निवेश शैली क्या है
निवेश शैली एक विधि और दर्शन है जो अलग-अलग खातों या प्रबंधित धन के प्रबंधन में एक संस्थागत धन प्रबंधक द्वारा पीछा किया जाता है। एक फंड की निवेश शैली जोखिम और प्रदर्शन क्षमता के लिए उम्मीदों को स्थापित करने में मदद करती है। निवेश शैली भी एक महत्वपूर्ण पहलू है जिसका उपयोग संस्थागत प्रबंधकों द्वारा विपणन में किया जाता है और एक विशेष प्रकार के बाजार प्रदर्शन की तलाश में निवेशकों को निधि का विज्ञापन करता है।
ब्रेकिंग डाउन इनवेस्टमेंट स्टाइल
संस्थागत निवेश प्रबंधकों को निवेशकों को पोर्टफोलियो के विभिन्न आवंटन के लिए प्रबंधित फंड रणनीतियों का एक बड़ा चयन प्रदान करने के साथ, निवेश की शैली बाजार में व्यापक रूप से हो सकती है। संस्थागत निवेश शैलियों को आमतौर पर जोखिम से अलग किया जा सकता है। निवेशकों के लिए जोखिम और जोखिम आवंटन आम तौर पर एक प्राथमिक अंतर है जो निवेशकों को म्यूचुअल फंड कंपनियों के बाजार में मदद करता है। निवेशक आमतौर पर अपनी जोखिम सहिष्णुता पर विचार करके अपनी निवेश शैली के विकल्प शुरू करेंगे, जो रूढ़िवादी, मध्यम या आक्रामक हो सकते हैं। इन श्रेणियों के बीच, निवेश प्रबंधक सक्रिय और निष्क्रिय दोनों निवेश रणनीतियों की पेशकश कर सकते हैं जो निवेशकों के लिए निवेश विकल्पों को और भी व्यापक बनाते हैं।
अपरिवर्तनवादी
रूढ़िवादी निधियों में अक्सर आय और निश्चित आय निवेश के आसपास केंद्रित निवेश शैली होगी। इस श्रेणी के निवेश में मनी मार्केट फंड, लोन फंड और बॉन्ड फंड शामिल हो सकते हैं। रूढ़िवादी धन आम तौर पर आय निवेश के साथ-साथ कई ब्याज वितरण या पूंजी प्रशंसा वृद्धि में पुनर्निवेश के साथ अच्छे होते हैं।
निश्चित आय श्रेणी में, प्रबंधक अवधि और क्रेडिट गुणवत्ता द्वारा धन की पेशकश करने पर ध्यान केंद्रित करेंगे। जबकि निश्चित आय क्रेडिट निवेशों को आमतौर पर रूढ़िवादी माना जाता है, उच्च-गुणवत्ता वाले कम-क्रेडिट-गुणवत्ता वाले निवेश, निवेशकों के लिए मध्यम जोखिम सहिष्णुता के साथ पेश किए गए फंडों की सबसे आक्रामक शैली होगी।
मध्यम
कई मध्यम जोखिम वाले निवेशक लार्ज-कैप, ब्लू चिप सिक्योरिटीज या वैल्यू इनवेस्टमेंट स्टाइल के साथ प्रबंधित फंडों की ओर आकर्षित होंगे। लार्ज-कैप, ब्लू चिप स्टॉक्स आय निवेशकों को आकर्षित कर सकते हैं क्योंकि वे प्रतिबद्ध लाभांश पेआउट अनुपात और स्थिर लाभांश के साथ परिपक्व व्यवसाय हैं। मूल्य निधि के रूप में अच्छी तरह से आय की पेशकश कर सकते हैं। आम तौर पर मूल्य शेयरों में मौलिक विशेषताओं के साथ मध्यम जोखिम होता है जो उनके बाजार मूल्यों को उनके आंतरिक मूल्य से छूट देते हैं। गहन मौलिक विश्लेषण और दीर्घकालिक मान्यताओं के आधार पर, मूल्य निवेश सभी प्रकार के निवेशकों के लिए एक अच्छी कोर होल्डिंग हो सकता है और विशेष रूप से मध्यम जोखिम श्रेणी में आकर्षक है।
आक्रामक
ग्रोथ फंड, आक्रामक ग्रोथ फंड, कैपिटल अवसर फंड और वैकल्पिक हेज फंड इनवेस्टमेंट स्टाइल जिनमें लीवरेज और डेरिवेटिव्स का उपयोग करने के लिए व्यापक लचीलापन है, आक्रामक निवेशकों के लिए सबसे आकर्षक प्रबंधित फंड निवेश शैलियों में से कुछ हैं। ये फंड आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड होते हैं जो मार्केट बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। आक्रामक फंड अधिक रिटर्न की संभावना के लिए व्यापक निवेश ब्रह्मांडों को शामिल कर सकते हैं। कुछ मामलों में इसमें वैश्विक प्रतिभूतियों या अंतरराष्ट्रीय प्रतिभूतियों को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है और दुनिया के उच्च विकास क्षेत्रों, जैसे उभरते बाजारों, ब्रिक देशों या एशिया पूर्व-जापान पर ध्यान केंद्रित किया जा सकता है।
निवेश शैली प्रकटीकरण
निवेश उद्योग में सभी प्रकार के निवेश प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित फंड में निवेश दस्तावेज शामिल होते हैं जो फंड की निवेश शैली पर गहराई से विवरण प्रदान करते हैं। 1933 के प्रतिभूति अधिनियम और 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम द्वारा निर्देशित पंजीकृत धनराशि अधिक पारदर्शी है। हेज फंड और अन्य वैकल्पिक फंड भी अपने निवेशकों के लिए विभिन्न रूपों में निवेश शैली के खुलासे प्रदान करेंगे।
पंजीकृत ब्रह्मांड में, धन को अपने पंजीकरण के साथ एक प्रॉस्पेक्टस और अतिरिक्त जानकारी का विवरण दर्ज करना होगा। फंड की निवेश शैली को समझने के इच्छुक निवेशकों के लिए फंड का प्रॉस्पेक्टस आम तौर पर जानकारी का प्राथमिक स्रोत होता है। निवेश शैली के साथ, प्रॉस्पेक्टस इस बात का भी खुलासा करेगा कि एक निवेशक फंड के साथ किस तरह के जोखिम की उम्मीद कर सकता है और किस प्रकार के निवेशक फंड को सबसे बेहतर मानते हैं।
