ट्रेलिंग ईपीएस क्या है?
प्रति शेयर आय (ईपीएस) ट्रेलिंग एक कंपनी की आय पिछले वित्त वर्ष की तरह एक पूर्व अवधि में उत्पन्न होती है। हालांकि, शब्द "अनुगामी" अक्सर एक रोलिंग के आधार पर गणना किए गए मूल्य का अर्थ है। यह है कि, पीछे चल रहा ईपीएस सबसे हाल ही में 12 महीने की अवधि या चार कमाई रिलीज का वर्णन कर सकता है। एक रोलिंग ट्रेलिंग EPS बदल जाएगा क्योंकि हाल की कमाई को गणना में जोड़ा जाता है और पांच तिमाहियों से हुई कमाई को गणना से हटा दिया जाता है।
प्रति शेयर कमाई
ट्रेलिंग ईपीएस को समझना
वर्णनात्मक शब्द "अनुगामी" का अर्थ "पिछले वर्षों" बनाम एक वर्तमान या आगे का ईपीएस है। अधिकांश रिकॉर्ड किए गए और उद्धृत ईपीएस मूल्य पीछे चल रहे हैं।
एक अनुगामी ईपीएस अक्सर अपनी गणना में कमाई के पिछले चार तिमाहियों का उपयोग करता है और अनुमानों के बजाय वास्तविक संख्याओं का उपयोग करने का लाभ होता है। कमाई की अधिकांश कीमत (पी / ई) अनुपात की गणना ईपीएस का उपयोग करके की जाती है क्योंकि यह प्रतिनिधित्व करता है कि वास्तव में क्या हुआ है, न कि भविष्य में क्या हो सकता है। हालांकि यह आंकड़ा सही है, लेकिन पीछे रहने वाला ईपीएस "पुरानी खबर" है, और कई निवेशक वर्तमान और अपेक्षित भविष्य के ईपीएस आंकड़ों पर भी ध्यान देंगे। भविष्य के ईपीएस का अनुमान विश्लेषक की उम्मीदों पर आधारित है और इसे कमाई का पूर्वानुमान कहा जाता है।
ट्रेलिंग ईपीएस प्रवृत्ति विश्लेषण को सक्षम करता है। विश्लेषक आमतौर पर किसी विशेष तिमाही पर कड़ी नज़र रखते हुए विभिन्न आधारों की तुलना अनुगामी आधार पर करेंगे। उदाहरण के लिए, एक रिटेलर (क्रिसमस और हॉलिडे सीजन) के लिए चौथी तिमाही विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। विश्लेषकों ने प्रमुख बुनियादी बातों में साल-दर-साल बदलाव की तुलना की, जबकि इन अवधि के दौरान 12 महीने के परिणामों की तुलना की।
ट्रेलिंग ईपीएस को वित्तीय समाचार साइटों पर व्यापक रूप से सूचित किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- ट्रेलिंग ईपीएस आमतौर पर कमाई के अंतिम चार तिमाहियों की कुल रोलिंग को संदर्भित करता है। ईपीएस को देखकर पता चलता है कि अतीत में क्या हुआ था, लेकिन भविष्य में क्या होगा इसका पूर्वानुमान नहीं लगाया गया है। भविष्य में ईपीएस का क्या हो सकता है पूर्वानुमान ट्रेंड मॉडल को पूर्व के ईपीएस आंकड़ों पर लागू करें, साथ ही साथ कमाई के पूर्वानुमान को देखें।
ट्रेलिंग ईपीएस में वृद्धि या गिरावट
ग्रोथ निवेशक उन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जो तिमाही-दर-तिमाही और विशेष रूप से साल-दर-साल बढ़ रही हैं। वे ईपीएस या वार्षिक ईपीएस का विश्लेषण करने के लिए देख सकते हैं कि कंपनी ऐसा कर रही है या नहीं।
ग्रोथ इनवेस्टर्स चाहते हैं कि पूर्व वर्ष की समान तिमाही की तुलना में तिमाही आय में वृद्धि देखी जाए। वे वित्तीय वर्ष के लिए आय को पहले वित्तीय वर्ष से अधिक देखना चाहते हैं। इसके अलावा, अगर वित्तीय वर्ष के परिणाम अभी तक रिपोर्ट नहीं किए गए हैं, तो निवेशक ईपीएस को भी पीछे छोड़ सकता है और इसकी तुलना पूर्व वित्तीय वर्ष से कर सकता है। ट्रेलिंग ईपीएस आदर्श रूप से अधिक होगा।
कुछ विकास निवेशक कमाई के पूर्वानुमानों को भी देखते हैं, और भविष्य में होने वाली तिमाहियों के लिए पूर्वानुमान की कमाई भी देखना चाहते हैं।
तिमाही-दर-तिमाही या साल-दर-साल वृद्धि प्रतिशत में गिरावट से विकास में कमी आ रही है, और संकेत मिलते हैं कि कंपनी अभी भी बढ़ रही है लेकिन उसी गति से नहीं जो एक बार थी। कुछ विकास निवेशकों के लिए, यह लंबे पदों से बाहर निकलने के लिए एक चेतावनी संकेत है।
यदि त्रैमासिक या वार्षिक ईपीएस, या ट्रेलिंग ईपीएस, पूर्व के आंकड़ों के सापेक्ष गिर रहा है, तो कोई वृद्धि नहीं है और कंपनी एक संकुचन देख रही है। यह वह प्रकार नहीं है जिस तरह के एक्शन ग्रोथ निवेशक तलाश रहे हैं।
ट्रेलिंग ईपीएस का वास्तविक विश्व उदाहरण
उदाहरण के लिए, आइए Apple Inc. (AAPL) के लिए एक ऐतिहासिक अवधि देखें।
30 अप्रैल 2019 को, Apple ने $ 2.46 की कमाई की घोषणा की
29 जनवरी, 2018 को, उन्होंने $ 4.18 की कमाई की घोषणा की।
1 नवंबर, 2018 को, उन्होंने $ 2.91 की कमाई घोषित की।
31 जुलाई, 2018 को कमाई $ 2.34 थी।
यदि ये चार सबसे हाल के क्वार्टर थे, तो इन आंकड़ों का उपयोग $ 11.89 की ट्रेलिंग ईपीएस उत्पन्न करने के लिए किया जाएगा।
जब अगली कमाई जारी होगी, तो ऊपर से सबसे पुरानी अवधि गिरा दी जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि Apple 31 जुलाई, 2019 को कमाई जारी करता है, तो 31 जुलाई, 2018 से होने वाली कमाई को गणना से हटा दिया जाएगा और इसे नए आंकड़े से बदल दिया जाएगा।
