परिपक्वता अंतराल

परिपक्वता अंतराल क्या है?

परिपक्वता अंतराल जोखिम-संवेदनशील परिसंपत्तियों और देनदारियों के लिए ब्याज दर जोखिम का एक माप है। परिपक्वता अंतराल मॉडल का उपयोग करते हुए, शुद्ध ब्याज आय चर में संभावित परिवर्तनों को मापा जा सकता है। वास्तव में, यदि ब्याज दरें बदलती हैं, तो ब्याज और आय व्यय और ब्याज बदल जाएगा क्योंकि विभिन्न परिसंपत्तियां और देनदारियां फिर से मिल जाती हैं।

चाबी छीन लेना

• परिपक्वता अंतराल जोखिम-संवेदनशील परिसंपत्तियों और देनदारियों के लिए ब्याज दर जोखिम का एक माप है। वास्तव में, यदि ब्याज दरों में परिवर्तन होता है, तो ब्याज और आय व्यय में बदलाव होगा क्योंकि विभिन्न परिसंपत्तियां और देनदारियां फिर से मिल जाती हैं। परिपक्वता अंतराल मॉडल कुल ब्याज दरों में बदलाव से शुद्ध ब्याज आय में संभावित परिवर्तनों को मापने में मदद करता है।

परिपक्वता गैप को समझना

एक बैंक को तरलता जोखिम से अवगत कराया जाता है, अर्थात, वह जोखिम जिसके पास अपनी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपर्याप्त नकदी होगी। यह सुनिश्चित करने के लिए कि इसके संचालन के लिए पर्याप्त मात्रा में नकदी है; इसकी संपत्तियों और देनदारियों की परिपक्वता की शर्तों की निगरानी की जानी चाहिए। यदि संपत्ति और देनदारियों की परिपक्वता के बीच का अंतर बहुत बड़ा है, तो बैंक को कॉलिंग / उधार पर अपेक्षाकृत महंगा "पैसा" लेने के लिए मजबूर किया जा सकता है।

परिपक्वता अंतराल की खोज करने से पहले, हमें पहले यह समीक्षा करनी चाहिए कि बैंक कैसे संचालित होते हैं, जो अधिकांश निगमों की तुलना में थोड़ा अलग है। बैंकों के लिए आस्तियों में ऋण शामिल हैं, जो कि ऋण के रूप में ऋणों के बारे में सोचने के बाद से हम प्रतिवाद करते हैं। हालांकि, एक बैंक के लिए, एक ऋण उधारकर्ता से मूल और ब्याज भुगतान के रूप में आय की एक धारा है। दूसरी ओर, देयताओं में जमा शामिल है, जो फिर से एक व्यक्तिगत निवेशक के लिए एक संपत्ति होगी। हालांकि, बैंक जमाकर्ताओं को उन फंडों पर ब्याज देते हैं, जिन्हें खर्च माना जाता है। बेशक, जमा महत्वपूर्ण हैं क्योंकि उन निधियों का उपयोग बैंक के ग्राहकों को ऋण देने के लिए किया जाता है।

इसलिए, यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बैंक अपने ऋणों से अधिक आय अर्जित कर सकते हैं, लेकिन उन्हें जमाकर्ताओं को उच्च दर का भुगतान भी करना होगा। परिपक्वता अंतराल विश्लेषण जमाकर्ताओं और विभिन्न समय सीमा में ऋणों से अपेक्षित आय के कारण धन के बीच अंतर को संबोधित करने में मदद करता है।

परिपक्वता अंतराल और समय अंतराल

प्रत्येक परिसंपत्ति या देयता की परिपक्वता एक अंतराल को परिभाषित करती है जिसका मूल्यांकन किया जाना चाहिए। अंतराल वह अंतर है जो संपत्ति और देयताओं के मालिक के बीच मौजूद है जो ब्याज आय और होल्डिंग्स के जोखिम या अस्थिरता की डिग्री उत्पन्न करता है। परिपक्वता अंतराल विश्लेषण उन संपत्तियों के मूल्य की तुलना करता है जो या तो परिपक्व होते हैं या देनदारियों के मूल्य को दिए गए समय अंतराल के भीतर पुन: प्राप्त होते हैं जो या तो परिपक्व होते हैं या उसी समय अवधि के दौरान पुन: प्राप्त होते हैं। रीप्राइस का मतलब है कि एक नई ब्याज दर प्राप्त करने की क्षमता है।

अंतर को समझने के लिए, परिसंपत्तियों और देनदारियों को उनकी परिपक्वता या पुनर्मूल्यांकन अंतराल के अनुसार वर्गीकृत किया जाता है। उदाहरण के लिए, 30 दिनों से कम समय में परिपक्व होने के कारण संपत्ति और देनदारियों को एक साथ वर्गीकृत किया जाता है, 270 और 365 दिनों के बीच परिपक्वता तिथि के साथ संपत्ति और देनदारियों को एक ही श्रेणी में शामिल किया जाता है, और इसी तरह। लंबे समय तक पुनर्मिलन अवधि में ब्याज दर में बदलाव की संवेदनशीलता अधिक होती है और एक वर्ष के भीतर परिवर्तन के अधीन होते हैं। एक परिसंपत्ति या एक ब्याज दर के साथ एक देयता जो एक वर्ष से अधिक के लिए नहीं बदल सकती है, इसे निश्चित माना जाता है।

परिपक्वता अंतराल वित्तीय परिसंपत्तियों की परिपक्वता के लिए भारित-औसत समय है जो देनदारियों की परिपक्वता के लिए भारित-औसत समय कम है। संपत्ति और देनदारियों दोनों के लिए परिपक्वता के प्रत्येक बिंदु पर बाजार मूल्यों का मूल्यांकन किया जाता है, फिर ब्याज दरों में बदलाव से गुणा किया जाता है, और शुद्ध ब्याज आय या व्यय की गणना करने के लिए सारांशित किया जाता है। परिणामी मूल्य या तो डॉलर में या कुल कमाई संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है।

परिपक्वता गैप का उदाहरण

उदाहरण के लिए, बैंक के लिए बैलेंस शीट नीचे दी गई तालिका में प्रदान की गई है। यदि ब्याज दरों में 2% (या 200 आधार अंक) की वृद्धि हुई है, तो वर्ष के अंत में शुद्ध ब्याज आय (या व्यय) की गणना करें।

संपत्ति
फ्लोटिंग रेट लोन (8% सालाना)	$ 10
20 वर्षीय नियत दर ऋण (6% वार्षिक)	$ 15
कुल संपत्ति	$ 25
देनदारियां और इक्विटी
वर्तमान जमा (सालाना 5%)	$ 12
सावधि सावधि जमा (5% वार्षिक)	$ 8
इक्विटी	$ 5
कुल देनदारियां और इक्विटी	$ 25