लंबी अवधि के निवेश और अल्पकालिक व्यापार के सभी रूपों में, एक स्थिति से बाहर निकलने के लिए उचित समय का निर्णय करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि आपकी स्थिति में प्रवेश करने के लिए सबसे अच्छा समय निर्धारित करना। किसी छोटी स्थिति के मामले में खरीदना या बेचना एक छोटी स्थिति के मामले में बेचने या खरीदने की तुलना में अपेक्षाकृत कम भावनात्मक क्रिया है। जब स्थिति से बाहर निकलने का समय आता है, तो आपका लाभ आपको सीधे चेहरे पर घूरता है, लेकिन शायद आप ज्वार को थोड़ी देर तक सवारी करने के लिए लुभाते हैं - या कागज के नुकसान के अकल्पनीय मामले में - आपका दिल आपको तंग करने के लिए कहता है, इंतजार करने के लिए जब तक आपके नुकसान रिवर्स नहीं हो जाते।
इस तरह की भावनात्मक प्रतिक्रियाएं शायद ही सबसे अच्छा साधन हैं जिनके द्वारा आपके बेचने या खरीदने के फैसले किए जाते हैं। वे अवैज्ञानिक और अनुशासनहीन हैं। व्यापार से बाहर निकलने का सबसे अच्छा समय निर्धारित करने के लिए कई अतिव्यापी ट्रेडिंग सिस्टम की अपनी तकनीकें हैं। लेकिन कुछ सामान्य तकनीकें हैं जो आपको बाहर निकलने के इष्टतम क्षण की पहचान करने में मदद करेंगी, जो अस्वीकार्य नुकसान के खिलाफ रक्षा करते हुए स्वीकार्य लाभ सुनिश्चित करता है। उन तकनीकों के बारे में जानने के लिए पढ़ें जो आपकी मदद कर सकती हैं।
चाबी छीन लेना
- अनुगामी रोक प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के आदेश हैं यदि वे उन दिशाओं में चलते हैं जो एक निवेशक प्रतिकूल मानता है। अनुगामी स्टॉप तकनीक एक उचित निकास बिंदु के लिए सबसे बुनियादी है, जो बाजार के ऊपर या नीचे एक सटीक प्रतिशत पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर बनाए रखता है। मूल्य या उससे ऊपर। गति-आधारित तकनीक आपके अनुगामी स्टॉप में ओवरवैल्यूड होने की अवधारणा को पेश करके तस्वीर में मौलिक विश्लेषण को फेंकती है। पैराबोलिक स्टॉप और रिवर्स तकनीक बाजार के दोनों किनारों के लिए स्टॉप-लॉस का स्तर प्रदान करती है, प्रत्येक दिन कीमत में बदलाव के साथ हर दिन बढ़ रही है। SAR एक तकनीकी संकेतक है जिसे मूल्य चार्ट पर प्लॉट किया जाता है जो कभी-कभी प्रतिवर्ती या हानि के कारण मूल्य के साथ प्रतिच्छेद करेगा। प्रश्न में सुरक्षा में गति।
ट्रेलिंग स्टॉप क्या है?
