पिछले एक साल में बैंक के शेयरों में व्यापक रूप से गिरावट आई है, बाजार पर नजर रखने वालों ने सपाट पैदावार वक्र से बढ़ती जमा बेटास तक मंदी की मंदी के लिए सब कुछ दोष दिया है। फाइनेंशियल सेक्टर का बेलवार्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF), फाइनेंशियल सिलेक्ट सेक्टर SPDR फंड (XLF), S & P 500 इंडेक्स की तुलना में इस वर्ष केवल 0.51% की ट्रेडिंग कर रहा है, जो इसी अवधि में लगभग 10% रिटर्न दे रहा है।
हालांकि, पहली तिमाही (Q1) में भावना में तेजी से बदलाव आया, XLF ने पिछले महीने में 8.25% का लाभ जमा किया, लगभग S & P 500 के 4.75% रिटर्न को दोगुना कर दिया। बैंकिंग हेवीवेट से Q1 आय और आशावादी दृष्टिकोणों के एक ठोस दौर के बाद, 2019 में अतिरिक्त दर बढ़ोतरी के रूप में फेडरल रिजर्व सहायता प्राप्त करने के बावजूद इस क्षेत्र में आमद देखी जा रही है।
"उपभोक्ता की स्थिति अच्छी है, बैलेंस शीट अच्छी स्थिति में है, लोग कार्यबल में वापस जा रहे हैं, कंपनियों के पास बहुत अधिक पूंजी है… व्यापार आत्मविश्वास और उपभोक्ता विश्वास दोनों उच्च हैं… इसलिए यह आसानी से वर्षों तक चल सकता है। ऐसा कोई कानून नहीं है जो कहता है कि इसे रोकना है, "जेपी मॉर्गन चेस के सीईओ जेमी डिमन ने बैंक की Q1 सम्मेलन कॉल पर आर्थिक स्थितियों के संबंध में कहा, प्रति बैरोन।
जो लोग बैंक शेयरों में रोटेशन की स्थिति बनाना चाहते हैं, उन्हें इन तीनों सेक्टर लीडर्स को रिट्रीमेंट पर उच्च संभावना वाले क्षेत्रों में प्रवेश करना चाहिए। आइए प्रत्येक नाम पर नीचे विस्तार से चर्चा करें।
सिटीग्रुप इंक। (C)
$ 160.03 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ, सिटीग्रुप इंक (C) 100 से अधिक देशों में उपभोक्ताओं, निगमों, सरकारों और संस्थानों को वित्तीय उत्पाद और सेवाएँ प्रदान करता है। न्यूयॉर्क स्थित बैंक दो व्यावसायिक क्षेत्रों के माध्यम से संचालित होता है: उपभोक्ता बैंकिंग और संस्थागत ग्राहक समूह। सिटीग्रुप की Q1 की कमाई में साल-दर-साल (YoY) आधार पर 11% की बढ़ोतरी हुई, जो शेयर बायबैक से बढ़ी। हालांकि, कम इक्विटी ट्रेडिंग वॉल्यूम के बीच अवधि के दौरान राजस्व 2% फिसल गया। पिछली चार तिमाहियों में बैंकिंग दिग्गज ने वॉल स्ट्रीट की कमाई की उम्मीद को हरा दिया है। 24 अप्रैल, 2019 तक, सिटीग्रुप के शेयरों ने 2.89% लाभांश उपज जारी किया है और इस अवधि (YTD) में 33.79% वर्ष की छलांग लगाई है, इस अवधि में उद्योग का औसत लगभग 18% से अधिक है।
फरवरी और मार्च में शेयर के YTD लाभ का थोक मूल्य व्यापार बग़ल में होता है। सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) ओवरबॉट क्षेत्र के ठीक नीचे बैठता है, यह दर्शाता है कि स्टॉक अधिक बढ़ने से पहले कुछ समेकन देख सकता है। ट्रेडर्स को $ 66 पर एक प्रवेश बिंदु की तलाश करनी चाहिए - फरवरी और मार्च ट्रेडिंग रेंज के शीर्ष, जो अब समर्थन के रूप में कार्य करता है। यह स्तर 50% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट क्षेत्र और 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) के निकटता के भीतर बैठता है, जिससे आगे की समृद्धि बढ़ जाती है। सितंबर स्विंग के $ 74.20 के उच्च स्तर पर परीक्षण लाभ पर विचार करें और अक्टूबर स्विंग के तहत $ 91.91 पर थोड़ा स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखें।
JPMorgan चेस एंड कंपनी (JPM)
