ओपन इंटरेस्ट बनाम वॉल्यूम: एक अवलोकन
वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट दो प्रमुख माप हैं जो अनुबंधों की तरलता और गतिविधि का वर्णन करते हैं। विकल्प और वायदा बाजार में। हालाँकि, उनके अर्थ और अनुप्रयोग भिन्न हैं। वॉल्यूम एक निश्चित अवधि में कारोबार किए गए अनुबंधों की संख्या को संदर्भित करता है, जबकि खुली ब्याज सक्रिय अनुबंधों की संख्या को दर्शाता है।
यहां दो मापों पर अधिक विस्तृत नज़र डालें और निवेशक उन्हें अपने ट्रेडों में कैसे उपयोग कर सकते हैं।
आयतन
ट्रेडिंग वॉल्यूम खरीदारों या विक्रेताओं के बीच बदले जा रहे विकल्पों या वायदा अनुबंधों की संख्या को मापता है, जो उस विशेष अनुबंध के लिए गतिविधि के स्तर की पहचान करता है। प्रत्येक खरीदार के लिए, एक विक्रेता होता है, और लेनदेन स्वयं दैनिक मात्रा की ओर गिना जाता है।
उदाहरण के लिए, कॉल विकल्प एबीसी में वॉल्यूम 55 डॉलर की स्ट्राइक प्राइस के साथ मान लें और तीन सप्ताह में एक समाप्ति तिथि एक निर्दिष्ट दिन पर किसी भी अनुबंध का व्यापार नहीं किया। इसलिए, ट्रेडिंग वॉल्यूम 0. है। अगले सत्र में, एक निवेशक 15 कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट खरीदता है, जबकि एक मार्केट मेकर 15 कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट बेचता है, उस सेशन के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम को बढ़ाकर 15 कर देता है।
तकनीकी विश्लेषण में वॉल्यूम महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह संभावित बाजार चाल के मूल्य के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है।
निवेशक वॉल्यूम को एक व्यापार की ताकत के एक संकेतक के रूप में देखते हैं। वॉल्यूम जितना अधिक होता है, सुरक्षा में उतनी ही अधिक रुचि होती है। अधिक मात्रा और इसलिए, अधिक से अधिक तरलता का मतलब यह भी होता है कि व्यापारी के लिए ज़रूरत से ज़्यादा तेज़ी से सुरक्षा से बाहर निकलना आसान होगा।
स्पष्ट हित
खुली ब्याज सक्रिय पदों में व्यापारियों और निवेशकों द्वारा आयोजित विकल्पों या वायदा अनुबंधों की संख्या को इंगित करता है। इन पदों को बंद नहीं किया गया है, समाप्त हो गया है, या व्यायाम किया गया है। ओपन इंटरेस्ट तब घटता है जब धारकों और विकल्प के लेखक (या वायदा के खरीदार और विक्रेता) अपने पदों को बंद कर देते हैं। पदों को बंद करने के लिए, उन्हें ऑफसेट पदों को लेना चाहिए या अपने विकल्पों का उपयोग करना चाहिए। जब निवेशक और व्यापारी नए लंबे पदों को खोलते हैं या लेखकों / विक्रेताओं को नए छोटे पदों पर ले जाते हैं तो एक बार फिर से खुली दिलचस्पी बढ़ जाती है। नए विकल्प या वायदा अनुबंध बनाए जाने पर खुली रुचि भी बढ़ती है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि कॉल ऑप्शन की खुली ब्याज एबीसी 0. है। अगले दिन एक निवेशक 10 विकल्प अनुबंध खरीदता है और दूसरा निवेशक 10 विकल्प अनुबंध बेचता है। इस विशेष कॉल विकल्प के लिए खुला ब्याज अब 10 है।
विकल्प या वायदा अनुबंध ट्रेडिंग वॉल्यूम केवल तभी बढ़ सकता है जब खुली ब्याज या तो बढ़ सकती है या घट सकती है। जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम उन अनुबंधों की संख्या को इंगित करता है जो खरीदे गए या बेचे गए हैं, खुली रुचि उन अनुबंधों की संख्या की पहचान करती है जो वर्तमान में हैं।
विशेष ध्यान
1. बढ़ती हुई कीमतों में वृद्धि, जबकि खुली ब्याज बढ़ रही है, यह दर्शाता है कि नया पैसा बाजार में आ रहा है (नए खरीदारों को दर्शाते हुए)। इसे बुलिश माना जाता है।
2. खुली ब्याज दर में गिरावट के कारण बढ़ती कीमतों से संकेत मिलता है कि छोटे विक्रेता पदों को कवर कर रहे हैं। पैसा बाजार छोड़ रहा है; यह एक मंदी का संकेत है।
3. खुली ब्याज दर में गिरावट, जबकि ब्याज बढ़ रहा है, यह दर्शाता है कि नया पैसा शॉर्ट साइड पर बाजार में आ रहा है। यह परिदृश्य डाउनट्रेंड निरंतरता के अनुरूप है और मंदी है।
4. खुली ब्याज दर में गिरावट, जबकि खुली ब्याज में गिरावट है, असंतुष्ट धारकों को तरल पदों पर मजबूर होने का संकेत देता है और एक मंदी का संकेत है। हालांकि, यह भी संकेत कर सकता है कि एक बिक्री चरमोत्कर्ष निकट है।
5. उच्च खुले ब्याज जबकि एक संभावित बाजार शीर्ष पर तेजी से गिरती कीमत एक मंदी के परिदृश्य को इंगित करती है क्योंकि शीर्ष के पास खरीदे गए धारक अब पैसे खो रहे हैं, जिससे आतंक की बिक्री की संभावना बढ़ जाती है।
चाबी छीन लेना
- वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट दोनों विकल्पों और वायदा बाजारों में अनुबंधों की तरलता और गतिविधि के स्तर का वर्णन करते हैं। वूल्यूम को पूरा किए गए ट्रेडों की संख्या को संदर्भित करता है और इसलिए, एक विशेष व्यापार में ताकत और रुचि का एक प्रमुख उपाय है। ब्याज की संख्या को दर्शाता है व्यापारियों और निवेशकों द्वारा सक्रिय पदों पर रखे गए अनुबंधों का व्यापार करने के लिए तैयार।
