निवेश बैंक बनाम व्यापारी बैंक: अंतर को समझना

निवेश बैंक बनाम मर्चेंट बैंक: एक अवलोकन

निवेश बैंक और मर्चेंट बैंक विभिन्न प्रकार की वित्तीय संस्थाएं हैं जो एक दूसरे से बहुत अलग सेवाएं प्रदान करती हैं। लेकिन इन दोनों संस्थानों के कार्यों को सैद्धांतिक रूप से अलग करने वाली बारीक रेखा धुंधली पड़ जाती है, क्योंकि गतिविधियाँ अक्सर एक-दूसरे के प्रदेशों में चली जाती हैं।

यह सब समझने के लिए, प्रत्येक इकाई के सच्चे कार्यों के टूटने में निम्नलिखित व्यापक जिम्मेदारियां और विशेषताएं शामिल हैं।

निवेश बैंक

निवेश बैंकों की गतिविधियां आमतौर पर एक संस्थान से दूसरे संस्थान में भिन्न होती हैं। लघु बुटीक निवेश बैंकिंग फर्मों का ध्यान विशेषज्ञता के छोटे क्षेत्र पर केंद्रित हो सकता है।

शुद्ध निवेश बैंक मुख्य रूप से व्यवसायों, सरकारों, और नगरपालिकाओं के लिए धन जुटाने और ऋण या इक्विटी को पंजीकृत करने और जारी करने और प्रारंभिक सार्वजनिक प्रसाद (आईपीओ) के माध्यम से एक खुले बाजार में बेचने के लिए जिम्मेदार हैं। निवेश बैंक पारंपरिक रूप से बड़े खंडों में इन प्रतिभूतियों को कम करके बेचते हैं।

वे शेयर बिक्री के माध्यम से कंपनियों के विलय और अधिग्रहण की सुविधा भी प्रदान करते हैं और कंपनियों को अनुसंधान और वित्तीय परामर्श प्रदान करते हैं। निवेश बैंक शुल्क आधारित हो सकते हैं क्योंकि वे बैंकिंग और सलाहकार सेवाएं प्रदान करते हैं। वे फंड-आधारित भी हो सकते हैं क्योंकि वे अपने ग्राहकों से ब्याज और अन्य पट्टों से आय अर्जित कर सकते हैं।

आज की वित्तीय दुनिया में निवेश बैंकों के उदाहरणों में बार्कलेज (BCS), UBS (UBS) और क्रेडिट सुइस (CS) शामिल हैं।

व्यापारी बैंक

निवेश बैंकों की तरह, प्रश्न में व्यापारी बैंक के आधार पर प्रसाद की सटीक सूची भिन्न होती है। दिलचस्प बात यह है कि शब्द "मर्चेंट बैंक" ब्रिटिश शब्द था जिसका उपयोग निवेश बैंकों का वर्णन करने के लिए किया जाता है।

पारंपरिक मर्चेंट बैंक मुख्य रूप से अंतर्राष्ट्रीय वित्तपोषण और हामीदारी गतिविधियाँ करते हैं। इनमें शामिल हैं, लेकिन विदेशी कॉरपोरेट निवेश, विदेशी रियल एस्टेट निवेश, व्यापार वित्त और अंतरराष्ट्रीय लेनदेन की सुविधा तक सीमित नहीं हैं।

मर्चेंट बैंक क्रेडिट पत्र जारी करने, अंतरराष्ट्रीय स्तर पर धन हस्तांतरण, और ट्रेडों और ट्रेडिंग तकनीक पर परामर्श करने में शामिल हो सकते हैं। ये बैंक फीस से पैसा कमाते हैं क्योंकि वे अपने ग्राहकों को सलाहकार और अन्य संबंधित सेवाएं प्रदान करते हैं।

आज के कई प्रमुख मर्चेंट बैंकों में जेपी मॉर्गन (JPM), गोल्डमैन सैक्स (GS) और सिटीग्रुप (C) शामिल हैं।

मुख्य अंतर

जबकि दोनों प्रकार के बैंक वित्तीय दायरे में काम करते हैं, लेकिन कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं। एक सामान्य नियम के रूप में, निवेश बैंक आईपीओ और बड़े सार्वजनिक और निजी शेयर प्रसाद पर ध्यान केंद्रित करते हैं। मर्चेंट बैंक रचनात्मक इक्विटी फाइनेंसिंग, ब्रिज फाइनेंसिंग, मेज़ानाइन फाइनेंसिंग और कई अतिप्रचारित कॉर्पोरेट क्रेडिट उत्पादों की पेशकश करके छोटे पैमाने पर कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

जबकि निवेश बैंक बड़ी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, मर्चेंट बैंक उन कंपनियों को अपनी सेवाएं प्रदान करते हैं जो उद्यम पूंजी फर्मों के लिए ठीक से सेवा करने के लिए बहुत बड़ी हैं, लेकिन एक बड़े एक्सचेंज पर एक आकर्षक सार्वजनिक शेयर की पेशकश करने के लिए अभी भी बहुत छोटी हैं।

उद्यम पूंजी और एक सार्वजनिक पेशकश के बीच की खाई को पाटने के लिए, बड़े व्यापारी बैंक अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ निजी तौर पर इक्विटी रखते हैं और इस प्रक्रिया में, अक्सर कंपनियों के स्वामित्व के बड़े हिस्से लेते हैं, उनका मानना ​​है कि मजबूत बैलेंस स्टेटमेंट, सॉलिड फंडामेंटल और मजबूत विकास क्षमता।

जबकि व्यापारी अपने ग्राहकों को व्यापार वित्तपोषण उत्पादों की पेशकश करते हैं, निवेश बैंक शायद ही कभी ऐसा करते हैं क्योंकि अधिकांश निवेश बैंकिंग ग्राहकों ने व्यापार वित्तपोषण और इससे जुड़े विभिन्न क्रेडिट उत्पादों की आवश्यकता को आगे बढ़ाया है।

विशेष ध्यान

जबकि निवेश बैंक मुख्य रूप से बड़ी म्यूचुअल फंड हाउस जैसी बड़ी कंपनियों की सेवा लेते हैं, वे अपने निजी धन प्रबंधन और निजी ग्राहक सेवा प्रभागों के माध्यम से निजी निवेशकों को परामर्श सेवाएं भी प्रदान कर सकते हैं। आम तौर पर प्रदान किए गए शोध में विभिन्न स्टॉक निवेशों पर "खरीद" और "बेचना" रेटिंग शामिल हैं।

मर्चेंट बैंक छोटे-से-मध्यम आकार के निगमों और उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों को सेवाएं प्रदान करते हैं जिनके पास आमतौर पर दुनिया भर में व्यवसाय होते हैं। हालांकि, वे आम जनता को सेवाएं प्रदान नहीं करते हैं।

चाबी छीन लेना

• मर्चेंट बैंक अंतर्राष्ट्रीय वित्त, कंपनियों के लिए व्यवसाय ऋण और अंडरराइटिंग के लिए अपनी सेवाएं देते हैं। निवेश बैंकिंग आमतौर पर शुल्क- या फंड-आधारित होती है, जो अपने ग्राहकों को व्यापक प्रकार की सेवाएं प्रदान करती है। मर्चेंट बैंक कंपनियों और उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों की सहायता करते हैं; निवेश बैंकों के पास ग्राहकों और बड़ी कंपनियों जैसे ग्राहकों की एक विस्तृत श्रृंखला है।