विषय - सूची
- क्या है नेट इंटरेस्ट मार्जिन?
- नेट इंटरेस्ट मार्जिन कैसे काम करता है
- नेट इंटरेस्ट मार्जिन की गणना
- नेट इंटरेस्ट मार्जिन को क्या प्रभावित करता है
- नेट इंटरेस्ट मार्जिन और बैंकिंग
- ऐतिहासिक शुद्ध ब्याज मार्जिन
- अमेरिकी बैंकों और शुद्ध ब्याज मार्जिन
क्या है नेट इंटरेस्ट मार्जिन?
शुद्ध ब्याज मार्जिन एक अनुपात है जो मापता है कि एक फर्म अपने निवेशों पर अपने खर्चों की तुलना में अपने निवेश में कितना सफल है। एक नकारात्मक मूल्य यह दर्शाता है कि फर्म ने एक इष्टतम निवेश निर्णय नहीं लिया है क्योंकि ब्याज खर्च निवेश द्वारा उत्पन्न रिटर्न की मात्रा से अधिक है।
शुद्ध ब्याज मार्जिन एक प्रतिशत व्यक्त किया गया है। यह एक संगठन के लाभप्रदता संकेतकों में से एक है, जो यह दर्शाता है कि वह अपने क्रेडिट उत्पादों - ऋणों, बंधक से ब्याज पर कितना कमाता है - ब्याज की तुलना में यह बचत खातों और जमा के प्रमाण पत्र (सीडी) जैसी चीजों पर भुगतान करता है।
नेट इंटरेस्ट मार्जिन कैसे काम करता है
नेट इंटरेस्ट मार्जिन आमतौर पर बैंक या निवेश फर्म के लिए उपयोग किया जाता है जो जमाकर्ताओं के पैसे का निवेश करता है, जो बैंक के ग्राहक को भुगतान किए गए और फंड के उधारकर्ता से भुगतान के बीच ब्याज मार्जिन की अनुमति देता है।
एक सकारात्मक शुद्ध ब्याज मार्जिन इंगित करता है कि एक इकाई अपने फंड को कुशलतापूर्वक निवेश करती है, जबकि एक नकारात्मक रिटर्न का तात्पर्य है बैंक या निवेश फर्म कुशलता से निवेश नहीं करता है। एक नकारात्मक शुद्ध ब्याज मार्जिन परिदृश्य में, कंपनी को बकाया ऋण की ओर निवेश निधि लगाने या अधिक लाभदायक राजस्व धाराओं के लिए धन का उपयोग करके बेहतर सेवा प्रदान की जाती है।
शुद्ध ब्याज मार्जिन एक लाभप्रदता संकेतक है निवेशकों को कुछ निवेश करने से पहले वास्तव में समझने की आवश्यकता होती है। यहां शुद्ध ब्याज मार्जिन की अवधारणा को सरल बनाने का एक तरीका है। बैंक ग्राहकों को पैसा उधार देते हैं। वह पूंजी जमा करने वाले लोगों, अन्य उधारदाताओं और शेयरधारकों से पैसे से आती है। वे उन ऋणों पर ब्याज से पैसा कमाते हैं, जो बचत खातों वाले उपभोक्ताओं को दिए गए ब्याज से ऑफसेट होता है। यदि किसी बैंक के पास लगातार निगेटिव ब्याज मार्जिन है, तो निवेशक स्पष्ट रूप से निवेश करना चाह सकते हैं क्योंकि यह ब्याज की तुलना में अधिक उधार देता है। किसी संस्था के शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना के लिए आवश्यक सभी आंकड़े उसके वित्तीय विवरणों में पाए जा सकते हैं।
शुद्ध ब्याज हाशिया
नेट इंटरेस्ट मार्जिन की गणना
शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना इस प्रकार की जाती है:
एक काल्पनिक कंपनी के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना करने के लिए इस सूत्र का उपयोग करें। मान लें कि एबीसी कॉर्प में $ 1, 000, 000 का निवेश, $ 2, 000, 000 का ब्याज व्यय और $ 10, 000, 000 की औसत कमाई संपत्ति है। एबीसी कॉर्प का शुद्ध ब्याज मार्जिन -10% है। यह इस तथ्य को दर्शाता है कि एबीसी कॉर्प ने निवेश से अर्जित ब्याज खर्चों के कारण अधिक पैसा खो दिया। एबीसी कॉर्प इस निवेश को करने के बजाय ऋण का भुगतान करने के लिए निवेश फंड का उपयोग करता है तो यह बेहतर होगा।
