कई महीने पहले, स्टेट स्ट्रीट कॉर्पोरेशन (एसटीटी) स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स (एसएसजीए), एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का तीसरा सबसे बड़ा अमेरिकी जारीकर्ता है, जिसने महत्वपूर्ण फैशन में चल रहे ईटीएफ शुल्क लड़ाई में अपनी उपस्थिति महसूस की। एसपीडीआर पोर्टफोलियो ईटीएफ, जो एसएसजीए अक्टूबर में शुरू हुआ, 15 पहले से मौजूद एसपीडीआर ईटीएफ का एक सूट है जो अब अल्ट्रा-लो फीस लेती है।
एसपीडीआर पोर्टफोलियो ईटीएफ में से कुछ पर फीस इतनी कम है कि एसएसजीए न केवल चार्ल्स श्वाब और वैनगार्ड जैसे कम लागत वाले नेताओं के साथ प्रतिस्पर्धा कर रहा है, बल्कि एसएसजीए पोर्टफोलियो ईटीएफ में से कुछ अपनी संबंधित श्रेणियों में सबसे सस्ता फंड हैं। डेटा बताता है कि एसएसजीए की कम लागत वाली रणनीति निवेशकों को लुभा रही है।
ईटीएफ और सीएफआरए के अनुसंधान निदेशक ने कहा, "हालांकि, वानगार्ड, आईशर और श्वाब ने व्यापक रूप से विविध इंडेक्स ईटीएफ पर लगातार वर्षों से फीस में कटौती की है, लेकिन एसएसजीए इन अन्य कम लागत वाले फंडों के लिए तेजी से आगे बढ़ रहा है।" म्यूचुअल फंड रिसर्च टोड रोसेनब्लूथ ने सोमवार को एक नोट में लिखा। ब्लूमबर्ग के आंकड़ों के मुताबिक, हालांकि, अक्टूबर के मध्य की घोषणा के बाद से, एसएसजीए की नई कीमत ETF में संपत्ति लगभग दोगुनी होकर $ 22 बिलियन डॉलर हो गई है। 20%, 2018।"
उदाहरण के लिए, एसपीडीआर पोर्टफोलियो एस एंड पी 500 वैल्यू ईटीएफ (एसपीवाईवी) ने प्रति वर्ष 0.15% चार्ज किया और अक्टूबर फीस कटौती घोषणा से पहले प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 361.5 मिलियन था। आज, SPYV का $ 10, 000 निवेश पर सिर्फ 0.04% या $ 4 का वार्षिक व्यय अनुपात है, और संपत्ति में लगभग 1.1 बिलियन डॉलर है। "इसके विपरीत, iShares S & P 500 वैल्यू (IVE) और मोहरा S & P 500 वैल्यू (VOOV), जो समान पदों के मालिक हैं, लेकिन क्रमशः 18 और 15 बेसिस पॉइंट्स चार्ज करते हैं, उसी अवधि में $ 220 मिलियन और शून्य संपत्ति इकट्ठा की" रोसनब्लथ ने कहा। "सभी तीन ईटीएफ ने 2017 में 15% बढ़ने के बाद 20 फरवरी, 2018 तक लगभग 1% वर्ष खो दिया।" (अधिक जानकारी के लिए देखें: ETF फीस कम से कम करना ।)
एसपीवाईवी 10 एसपीडीआर पोर्टफोलियो ईटीएफ में से एक है, जिसने जारीकर्ता की कम फीस के बाद से संपत्ति दोगुनी से अधिक देखी है। कम फीस इंडेक्स फंड और ईटीएफ के लिए निवेशकों का उत्साह वर्षों से स्पष्ट है। पिछले 10 वर्षों में, 0.01% से 0.20% के वार्षिक व्यय अनुपात वाले ETF ने संयुक्त रूप से चार अन्य मूल्य स्तरों की तुलना में अधिक संपत्ति को आकर्षित किया।
एसपीडीआर पोर्टफोलियो इमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ (एसपीईएम) एसपीडीआर फंड के नए, कम शुल्क से लाभ पाने का एक और उदाहरण है। रोसेनब्लूट ने कहा, "एसपीईएम की संपत्ति" लगभग दोगुनी होकर $ 1.6 बिलियन से अधिक हो गई है, क्योंकि इसकी आय अनुपात 0.11% घटकर 0.59% हो गया है और इसे कमीशन-फ्री प्लेटफॉर्म में जोड़ दिया गया है। " शुल्क के साथ 0.11% पर, SPEM प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में सस्ता है जैसे अत्यधिक लोकप्रिय मोहरा FTSE इमर्जिंग मार्केट्स ETF (VWO) और iShares Core MSCI इमर्जिंग मार्केट्स ETF (IEMG)। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: इमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ के साथ फीस मैटर ।)