अनुगामी रोक प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के आदेश हैं यदि वे उन दिशाओं में चलते हैं जो एक निवेशक प्रतिकूल मानता है। इन आदेशों को सुरक्षा के मौजूदा बाजार मूल्य से दूर एक विशिष्ट प्रतिशत या डॉलर के आंकड़े पर सेट किया जा सकता है। सामान्य तौर पर, एक व्यापारी लंबी स्थिति के लिए वर्तमान बाजार मूल्य के नीचे एक अनुगामी स्टॉप रख सकता है, या इसे एक छोटी स्थिति के लिए वर्तमान बाजार मूल्य से ऊपर रख सकता है।
यह निवेशक को घाटे में कटौती करते हुए लाभ कमाने का अधिक मौका देता है, खासकर उन लोगों के लिए जो भावनाओं के आधार पर व्यापार करते हैं या जिनके पास अनुशासित ट्रेडिंग रणनीति नहीं है।
स्टॉपिंग स्टॉप निवेशकों को नुकसान पर वापस कटौती करते हुए मुनाफा बनाने का अधिक मौका देता है।
मोमेंटम-बेस्ड ट्रेलिंग स्टॉप
एक उपयुक्त निकास बिंदु की स्थापना के लिए सबसे बुनियादी तकनीक अनुगामी रोक तकनीक है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, अनुगामी स्टॉप केवल छोटी स्थिति के मामले में, बाजार मूल्य से ऊपर या उससे कम सटीक प्रतिशत पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर बनाए रखता है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर को बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव के आधार पर लगातार समायोजित किया जाता है, हमेशा बाजार मूल्य से नीचे या ऊपर समान प्रतिशत बनाए रखता है। तब व्यापारी को "न्यूनतम गारंटी" के बारे में पता चलता है कि उसका न्यूनतम लाभ कितना होगा। व्यापारी ने पहले से ही आक्रामक या रूढ़िवादी व्यापार के प्रति उसकी भविष्यवाणी के आधार पर लाभप्रदता के इस स्तर को निर्धारित किया होगा।
यह निर्णय लेना कि उचित लाभ या स्वीकार्य घाटा क्या है, आपके अनुशासित व्यापारिक निर्णयों के लिए अनुगामी रोक प्रणाली स्थापित करने का सबसे कठिन हिस्सा है। अपना अनुगामी स्टॉप प्रतिशत सेट करना अपेक्षाकृत अस्पष्ट दृष्टिकोण का उपयोग करके किया जा सकता है। यह आम तौर पर सटीक उपदेशों के बजाय भावना के करीब है।
एक अस्पष्ट विचार यह रख सकता है कि आप अपने स्टॉप्स को सेट करने से पहले कुछ तकनीकी या मूलभूत मानदंडों की प्रतीक्षा करें। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी तीन से चार सप्ताह के समेकन के ब्रेकआउट के लिए इंतजार कर सकता है और फिर स्थिति में प्रवेश करने के बाद उस समेकन के निम्न स्थान पर रुक जाता है। तकनीक को आपके स्टॉप्स को सेट करने से पहले एक कदम (शायद 50 बार) की पहली तिमाही के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है।
धैर्य की आवश्यकता के अलावा, यह तकनीक आपके अनुगामी स्टॉप में "ओवरवैल्यूड होने" की अवधारणा को पेश करके तस्वीर में मौलिक विश्लेषण को फेंकती है। जब कोई स्टॉक मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई) का प्रदर्शन करना शुरू कर देता है जो ऐतिहासिक रूप से अधिक है और इसके आगे एक से तीन साल की अनुमानित वृद्धि दर है, तो अनुगामी स्टॉप को एक छोटे प्रतिशत तक तंग किया जाना चाहिए- स्टॉक ओवरवैल्यूड होने की स्पष्ट स्थिति अतिरिक्त वास्तविक लाभ की संभावना को कम कर सकती है।
