मुद्रा और कमोडिटी सहसंबंधों का व्यापार कैसे करें

दुनिया के सबसे भारी कारोबार वाली वस्तुओं और मुद्रा जोड़े के बीच संबंध सामान्य हैं। उदाहरण के लिए, कनाडा के डॉलर (CAD) को निर्यात के कारण तेल की कीमतों के लिए सहसंबद्ध किया जाता है, जबकि जापान तेल की कीमतों के लिए अतिसंवेदनशील है क्योंकि यह अपने अधिकांश तेल का आयात करता है। इसी तरह, ऑस्ट्रेलिया (AUD) और न्यूजीलैंड (NZD) का सोने की कीमतों और तेल की कीमतों के साथ गहरा संबंध है। जबकि सहसंबंध (सकारात्मक या नकारात्मक) महत्वपूर्ण हो सकते हैं, यदि विदेशी मुद्रा व्यापारी उनसे लाभ लेना चाहते हैं, तो "सहसंबंध व्यापार" को ठीक से समय पर करना महत्वपूर्ण है। ऐसा समय होगा जब कोई रिश्ता टूट जाता है, और ऐसा समय एक व्यापारी के लिए बहुत महंगा हो सकता है जो समझ नहीं पाता है कि क्या हो रहा है। एक सहसंबंध के बारे में पता होने के नाते, इसकी निगरानी करना और समय पर यह मुद्रा और जिंस संबंधों की जांच द्वारा प्रदान किए गए अंतर-बाजार विश्लेषण के आधार पर सफल ट्रेडिंग के लिए महत्वपूर्ण है।

ट्यूटोरियल: विदेशी मुद्रा व्यापार

व्यापार के लिए कौन सी मुद्रा और कमोडिटी संबंध तय करना

सभी मुद्रा / कमोडिटी सहसंबंध व्यापार के लायक नहीं हैं। व्यापारियों को कमीशन और प्रसार, अतिरिक्त शुल्क, तरलता और जानकारी तक पहुंच की आवश्यकता है। जिन मुद्राओं और वस्तुओं का भारी कारोबार होता है, उन पर जानकारी प्राप्त करना आसान होगा, छोटे प्रसार और तरलता होगी जो पर्याप्त होने की संभावना है।

कनाडा तेल का एक प्रमुख निर्यातक है, और इस प्रकार इसकी अर्थव्यवस्था तेल की कीमत और निर्यात की जाने वाली राशि से प्रभावित होती है। जापान तेल का एक प्रमुख आयातक है, और इस प्रकार तेल की कीमत और आयात की जाने वाली राशि जापानी अर्थव्यवस्था को प्रभावित करती है। कनाडा और जापान पर तेल के प्रमुख प्रभाव के कारण, CAD / JPY सकारात्मक रूप से तेल की कीमतों के साथ संबंधित है। इस जोड़ी की निगरानी यूएसडी / सीएडी से भी की जा सकती है। नकारात्मक पक्ष यह है कि सीएडी / जेपीवाई में आम तौर पर उच्च प्रसार होता है और यूएसडी / सीएडी की तुलना में कम तरल होता है। चूंकि दुनिया भर में अमेरिकी डॉलर में तेल की कीमत होती है, इसलिए उतार-चढ़ाव वाला डॉलर तेल की कीमतों (और इसके विपरीत) को प्रभावित करता है। इसलिए USD / CAD को भी देखा जा सकता है कि दोनों देश प्रमुख तेल आयातक और निर्यातक हैं।

चित्र 1: सीएडी / जेपीवाई बनाम समायोजित तेल की कीमतें। चार्ट 2010 के माध्यम से 2007 के लिए साप्ताहिक डेटा दिखाता है।

स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड

चित्रा 1 से पता चलता है कि कई बार मुद्रा जोड़ी और तेल निकले। तेल की कीमतें समायोजित हैं। चित्र 2 में अनुचित तेल की कीमतों का उपयोग किया गया है और, 2010 के माध्यम से, एक मजबूत सहसंबंध दिखाया जा सकता है, वास्तविक व्यापार डेटा के साथ वास्तविक समय में सहसंबंध की निगरानी करना महत्वपूर्ण है।

चित्र 2: सीएडी / जेपीवाई बनाम अनुचित तेल वायदा (प्रतिशत शर्तें)। YTD (2010), दैनिक।

