आय का खतरा

आय जोखिम का अनुमान

आय जोखिम वह जोखिम है जो एक फंड द्वारा भुगतान की गई आय धारा ब्याज दरों में गिरावट के जवाब में घट जाएगी। यह जोखिम लंबी अवधि की रणनीतियों के बजाय मुद्रा बाजार और अन्य अल्पकालिक आय निधि रणनीतियों में सबसे अधिक प्रचलित है, जो ब्याज दरों में बंद हैं। आय जोखिम एक व्यक्तिगत बांड पर ब्याज दर जोखिम का एक विस्तार है।

ब्रेकिंग डाउन इनकम रिस्क

आय जोखिम वह जोखिम है जो ब्याज दरों में गिरावट की वजह से अल्पकालिक ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करने वाले फंड की उपज घट जाएगी। ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव अक्सर अल्पकालिक निवेश निधि द्वारा आयोजित विभिन्न निवेशों के प्रदर्शन पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है और उस निधि के लिए आय जोखिम की डिग्री बढ़ा सकता है। इसका कारण यह है कि फंड द्वारा उत्पन्न आय को वर्तमान दर पर लगातार पुनर्निवेशित किया जाता है।

एक म्यूचुअल फंड लें जो एक साल से कम की परिपक्वता के साथ मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। यदि ब्याज दरों में गिरावट आती है, तो मुद्रा बाजार निधि पर उपज में भी गिरावट आएगी क्योंकि जब मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियां परिपक्व होती हैं, तो रिटर्न कम ब्याज दरों पर पुनर्निर्मित किया जाता है। आय जोखिम, ब्याज दर जोखिम के समान अवधारणा है, लेकिन आय जोखिम निधि पर लागू होता है, जबकि ब्याज दर जोखिम व्यक्तिगत ऋण प्रतिभूतियों पर लागू होता है।

आय जोखिम का उदाहरण

मनी मार्केट फंड से भुगतान की गणना के लिए उपयोग की जाने वाली ब्याज दरें आमतौर पर प्रचलित दर से थोड़ी कम होती हैं। इसका मतलब है कि यदि वर्तमान ब्याज दर 4% है, तो मुद्रा बाजार 3.75% की दर पर आय संवितरण को आधार बना सकता है। क्या वर्तमान ब्याज दर को 3% तक घटाया जाना चाहिए, फिर मुद्रा बाजार तदनुसार समायोजित करेगा, आय भुगतान को निर्धारित करने के लिए उपयोग की जाने वाली दर को 2.75% तक शिफ्ट करना। यह दृष्टिकोण यह संभव बनाता है कि ब्याज आय की मात्रा के नीचे संवितरण को हमेशा बनाए रखें, एक ऐसा कारक जो मुद्रा बाजार को सुनिश्चित करता है कि भविष्य में अधिक आय उत्पन्न करने में सक्षम रहे। उसी समय, फंड के किसी भी लाभार्थी को यह पता चलता है कि ब्याज दरों में वृद्धि होने तक फंड से उनकी उपलब्ध आय कम हो जाती है।

एक पोर्टफोलियो के साथ जुड़े आय जोखिम की डिग्री को कम करने के लिए एक रणनीति परिसंपत्तियों में विविधता लाने के लिए है ताकि ब्याज की निश्चित दरों के साथ दीर्घकालिक निवेश अल्पकालिक आय निधि होल्डिंग्स के साथ संतुलित हो। ऐसा करने से एक स्थिति बनती है जिसमें लंबी अवधि के निवेश पर निश्चित दरें आय में किसी भी कमी की भरपाई करती हैं जो ब्याज दरें घटने पर हो सकती हैं। यह आय भुगतान के लिए एक अधिक सुसंगत मंजिल स्थापित करने में मदद करता है, जिससे लाभार्थियों को उस न्यूनतम के आधार पर अपने बजट की व्यवस्था करने में मदद मिलती है।