जब स्टॉक "ब्लो-ऑफ" की अवधि में प्रवेश करता है, तो ओवरवैल्यूड स्थिति और भी अधिक खराब हो जाती है, जिसमें ओवरवैल्यूएशन चरम हो सकता है (निश्चित रूप से तर्कसंगतता के किसी भी अर्थ को धता बताते हुए) और कई हफ्तों तक रह सकता है - महीने भी। एक झटका-बंद के साथ रोल करके, आक्रामक व्यापारी नुकसान के खिलाफ की रक्षा के लिए ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करते हुए अत्यधिक लाभ के लिए ट्रेन की सवारी करना जारी रख सकते हैं। दुर्भाग्य से, गति तकनीकी विश्लेषण के लिए बेहद खराब है, और आगे चलकर व्यापारी एक "रोलिंग स्टॉप" प्रणाली में प्रवेश करता है, आगे उसे अनुशासन के एक सख्त सिस्टम से हटा दिया जाता है।
परवलयिक रोक और रिवर्स (SAR)
जबकि ऊपर वर्णित गति-आधारित स्टॉप-लॉस तकनीक बड़े पैमाने पर चल रहे मुनाफे के लिए अपनी क्षमता के लिए निर्विवाद रूप से सेक्सी है, कुछ व्यापारियों ने अधिक क्रमबद्ध बाजार के लिए अनुकूल एक अधिक अनुशासित दृष्टिकोण को पसंद किया है - रूढ़िवादी-दिमाग वाले व्यापारी के लिए पसंदीदा बाजार। पैराबोलिक स्टॉप और रिवर्स (एसएआर) तकनीक बाजार के दोनों किनारों के लिए स्टॉप-लॉस स्तर प्रदान करती है, प्रत्येक दिन मूल्य में बदलाव के साथ हर दिन बढ़ रहा है।
एसएआर एक तकनीकी संकेतक है जो मूल्य चार्ट पर प्लॉट किया जाता है जो कभी-कभी प्रश्न में सुरक्षा में उलट या पलटने के कारण कीमत के साथ प्रतिच्छेद करेगा। जब यह चौराहा होता है, तो व्यापार को रोक दिया जाता है, और अवसर बाजार के दूसरे पक्ष को लेने के लिए मौजूद होता है।
उदाहरण के लिए, यदि आपकी लंबी स्थिति बंद हो गई है - जिसका अर्थ है कि सुरक्षा बेची गई है और स्थिति इस प्रकार बंद है - तो आप एक अनुगामी स्टॉप के साथ तुरंत बेच सकते हैं, इसके विपरीत या पैराबोलिक को उस स्तर पर सेट करें जिस पर आपने अपनी स्थिति को रोक दिया था बाजार के दूसरे पक्ष। एसएआर तकनीक बाजार के दोनों किनारों पर कब्जा करने की अनुमति देती है क्योंकि समय के साथ सुरक्षा में उतार-चढ़ाव होता है।
SAR सिस्टम पर प्रमुख प्रोविज़ो एक गलत तरीके से चलती सुरक्षा में इसके उपयोग से संबंधित है। यदि सुरक्षा में तेज़ी से उतार-चढ़ाव होना चाहिए, तो पर्याप्त लाभ प्राप्त करने का अवसर मिलने से पहले ही आपका अनुगामी स्टॉप हमेशा ट्रिगर हो जाएगा। दूसरे शब्दों में, एक तड़का हुआ बाजार में, आपके व्यापारिक कमीशन और अन्य लागतें आपकी लाभप्रदता को बढ़ाएंगी, जैसे कि यह होगा।
दूसरा प्रोविज़ो एसएआर के उपयोग से संबंधित सुरक्षा पर है जो एक महत्वपूर्ण प्रवृत्ति का प्रदर्शन नहीं कर रहा है। यदि प्रवृत्ति बहुत कमजोर है, तो आपका स्टॉप कभी नहीं पहुंचेगा, और आपका मुनाफा अंदर बंद नहीं होगा। इसलिए एसएआर वास्तव में उन प्रतिभूतियों के लिए अनुपयुक्त है, जिनमें रुझानों की कमी है या जिनके रुझान में बहुत तेजी से उतार-चढ़ाव होता है। यदि आप इन दो चरम सीमाओं के बीच कहीं अवसर की पहचान करने में सक्षम हैं, तो एसएआर ठीक वही हो सकता है जो आप ट्रेलिंग स्टॉप के अपने स्तर को निर्धारित करने के लिए देख रहे हैं।
तल - रेखा
अपने पदों के निकास बिंदुओं का निर्धारण कैसे करें, यह तय करना कि आप एक व्यापारी के रूप में कितने रूढ़िवादी हैं। यदि आप आक्रामक होते हैं, तो आप कम लाभप्रद दृष्टिकोण के आधार पर अपने लाभ के स्तर और स्वीकार्य नुकसान का निर्धारण कर सकते हैं, जैसे कि मूलभूत मानदंडों के अनुसार ट्रेलिंग स्टॉप की स्थापना।
दूसरी ओर, यदि आप रूढ़िवादी रहना पसंद करते हैं, तो एसएआर बाजार के दोनों पक्षों के लिए स्टॉप-लॉस स्तर देकर अधिक निश्चित रणनीति प्रदान कर सकता है। हालांकि, दोनों तकनीकों की विश्वसनीयता बाजार की स्थितियों से प्रभावित है, इसलिए रणनीतियों का उपयोग करते समय इस बारे में जागरूक होने का ध्यान रखें।