चाबी छीन लेना
- शुद्ध ब्याज मार्जिन एक लाभप्रदता मीट्रिक है जो यह मापता है कि उपभोक्ताओं को भुगतान करने की तुलना में बैंक कितना ब्याज कमाता है। इसका उपयोग आम तौर पर एक बैंक या निवेश फर्म के लिए किया जाता है जो जमाकर्ताओं के पैसे का निवेश करता है। सकारात्मक शुद्ध ब्याज मार्जिन एक बैंक को कुशलता से निवेश करने का संकेत देता है, जबकि एक नकारात्मक रिटर्न का अर्थ है कि यह कुशलता से निवेश नहीं करता है। ब्याज से मार्जिन घटाकर ब्याज खर्चों की गणना की जा सकती है। ब्याज आय, फिर उस आंकड़े को औसत कमाई संपत्ति से विभाजित करना।
नेट इंटरेस्ट मार्जिन को क्या प्रभावित करता है
कई कारक हैं जो एक वित्तीय संस्थान के शुद्ध ब्याज मार्जिन को प्रभावित करते हैं। सबसे पहले, आपूर्ति और मांग है। यदि ऋण की तुलना में बचत खातों की बड़ी मांग है, तो शुद्ध ब्याज मार्जिन कम हो जाता है, क्योंकि बैंक को इसके लिए अधिक ब्याज का भुगतान करना पड़ता है। इसके विपरीत, ऋण बनाम बचत खातों में अधिक मांग - बचत की तुलना में अधिक उपभोक्ता उधार ले रहे हैं - इसका मतलब है कि बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन बढ़ता है।
मौद्रिक नीति और राजकोषीय विनियमन बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन को प्रभावित कर सकते हैं क्योंकि ब्याज दरों की दिशा तय करती है कि उपभोक्ता उधार लेते हैं या बचत करते हैं।
केंद्रीय बैंकों द्वारा निर्धारित मौद्रिक नीति और नियमों का बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन पर भी प्रभाव पड़ता है, क्योंकि वे बचत और ऋण की मांग में भूमिका निभाते हैं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो उपभोक्ता उधार लेने की अधिक संभावना रखते हैं और बचत की संभावना कम होती है। यह आम तौर पर उच्च शुद्ध ब्याज मार्जिन में परिणाम होता है। लेकिन अगर वे दरें बढ़ाते हैं, तो ऋण अधिक महंगा हो जाता है, जिससे बचत अधिक आकर्षक हो जाती है, इस प्रकार, शुद्ध ब्याज मार्जिन कम हो जाता है।
नेट इंटरेस्ट मार्जिन और रिटेल बैंकिंग
शुद्ध ब्याज मार्जिन को अच्छी तरह से समझाकर बताया गया है कि एक खुदरा बैंक ग्राहक जमा से ब्याज कैसे कमाता है। अधिकांश बैंक ग्राहक जमा पर ब्याज की पेशकश करते हैं, आम तौर पर सालाना 1% की सीमा में। खुदरा बैंक, उस बिंदु पर, 5% की वार्षिक ब्याज दर पर छोटे व्यवसाय के ग्राहकों को ऋण के रूप में कई ग्राहकों की जमा राशि का एक हिस्सा देता है। इन दो राशियों के बीच के अंतर को शुद्ध ब्याज प्रसार माना जाता है। इस मामले में, यह बैंक ग्राहकों से धन उधार लेने की लागत और अन्य ग्राहकों को इसे उधार देकर अर्जित ब्याज के मूल्य के बीच 4% तक फैल जाता है।
