प्रबंधित भुगतान निधि बनाम वार्षिकी: वे कैसे तुलना करते हैं?

एक प्रमुख लाभ जो वार्षिकी निवेशकों को प्रदान कर सकता है वह जीवन के लिए आय की एक गारंटीकृत धारा है। लेकिन यह गारंटी लागत पर आती है, क्योंकि निवेशक आय की गारंटी के बदले में धन के नियंत्रण को प्रभावी रूप से रोक देता है। इसलिए म्यूचुअल फंड कंपनियों ने प्रबंधित पेआउट फंड बनाकर वार्षिकी के साथ प्रतिस्पर्धा करने की मांग की है जो आय की धाराएं भी प्रदान करते हैं, हालांकि उनकी गारंटी नहीं है।

वे कैसे काम करते हैं

प्रबंधित पेआउट म्युचुअल फंड आय फंड हैं जो निवेशकों को वार्षिक और समान अंतर के साथ समान और अनुमानित मासिक भुगतान के साथ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो ये फंड 1% से 5% की सीमा में पैदावार देने की कोशिश करेंगे। जब दरें अधिक होती हैं, तो वे 8% रेंज में पैदावार का लक्ष्य रखते हैं। निवेशक का मासिक भुगतान लक्ष्य की तारीख तक पहुंचने और अंतरिम में फंड के प्रदर्शन तक बचे समय की मात्रा से निर्धारित होता है।

हालांकि, तत्काल वार्षिकी भुगतान आम तौर पर मुद्रास्फीति के साथ नहीं बढ़ेगा, जब तक कि अनुबंध में एक कोला सवार उपलब्ध नहीं है। प्रबंधित भुगतान निधि अधिक संभावना है (हालांकि गारंटी नहीं) मुद्रास्फीति के साथ बढ़ने के लिए, क्योंकि यह आम तौर पर ब्याज दरों में वृद्धि के साथ है। उनकी उपज शेष स्थिर होने के बजाय बाजारों के साथ तैरती रहेगी। बेशक, वे आय की गारंटी नहीं दे सकते हैं और मूलधन खो सकते हैं। लेकिन वे निवेशकों को जरूरत पड़ने पर अपने मूलधन का उपयोग करने की भी अनुमति देते हैं, जो कि भुगतान शुरू होने के बाद वार्षिकी के साथ करना असंभव है। प्रबंधित पेआउट निवेशकों के पास अपने पैसे तक दैनिक पहुंच है, क्योंकि शेयरों को किसी भी समय नकदी के लिए बेचा जा सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: रिटायरमेंट वार्षिकी से किसे लाभ ।)

सलाहकारों से यह सवाल पूछना चाहिए कि क्या ये फंड तुलनीय वार्षिकी अनुबंधों को बेहतर भुगतान प्रदान कर सकते हैं। Immediateannuity.com से पता चलता है कि एक दंपती जो तत्काल वार्षिकी अनुबंध में $ 100, 000 का निवेश करता है, जब तक उनमें से एक जीवित है, तब तक उसे $ 430 प्रति माह मिल सकता है। यह स्पष्ट रूप से एक बेहतर सौदा होगा कि मोहरा की निधि बीमा वाहक को विलायक बना रही है।

क्यों निवेशक प्रबंधित भुगतान निधि चुनते हैं

कर विचार करने के लिए एक और मुद्दा है। एक वार्षिकी भुगतान में पूंजी और ब्याज की वापसी का मिश्रण शामिल होगा जिसे सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है। प्रबंधित भुगतान निधि से आय मूलधन, ब्याज, लाभांश और दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की वापसी का मिश्रण हो सकती है। प्रत्येक प्रकार की आय पर निवेशक अलग-अलग दरों पर कर का भुगतान कर सकते हैं।

निवेशक आमतौर पर तीन कारणों से प्रबंधित पेआउट फंडों को देखते हैं। कुछ वार्षिकी कंपनियों की वित्तीय स्थिरता के बारे में अनिश्चित हैं, जबकि अन्य प्रमुख मुद्दों के रूप में निवेश लागत और तरलता प्रतिबंध का हवाला देते हैं। “म्यूचुअल फंड कंपनियां यह समझने की कोशिश कर रही हैं कि ग्राहकों को मासिक आय उत्पाद में क्या चाहिए। उच्च आय और अस्थिरता का प्रबंधन करने के उनके लक्ष्य एक-दूसरे के साथ हो सकते हैं, “उमर एगुइलर, चार्ल्स श्वाब निवेश प्रबंधन में इक्विटी के सीआईओ ने निवेश समाचार को बताया।

तल - रेखा

लाभ के बावजूद कि वे वार्षिकी अनुबंधों की पेशकश करते हैं, प्रबंधित पेआउट फंड निवेशकों के साथ पकड़ने के लिए धीमा है। इन फंडों से उत्पन्न आय अक्सर तुलनात्मक वार्षिकी अनुबंध की तुलना में कम होती है, और मूलधन और आय की गारंटी की कमी का मतलब उच्च जोखिम भी होता है। (और देखें: वार्षिकियां: आपके लिए सही एक का पता कैसे लगाएं ।)

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