स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड।

ऑस्ट्रेलिया दुनिया के प्रमुख सोने के उत्पादकों में से एक है। नतीजतन, इसकी अर्थव्यवस्था सोने की कीमत से प्रभावित होती है और यह कितना निर्यात कर सकती है। न्यूजीलैंड ऑस्ट्रेलिया के साथ एक प्रमुख व्यापारिक भागीदार है और इस प्रकार ऑस्ट्रेलिया की अर्थव्यवस्था में उतार-चढ़ाव के लिए अतिसंवेदनशील है। इसका मतलब यह है कि न्यूजीलैंड भी सोने के संबंध में ऑस्ट्रेलिया से अत्यधिक प्रभावित है। 2008 में, ऑस्ट्रेलिया दुनिया में चौथा सबसे बड़ा सोना उत्पादक था। 2009 में, अमेरिका सोने का तीसरा सबसे बड़ा खरीदार था। इसलिए, AUD / USD और NZD / USD सोने की कीमतों के संबंध में व्यापार के लिए उपयुक्त हैं।

चित्र 3: AUD / USD बनाम समायोजित सोने का वायदा (प्रतिशत)। चार्ट 2010 के माध्यम से 2007 के लिए साप्ताहिक डेटा दिखाता है

स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड

जबकि ऑस्ट्रेलिया 2009 में छोटी मात्रा के तेल निर्यातकों में से था, 2010 के दौरान AUD / USD को भी तेल की कीमतों में सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध किया गया था, और फिर सितंबर में बदल दिया गया था।

चित्रा 4: AUD / यूएसडी बनाम अनुचित तेल वायदा (प्रतिशत)। YTD (2010), दैनिक।

स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड

मुद्रा वस्तु संबंध समय के साथ बदल सकते हैं। अन्य मुद्रा कमोडिटी के रिश्ते किसी भी निर्यात के प्रमुख उत्पादकों की तलाश के साथ-साथ एक ही वस्तु के प्रमुख आयातकों से भी मिल सकते हैं। निर्यातक और आयातक के बीच मुद्रा क्रॉस रेट कमोडिटी के साथ संबंध के लायक है।

व्यापार में कौन सा साधन तय करना

यह जानने पर कि किन मुद्राओं और वस्तुओं के बीच मजबूत संबंध हैं, व्यापारियों को यह तय करने की आवश्यकता है कि वे किस व्यापार योग्य मुद्रा जोड़ी को अपना व्यापार बनाएंगे, या यदि वे वस्तु और मुद्रा का व्यापार करेंगे। यह कई कारकों पर निर्भर करेगा जिसमें फीस और व्यापारी की किसी दिए गए बाजार तक पहुंचने की क्षमता शामिल है। चार्ट से पता चलता है कि कमोडिटी अक्सर उपकरणों की अधिक अस्थिरता होती है।

यदि सुलभ हो, तो कोई व्यापारी अंतर (CFD) के लिए कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट के व्यापक उपयोग के कारण एक खाते से कमोडिटी और मुद्रा जोड़ी का व्यापार करने में सक्षम हो सकता है। (इस विषय पर अधिक जानकारी के लिए कमोडिटी में निवेश कैसे करें )

"दरार" के लिए सहसंबंध की निगरानी

यह इंगित करना भी महत्वपूर्ण है कि सिर्फ इसलिए कि एक संबंध समय के साथ "औसत रूप से" मौजूद है, इसका मतलब यह नहीं है कि मजबूत सहसंबंध हर समय मौजूद हैं। हालांकि ये मुद्रा जोड़े एक कमोडिटी के प्रति अपने उच्च सहसंबंध की प्रवृत्ति को देखने के लिए लायक हैं, ऐसे समय होंगे जब मजबूत सहसंबंध मौजूद नहीं होता है और कुछ समय के लिए रिवर्स भी हो सकता है।

एक वस्तु और मुद्रा जोड़ी जो एक वर्ष में अत्यधिक सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध है, अगले में नकारात्मक रूप से सहसंबंधित हो सकती है। सहसंबंध व्यापार में उद्यम करने वाले व्यापारियों को यह पता होना चाहिए कि सहसंबंध कब मजबूत होता है और कब स्थानांतरण होता है।

मॉनिटरिंग सहसंबंध आधुनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के साथ काफी आसानी से किया जा सकता है। एक सहसंबंध संकेतक का उपयोग किसी निश्चित अवधि में एक वस्तु और मुद्रा जोड़ी के बीच वास्तविक समय के सहसंबंध को दिखाने के लिए किया जा सकता है। एक व्यापारी छोटे आरेखों को पकड़ने की इच्छा कर सकता है, जबकि दो उपकरण समग्र रूप से अत्यधिक सहसंबद्ध बने रहते हैं। जब विचलन जारी रहता है और सहसंबंध कमजोर होता है, तो एक व्यापारी को पीछे हटने की जरूरत है और यह समझना चाहिए कि यह सहसंबंध गिरावट की अवधि में हो सकता है; यह समय के साथ कदम बढ़ाने या बदलते बाजार को समायोजित करने के लिए एक अलग व्यापारिक दृष्टिकोण लेने का समय है।