शुद्ध ब्याज मार्जिन अपने पूरे परिसंपत्ति आधार पर अनुपात को आधार बनाकर फैले शुद्ध ब्याज में एक और आयाम जोड़ता है। मान लीजिए कि एक बैंक ने जमाकर्ताओं को 1% वार्षिक ब्याज के साथ $ 1.2 मिलियन, $ 1 मिलियन की संपत्ति अर्जित की है, और 5% की ब्याज पर $ 900, 000 का ऋण दिया है। इसका मतलब है कि इसका निवेश कुल $ 45, 000 है और इसके ब्याज खर्च $ 10, 000 हैं। उपरोक्त सूत्र का उपयोग करते हुए, बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन 2.92% है।
ऐतिहासिक शुद्ध ब्याज मार्जिन
फेडरल फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशंस एग्जामिनेशन काउंसिल (FFIEC) तिमाही के आधार पर सभी अमेरिकी बैंकों के लिए औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन का आंकड़ा जारी करता है। ऐतिहासिक रूप से, यह आंकड़ा 1984 में पहली बार दर्ज होने के बाद लगभग 3.8% के औसत से नीचे की ओर बढ़ गया है। मंदी की अवधि औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन में गिरावट के साथ मेल खाती है, जबकि आर्थिक विस्तार की अवधि में धीरे-धीरे सुर्खियों के बाद इस आंकड़े में तेज वृद्धि देखी गई है। औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन के समग्र आंदोलन ने समय के साथ-साथ फेडरल फंड्स की गति को नियंत्रित किया है, हालांकि फेड अर्थशास्त्रियों ने इस विचार को चुनौती देते हुए अनुसंधान जारी किया है कि बैंक तंग मौद्रिक नीति की अवधि के दौरान बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
2008 के वित्तीय संकट के बाद, संयुक्त राज्य अमेरिका में बैंकों ने गिरती हुई संघीय निधियों की दर के कारण शुद्ध ब्याज मार्जिन को कम करने के लिए संचालित किया, एक बेंचमार्क ब्याज दर जो 2008 से 2016 के करीब शून्य स्तर तक पहुंच गई। स्पष्ट रूप से कम संघीय निधियों की दर ने नेट को मजबूर कर दिया। ब्याज में कमी बैंकिंग संस्थानों में फैलती है, और इस मंदी के दौरान, अमेरिका में बैंकों के लिए औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन 2015 में अंत में लेने से पहले अपने मूल्य का लगभग एक चौथाई भाग बहा देता है।
अमेरिकी बैंकों और शुद्ध ब्याज मार्जिन
यूएस फ़ेडरल रिज़र्व प्रत्येक तिमाही में सभी अमेरिकी बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन को ट्रैक करता है। यह FFIEC द्वारा एकत्र किए गए डेटा का उपयोग करके आंकड़ा की गणना करता है। केंद्रीय बैंक ने 2019 की पहली तिमाही के अंत में सभी अमेरिकी बैंकों का औसत शुद्ध ब्याज मार्जिन 3.36% बताया था।
31 मार्च, 2019 को समाप्त तिमाही के लिए शीर्ष तीन अमेरिकी बैंकों के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन:
- जेपी मॉर्गन चेज़: 2.88% बैंक ऑफ अमेरिका: 2.64% वेल्स फारगो: 3.1%
राष्ट्रीय औसत से नीचे शीर्ष तीन का औसत 2.87% है। कैपिटल वन, जो देश के शीर्ष 10 बैंकों में शुमार है, हालांकि, उसकी कुल ब्याज दर 7.22% थी। चेक और बचत खातों के साथ, बैंक एक प्रमुख क्रेडिट कार्ड, ऑटो ऋण और होम लोन प्रदाता है।
