सुदृढ़ कर सकता है जब एक बेचने का संकेत पहले से मौजूद हो।

तल - रेखा

प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला का मूल्य लघु और मध्यवर्ती लंबाई के रुझानों को एकल सुरुचिपूर्ण अनुपात में फ्यूज करने की क्षमता है। अपने दम पर, यह सीमित मूल्य का है, लेकिन जब बाजार के ज्ञान के साथ जोड़ दिया जाता है, तो बुनियादी बातों की सराहना और निवेश और अटकलों के बीच अंतर की समझ, प्रतिशत मूल्य थरथरान के विवेकपूर्ण उपयोग उज्ज्वल निवेशक को मूर्त पुरस्कार दे सकते हैं।