डॉव घटक जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी (जेपीएम) उपभोक्ता बैंकिंग, निवेश बैंकिंग और परिसंपत्ति प्रबंधन सहित कई प्रकार की वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है। कंपनी संपत्ति में $ 2.5 ट्रिलियन से अधिक का नियंत्रण करती है, जिससे यह संयुक्त राज्य में सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों में से एक है। जेपी मॉर्गन ने विश्लेषकों के शीर्ष और निचले-पंक्ति Q1 अनुमानों को पार कर लिया, जो प्रति वर्ष आय (ईपीएस) से पहले की तिमाही में 44% तक आय दर्ज करते हैं। सार्वभौमिक बैंक ने अपने सकारात्मक तिमाही परिणामों के लिए मजबूत व्यापारिक परिणामों, उच्च ब्याज दरों और कम कर की दर को श्रेय दिया। $ 369.36 बिलियन के बाजार मूल्य के साथ $ 113.74 पर ट्रेडिंग और 3% से अधिक लाभांश उपज की पेशकश करते हुए, जेपी मॉर्गन स्टॉक ने 24 अप्रैल, 2019 तक वर्ष पर 18.15% की बढ़त हासिल की है।
बैंकिंग दिग्गजों के शेयर की कीमत मार्च के अंत में अपने वर्तमान स्तर से अधिक हो गई थी और अब यह 52 सप्ताह के अपने उच्चतर $ 116.56 के सेट से नीचे 2.42% बैठता है। 20 सितंबर को हाल के हफ्तों में, 50-दिवसीय एसएमए 200-दिवसीय एसएमए की ओर परिवर्तित हो गया है।, एक नए दीर्घकालिक अपट्रेंड के उद्भव का सुझाव दे रहा है। सिटीग्रुप के समान, जेपी मॉर्गन स्टॉक अल्पावधि में ओवरबॉट होता है, जिसमें आरएसआई 70.0 से ऊपर रीडिंग देता है। ट्रेडर्स को $ 106 के लिए रिट्रेसमेंट पर एक लंबी स्थिति खोलनी चाहिए, जहां कीमत 50% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर और 200-दिवसीय एसएमए से समर्थन पाता है। एक लाभ के लिए बाहर निकलने के बारे में सोचें यदि मूल्य 52 सप्ताह के उच्च पर लौटाता है और नुकसान को कम करता है अगर स्टॉक $ 104 से नीचे बंद हो जाता है।
मॉर्गन स्टेनली (एमएस)
लगभग एक सदी पहले स्थापित, न्यूयॉर्क स्थित मॉर्गन स्टेनली (एमएस) अपने ग्राहकों को संस्थागत प्रतिभूतियों, धन प्रबंधन और परिसंपत्ति प्रबंधन जैसी वित्तीय सेवाएं प्रदान करने के लिए निवेश बैंकिंग में संलग्न है। बहुराष्ट्रीय बैंक ने प्रति शेयर $ 1.30 का Q1 लाभ पोस्ट किया, जो विश्लेषकों की $ 1.17 प्रति शेयर की भविष्यवाणियों को आसानी से हरा देता है। इस अवधि में रेवेन्यू 10.3 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, स्ट्रीट की 9.94 बिलियन डॉलर की उम्मीदों पर खरा उतरा। धन प्रबंधन और फिक्स्ड-इनकम ट्रेडिंग में बेहतर-से-अपेक्षित परिणामों ने उत्साहित परिणामों में योगदान दिया। मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, मॉर्गन स्टेनली अपने प्रतिद्वंद्वियों के लिए डिस्काउंट पर ट्रेड करता है, जिसका मूल्य 10.1 प्रतिशत की औसत आय अनुपात (पी / ई अनुपात) है। स्टॉक में $ 79.86 बिलियन मार्केट कैप है और 24 अप्रैल, 2019 तक 20.18% YTD है। निवेशकों को 2.84% डिविडेंड यील्ड मिलती है।
मॉर्गन स्टेनली के शेयर की कीमत ने अक्टूबर और मार्च के बीच एक व्यापक उलटा सिर और कंधे पैटर्न का गठन किया है, जो दर्शाता है कि एक महत्वपूर्ण तल हो सकता है। पिछले दो महीनों में पांच-बिंदु ट्रेडिंग रेंज में खर्च करने के बाद इस महीने स्टॉक 12.20% अधिक हो गया है। एक स्विंग ट्रेडिंग अवसर की तलाश करने वालों को $ 45 के स्तर पर पुलबैक खरीदना चाहिए - ऐसा क्षेत्र जहां कीमत उलटा सिर और कंधों के पैटर्न की नेकलाइन, 200-दिवसीय एसएमए और 50% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर से समर्थन के कई पहलुओं का सामना करना चाहिए। 2018 के सिर के दाहिने कंधे के पास टेक-प्रॉफ़िट ऑर्डर सेट करें और एक साथ $ 52.29 पर अक्टूबर कम के नीचे एक स्टॉप रखते हुए $ 54 पर शीर्ष और कंधे।
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