इन सेक्टरों को बढ़ती ब्याज दरों से फायदा होता है

ब्याज दरों में वृद्धि और गिरावट आती है क्योंकि अर्थव्यवस्था वृद्धि और ठहराव की अवधि से गुजरती है। फेडरल रिजर्व दरों के लिए एक महत्वपूर्ण चालक है, क्योंकि फेड अधिकारी अक्सर आर्थिक विकास धीमा होने पर दरों को कम करते हैं और फिर मुद्रास्फीति को चिंता का विषय बना देते हैं।

निवेश पोर्टफोलियो को तैयार करते समय बढ़ती दरों पर सावधानी बरतने की जरूरत है। उदाहरण के लिए, एक दृष्टिकोण शॉर्ट-टर्म और मीडियम-टर्म बॉन्ड्स में पदों को बढ़ाने के लिए हो सकता है (जो चढ़ाई दर के लिए कम संवेदनशील हैं) या नकद और ऋण रिटर्न को अधिकतम करने के लिए "बॉन्ड लैडर" को लागू करना।

लेकिन एक ऐसा माहौल जहां एक बेहतर अर्थव्यवस्था के संकेतों के बीच ब्याज दरें बढ़ रही हैं - जैसा कि 2019 के अंतिम चार महीनों के दौरान सामान्य प्रवृत्ति थी- इक्विटी स्पेस के भीतर निवेशकों के लिए अवसर भी प्रदान कर सकती है। एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु शेयर बाजार के भीतर उन क्षेत्रों की जांच कर रहा है जो उच्च दरों से लाभान्वित होते हैं।

वित्तीय पहले

ब्याज दरों में बदलाव के लिए वित्तीय क्षेत्र ऐतिहासिक रूप से सबसे संवेदनशील रहा है। लाभ मार्जिन के साथ जो वास्तव में दरों में चढ़ने के रूप में विस्तारित होते हैं, बैंक, बीमा कंपनियों, ब्रोकरेज फर्मों और मनी मैनेजर जैसी संस्थाएं आमतौर पर उच्च ब्याज दरों से लाभान्वित होती हैं।

चाबी छीन लेना

• शेयर बाजार के भीतर कुछ क्षेत्र दूसरों की तुलना में ब्याज दरों में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं। लाभार्थियों को बढ़ी हुई लाभ मार्जिन के माध्यम से उच्च दरों से लाभ मिलता है। अर्थव्यवस्था में सुधार होने पर अक्सर ब्रोकरेज ट्रेडिंग गतिविधि में तेजी देखते हैं और उच्चतर ब्याज दर बढ़ने पर उच्च ब्याज आय।, जब अर्थव्यवस्था में सुधार होता है और ब्याज दरें ऊंची होती हैं, तो उपभोक्ता नाम और खुदरा विक्रेता भी बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

बढ़ती दरें एक मजबूत अर्थव्यवस्था की ओर इशारा करती हैं। और उस स्वास्थ्य का आमतौर पर मतलब है कि उधारकर्ताओं के पास ऋण भुगतान करने का एक आसान समय है और बैंकों के पास कम गैर-निष्पादित संपत्ति है। इसका अर्थ यह भी है कि बैंक जो कुछ भी भुगतान करते हैं (बचत खातों के लिए बचत करने वालों के लिए और जमा के प्रमाण पत्र के लिए) के बीच प्रसार से अधिक कमा सकते हैं और वे क्या कमा सकते हैं (ट्रेजरी जैसे अत्यधिक रेटेड ऋण से)।

दरों में वृद्धि के रूप में लाभ उठाने वाले बैंकों में बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी) शामिल हैं, जिनकी पूरे अमेरिका में पर्याप्त उपस्थिति है; जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी (जेपीएम), अमेरिका और दुनिया भर में अपने मजबूत संचालन के साथ; गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक (जीएस), व्यापक निवेश बैंकिंग और धन प्रबंधन सेवाओं के साथ, और सिटीग्रुप इंक (सी), जो 160 से अधिक देशों में व्यापार करता है।

