उलटा लेन-देन परिभाषा

उलटा लेनदेन क्या है?

वित्तीय बाजारों में, प्रतिलोम लेनदेन शब्द का अर्थ एक खुले वायदा अनुबंध के समापन से है जिसमें एक ही मूल्य की तारीख होती है, जो निवेशक को पूरे लेनदेन के लाभ या हानि की मात्रा निर्धारित करने की अनुमति देता है।

चाबी छीन लेना

• वित्तीय बाजारों में, व्युत्क्रम लेन-देन शब्द का अर्थ एक खुले फ़ॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट के समापन से है जिसमें एक ही मूल्य की तारीख होती है, जो निवेशक को पूरे लेनदेन के लाभ या हानि की मात्रा निर्धारित करने की अनुमति देता है। जो निवेशक आगे की खरीद करते हैं, वे कब्ज़ा करने का विकल्प चुन सकते हैं। समाप्ति के समय अंतर्निहित परिसंपत्ति या समाप्ति तिथि समाप्त होने से पहले अनुबंध को बंद कर सकता है। उलटा लेनदेन के परिणामस्वरूप निवेशक को लाभ या हानि हो सकती है।

उलटा लेन-देन को समझना

अनिवार्य रूप से, एक व्युत्क्रम लेनदेन "अनडू" या निवेशक द्वारा किए गए पिछले लेनदेन को उसी लेनदेन विवरण के साथ बंद कर देता है। व्युत्क्रम लेनदेन का उपयोग विकल्पों और आगे के साथ किया जाता है, निवेशक को लेनदेन बंद होने पर एक निश्चित लाभ या हानि के साथ छोड़ देता है। एक उलटा लेनदेन एक समाशोधन गृह के माध्यम से किया जा सकता है जो निवेशक से लेनदेन का विवरण बाहरी खरीदार या विक्रेता के लेनदेन विवरण से मेल खाता है।

जो निवेशक आगे की खरीद करते हैं, वे समाप्ति के समय अंतर्निहित परिसंपत्ति, जैसे मुद्रा, का अधिग्रहण करने का विकल्प चुन सकते हैं या समाप्ति की तारीख पूरी होने से पहले अनुबंध को बंद कर सकते हैं। स्थिति को बंद करने के लिए, निवेशक को एक ऑफसेट लेनदेन खरीदना या बेचना होगा।

यदि व्युत्क्रम लेन-देन एक पार्टी के साथ पूरा होता है जो उस पार्टी से अलग होता है जिसे निवेशक ने मूल फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से खरीदा है, तो इसके परिणामस्वरूप एक अलग व्यापार होगा जो पूरी तरह से पहले लेनदेन पर लाभ या हानि को कवर करता है। पहला लेनदेन बंद नहीं किया जाएगा, भले ही इन दो लेनदेन का शुद्ध परिणाम ऑफसेट हो, क्योंकि वे दो अलग-अलग पार्टियों के माध्यम से किए गए थे।

उलटा लेनदेन करने पर निवेशक को लाभ या हानि हो सकती है। यदि ट्रेडों को लीवरेज का उपयोग करके बनाया गया था, जहां निवेशक लेनदेन शुरू करने के लिए धन उधार लेता है, तो नुकसान मार्जिन कॉल को ट्रिगर कर सकता है।

उलटा लेनदेन उदाहरण

एक अमेरिकी कंपनी की मानें, तो अप्रैल में, एक € 1, 50, 000 अमरीकी डॉलर के निर्दिष्ट मूल्य पर € 150, 000 फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट खरीदता है जिसे जून में एक यूरो प्रति लेन-देन किया जा सकता है। फिर यह अप्रैल में खरीदे गए फ़ॉरवर्ड के रूप में उसी एक्सपायरी डेट के साथ € 150, 000 बेचकर उलटा लेनदेन कर सकता है। ऐसा करने से, कंपनी ने एक लाभ या हानि में बंद कर दिया है, जो कि यूरो को बेचने के लिए प्राप्त धनराशि होगी जो आगे के अनुबंध के साथ यूरो की खरीद के लिए भुगतान की गई राशि से कम है।

यदि खरीद के बाद से यूरो मूल्य में वृद्धि हुई है, तो खरीदार आगे निकलता है। उदाहरण के लिए, वे $ 1.20 EUR / USD की विनिमय दर के लिए सहमत थे, इसलिए यदि कीमत $ 1.25 तक बढ़ जाती है, तो वे $ 1.20 पर खरीदना बेहतर थे। दूसरी ओर, यदि यूरो $ 1.15 तक गिर जाता है, तो वे बदतर हो जाते हैं क्योंकि वे अनुबंधित रूप से $ 1.20 पर लेनदेन करने के लिए बाध्य होते हैं, जब वे वर्तमान में $ 1.15 के लिए उन यूरो खरीद सकते थे। कंपनियां भविष्य में उन फंडों पर दरों को लॉक करने के लिए उपयोग करती हैं जो संभावित भविष्य की अस्थिरता के बजाय उनके भविष्य के नकदी प्रवाह और बहिर्वाह के बारे में जानने के लिए अधिक चिंतित हैं।