सबसे आम विकास दर मैट्रिक्स के कुछ निवेशक और विश्लेषक कंपनी की भविष्य की संभावनाओं और उपयुक्तता का मूल्यांकन करने पर विचार करते हैं क्योंकि एक निवेश राजस्व और कमाई है, मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात, मूल्य-से-कमाई-से-करने के लिए विकास (पीईजी) अनुपात, और इक्विटी (आरओई) पर वापसी।
राजस्व और आय
निवेशकों के विचार करने के लिए प्रारंभिक आंकड़े राजस्व और आय शामिल हैं। किसी कंपनी के लिए किसी भी मोर्चे पर विकास को बनाए रखना मुश्किल है, अगर वह कम से कम राजस्व में वृद्धि को नहीं देख रहा है - बिक्री में उत्पन्न होने वाली व्यावसायिक गतिविधियों में धन की मात्रा में लगातार वृद्धि हो रही है। मूल राजस्व राशि से परे, विकास को देखने के लिए अगला क्षेत्र आय में है, कंपनी के राजस्व की मात्रा उसके सभी खर्चों का भुगतान करने के बाद बरकरार रखती है।
एक कंपनी की कमाई कई कारकों से निर्धारित होती है, जैसे परिचालन लागत, वित्तपोषण, संपत्ति और देनदारियां। प्रति शेयर आय (ईपीएस) मूल लाभप्रदता मैट्रिक्स में से एक है, जहां विश्लेषक लगातार वृद्धि के लिए देखते हैं।
मूल्य-कमाई अनुपात
पी / ई अनुपात सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला इक्विटी वैल्यूएशन मेट्रिक्स में से एक है। यह एक कंपनी के प्रदर्शन का एक माप प्रस्तुत करता है, और यह कंपनी के भविष्य के विकास की संभावनाओं के बाजार के अनुमान का एक संकेत प्रदान करता है। एक उच्च पी / ई अनुपात इंगित करता है कि बाजार में कीमत कार्रवाई कंपनी की कमाई में निरंतर वृद्धि का अनुमान लगा रही है।
स्टॉक P / E का अधिक परिष्कृत विश्लेषण PEG अनुपात द्वारा प्रदान किया गया है। खूंटी अनुपात 12 महीने की विकास दर से पहले कंपनी के पी / ई अनुपात को विभाजित करके कमाई और वृद्धि की पूरी तस्वीर पेश करता है। पी / ई अनुपात की तरह, पीईजी अनुपात की गणना या तो ऐतिहासिक विकास के आंकड़ों या अनुमानित विकास के आंकड़ों का उपयोग करके एक अनुगामी या आगे के आधार पर की जा सकती है। (संबंधित पढ़ने के लिए, "क्या निवेशक पी / ई अनुपात पर भरोसा कर सकते हैं?")
लाभांश
ROE अनुपात को कंपनी के मौजूदा वित्तीय संसाधनों से कुशलता से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए सबसे अच्छे मैट्रिक्स में से एक माना जाता है। आरओई शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में कमाई को देखता है। यह मीट्रिक निवेशकों के लिए बेहद उपयोगी हो सकती है क्योंकि यह शेयरधारकों को रिटर्निंग वैल्यू पर राजस्व, लाभ मार्जिन, उत्तोलन और कंपनी की सफलता पर विचार करता है। आरओई अनुपात में लगातार वृद्धि से संकेत मिलता है कि एक कंपनी लगातार मूल्य में वृद्धि कर रही है और निवेशकों के लिए मुनाफे में उस मूल्य वृद्धि को सफलतापूर्वक अनुवाद कर रही है।
विभिन्न उपायों का उपयोग करें और प्रतियोगियों की तुलना करें
संभावित इक्विटी निवेश का मूल्यांकन करने के लिए, विश्लेषक और निवेशक कंपनियों के वित्तीय विवरणों की समीक्षा करते हैं और कंपनी की लाभप्रदता और विकास दर को इंगित करने के लिए डिज़ाइन किए गए इक्विटी मूल्यांकन मीट्रिक को देखते हैं। एक कंपनी को एक से अधिक परिप्रेक्ष्य से विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है, इसलिए यह कई अलग-अलग मूल्यांकन उपायों पर विचार करने के लिए सहायक है। कंपनी के किसी भी विश्लेषण में अपने निकटतम प्रतिद्वंद्वियों के साथ और समग्र रूप से बाजार के साथ कंपनी का तुलनात्मक विश्लेषण भी शामिल होना चाहिए।
(संबंधित पढ़ने के लिए, "कंपनी की स्थिरता में बर्न रेट की फैक्टर देखें।")