ब्याज दरें बढ़ने से लाभ उठाने वाले क्षेत्र

ब्रोकर के मोर्चे पर, E * TRADE Financial Corp. (ETFC), चार्ल्स श्वाब कॉर्प (SCHW), और TD अमेरिट्रेड होल्डिंग कार्पोरेशन (AMTD) जैसी कंपनियां, समान कारणों के लिए दरों में वृद्धि के समय के दौरान सभी का वादा करती हैं। एक स्वस्थ अर्थव्यवस्था अधिक निवेश गतिविधि देखती है और ब्रोकरेज फर्म भी दरों में बढ़ोतरी होने पर बढ़ी हुई ब्याज आय से लाभान्वित होते हैं।

दरों में वृद्धि के रूप में बीमा स्टॉक बढ़ सकता है। वास्तव में, ब्याज दरों और बीमा कंपनियों के बीच संबंध रैखिक है, जिसका अर्थ है कि उच्च दर, विकास जितना अधिक होगा। ये समान बीमा प्रदाता, जैसे कि Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI), और The Travellers Companies, Inc. (TRV), कम दर के साथ-साथ किराया नहीं देते हैं क्योंकि उनके अंतर्निहित बंधन निवेश कमजोर रिटर्न देता है।

बीमाकर्ता, जिनके पास निरंतर नकदी प्रवाह है, वे लिखी गई बीमा पॉलिसियों को वापस करने के लिए बहुत सारे सुरक्षित ऋण रखने के लिए मजबूर हैं। इसके अलावा, आर्थिक स्वास्थ्य लाभांश बीमाकर्ताओं पर भी लागू होता है। उपभोक्ता भावना में सुधार का मतलब अधिक कार खरीद और घर की बिक्री में सुधार है, जिसका अर्थ है अधिक नीति-लेखन।

वित्तीय से परे

बढ़ती दर के माहौल में वित्तीय एकमात्र स्टार कलाकार नहीं हैं। उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों में भी गिरावट देखने को मिल सकती है क्योंकि रोजगार में सुधार, एक स्वस्थ आवास बाजार के साथ मिलकर, उपभोक्ताओं को उपभोक्ता स्टेपल (भोजन, पेय पदार्थ, और स्वच्छता के सामान) के दायरे से बाहर खरीदारी करने की अधिक संभावना बनाता है।

निर्माता और रसोई उपकरण, कार, कपड़े, होटल, रेस्तरां और फिल्मों के विक्रेता भी आर्थिक स्वास्थ्य लाभांश से लाभान्वित होते हैं। ब्याज दर में वृद्धि के दौरान कंपनियों पर नज़र रखने के लिए उपकरण निर्माता व्हर्लपूल कॉर्प, रिटेलर्स कोहल के कॉर्प, कॉस्टको होलसेल कॉर्प और होम डिपो, इंक।

अंत में, औद्योगिक क्षेत्र भी बढ़ती दरों से संकेतित आर्थिक स्वास्थ्य लाभांश से लाभान्वित होते हैं। इंगरसोल-रैंड पीएलसी जैसी कंपनियां और हीटिंग, वेंटिलेशन और एयर कंडीशनिंग (एचवीएसी) सिस्टम के निर्माता आउटपरफॉर्म करते हैं, साथ ही भारी शुल्क वाले ट्रक और ट्रक पार्ट्स बनाने वाली कंपनी PACCAR भी। ऐसी कंपनियां आवास शुरू होने में किसी भी वृद्धि से लाभान्वित होने वाली पहली कंपनियों में से हैं।

तल - रेखा

आपने अपने फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो को बढ़ती दरों के हिसाब से समायोजित किया है। अब अपने इक्विटी निवेश को उन कंपनियों के पक्ष में समायोजित करने का समय है जो बढ़ती दरों से संकेतित आर्थिक स्वास्थ्य लाभांश से लाभान्वित होते हैं। फिर, शुरू करने के लिए एक उत्कृष्ट स्थान वित्तीय क्षेत्र है। वहाँ से, जैसा कि उपभोक्ता विश्वास उठाता है और आवास सूट का अनुसरण करता है, टिकाऊ वस्तुओं, खुदरा विक्रेताओं, यात्रा-संबंधित स्टॉक और औद्योगिक क्षेत्र के निर्माताओं पर विचार करें।