एक ब्याज-केवल एआरएम क्या है
एक ब्याज-केवल समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) एक प्रकार का बंधक ऋण है, जिसमें उधारकर्ता को केवल एक निश्चित अवधि के लिए, हर महीने बकाया ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। ब्याज-केवल अवधि के दौरान, प्रत्येक अवधि के लिए अर्जित ब्याज का भुगतान किया जाना चाहिए, और उधारकर्ता को किसी भी मूल बकाया का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। ब्याज-केवल अवधि की अवधि बंधक से बंधक तक भिन्न होती है, लेकिन कुछ महीनों से लेकर कई वर्षों तक कहीं भी रह सकती है।
ब्याज-केवल अवधि के बाद, बंधक को परिशोधन करना होगा ताकि बंधक को उसके मूल कार्यकाल के अंत तक भुगतान किया जा सके। इसका मतलब यह है कि शुरुआती ब्याज-केवल अवधि के अंतराल के बाद मासिक भुगतान में काफी वृद्धि होनी चाहिए। ब्याज-केवल एआरएम में फ्लोटिंग ब्याज दरें भी होती हैं, जिसका अर्थ है कि ब्याज भुगतान का हर महीने बाजार की स्थितियों में परिवर्तन होता है।
ब्रेकिंग ड्रॉ इंटरेस्ट-ओनली एआरएम
ब्याज-केवल समायोज्य दर बंधक, या एआरएम जोखिमपूर्ण वित्तीय उत्पाद हैं। न केवल उधारकर्ताओं को यह जोखिम लगता है कि ब्याज दरों में वृद्धि होगी, वे ब्याज-केवल अवधि समाप्त होने के बाद एक गुब्बारा भुगतान का भी सामना करेंगे। इसके अतिरिक्त, क्योंकि ब्याज-केवल अवधि के दौरान बंधक प्रमुख शेष राशि को कम नहीं किया जाता है, जिस दर पर घर की इक्विटी बढ़ जाती है, या घट जाती है, पूरी तरह से घर-मूल्य प्रशंसा पर निर्भर है। ज्यादातर कर्जदार ब्याज-अवधि समाप्त होने से पहले केवल ब्याज एआरएम को पुनर्वित्त करने का इरादा रखते हैं, लेकिन घरेलू इक्विटी में कमी इस मुश्किल को आसान कर सकती है।
ब्याज-मात्र समायोज्य दर बंधक, या एआरएम, 2000 के दशक के रियल एस्टेट बबल के फटने के बाद वर्षों में आलोचना का एक बड़ा सौदा आया। क्योंकि इस तरह के बंधक केवल ब्याज की अवधि के दौरान सेवा के लिए टैंटलाइज़िंग से सस्ते हो सकते हैं, इसलिए उन्हें भावी घर खरीदने वालों के लिए एक ऐसे तरीके के रूप में विपणन किया गया था जो वे घर नहीं खरीद सकते थे। क्योंकि 2000 के शुरुआती वर्षों में रियल एस्टेट की कीमतें इतनी तेज़ी से सराहना कर रही थीं, बंधक उधारदाताओं ने कई घर मालिकों को आश्वस्त किया कि वे एक ब्याज-केवल एआरएम का उपयोग करके एक महंगा घर खरीद सकते हैं, क्योंकि निरंतर मूल्य प्रशंसा उन उधारकर्ताओं को ब्याज से पहले अपने ऋण को पुनर्वित्त करने में सक्षम करेगी। -सर्व काल समाप्त होता है।
बेशक, जब घरों ने मूल्य की सराहना करना बंद कर दिया, तो कई उधारकर्ता बंधक भुगतान से अच्छी तरह से फंस गए थे जो वे बर्दाश्त कर सकते थे। इससे भी बुरी बात यह है कि रियल एस्टेट के बुलबुले के फूटने से अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी की स्थिति में आ गई, इससे कई मकान मालिकों को अपनी नौकरी से हाथ धोना पड़ा, जिससे पुनर्भुगतान और भी मुश्किल हो गया।
ब्याज-केवल एआरएम का उदाहरण
मान लें कि आप $ 100, 000 ब्याज-मात्र, 5% पर समायोज्य दर बंधक लेते हैं, ब्याज दर केवल 10 वर्षों की अवधि के साथ, इसके बाद ब्याज और सिद्धांत दोनों के भुगतान के 20 और वर्ष। यह मानते हुए कि ब्याज दरें 5% पर बनी हुई हैं, आपको पहले दस साल के लिए ब्याज में केवल $ 417 प्रति माह देना होगा। जब ब्याज केवल अवधि समाप्त होता है, तो हर महीने बकाया राशि दोगुनी हो जाएगी, क्योंकि आपको तब मूल भुगतान और ब्याज भुगतान करना शुरू करना होगा।