चित्र 5: सीएडी / जेपीवाई बनाम तेल वायदा और सहसंबंध सूचक। चार्ट 2010 के माध्यम से 2008 के लिए साप्ताहिक डेटा दिखाता है।

स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड

चित्र 5 में साप्ताहिक सीएडी / जेपीवाई के साथ-साथ सहसंबंध सूचक (15 अवधियों) को तेल वायदा से तुलना करके दिखाया गया है। बहुत बार सूचक 0.80 क्षेत्र में एक मजबूत सहसंबंध दिखाता है, फिर भी ऐसे समय होते हैं जब सहसंबंध गिर जाता है। जब संकेतक एक निश्चित सीमा (उदाहरण के लिए 0.50) से नीचे आता है, तो सहसंबंध मजबूत नहीं होता है और व्यापारी मजबूत सहसंबंध को फिर से स्थापित करने के लिए मुद्रा और वस्तु की प्रतीक्षा कर सकता है। डायवर्जेंस का उपयोग व्यापार संकेतों के लिए किया जा सकता है, लेकिन यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि डायवर्जेंस लंबे समय तक चल सकता है।

सहसंबंध सूचक को उस समय सीमा के लिए समायोजित किया जा सकता है जिस पर एक व्यापारी व्यापार कर रहा है। एक लंबी गणना अवधि परिणामों को सुचारू करेगी और लंबी अवधि के व्यापारियों के लिए बेहतर है। गणना की अवधि को कम करने से सूचक चॉपियर हो जाएगा, लेकिन अल्पकालिक संकेत भी प्रदान कर सकता है और छोटे समय के फ्रेम पर सहसंबंध व्यापार की अनुमति दे सकता है। (अतिरिक्त जानकारी के लिए, डायवर्जेंस: द ट्रेड मोस्ट प्रॉफिटेबल देखें। )

मुद्रा / कमोडिटी व्यापार का समय

पूर्व के चार्टों को देखने पर यह स्पष्ट है कि मुद्राओं और वस्तुओं के बीच उतार-चढ़ाव वाले सहसंबंधों को नेविगेट करने के लिए समय और रणनीति की आवश्यकता है। जबकि सटीक प्रवेश और निकास व्यापारी द्वारा निर्धारित किया जाएगा और इस बात पर निर्भर करेगा कि वे वस्तु, मुद्रा या दोनों का व्यापार कर रहे हैं, एक व्यापारी को सहसंबंध ट्रेडों में प्रवेश करने और बाहर निकलने के दौरान कई चीजों के बारे में पता होना चाहिए।

• क्या वर्तमान में मुद्रा और कमोडिटी परस्पर संबंधित हैं? समय के बारे में कैसे? क्या एक संपत्ति दूसरे का नेतृत्व करने लगती है? क्या मूल्य विचलन है? क्या एक एसेट क्लास उच्च हाइट्स बना रहा है, उदाहरण के लिए, जबकि अन्य एसेट क्लास उच्च हायर बनाने में विफल रहता है? यदि यह मामला है, तो दोनों को एक बार फिर से एक साथ आगे बढ़ने के लिए प्रतीक्षा करें।

ट्रेंड कंफर्मेशन टूल का इस्तेमाल करें। यदि विचलन होता है, तो एक प्रवृत्ति के उभरने (या उलट) की प्रतीक्षा करें जहां मुद्रा और कमोडिटी का चलन उनके उपयुक्त सहसंबंधी फैशन में होता है।

चित्रा 6: यूएसडी / सीएडी बनाम तेल सीएफडी

स्रोत: सीएफडी ट्रेडिंग

सहसंबंधों की निगरानी के द्वारा कई ट्रेडों की पुष्टि यूएसडी / सीएडी और तेल बाजारों में चित्रा 6 में दिखाई गई समय सीमा से अधिक हो सकती है। जबकि कोई सहसंबद्ध समय के दौरान जोड़े का व्यापार कर सकता है, इस विशेष समय सीमा में कई भिन्नताएं देखी गईं। जैसे-जैसे मुद्रा और कमोडिटी ने खुद को महसूस किया, बड़े रुझान विकसित हुए। कमोडिटी और मुद्रा दोनों में ट्रेंड लाइनों में टूट के लिए, या दूसरे एसेट क्लास (नीले तीर द्वारा चिह्नित) के सहसंबंध की प्रवृत्ति में शामिल होने के लिए एक परिसंपत्ति वर्ग की प्रतीक्षा करके, कई बड़े रुझानों को पकड़ा जा सकता था। यह सहसंबंध सूचक में भिन्नता के लिए देखने के समान है और फिर वस्तु और मुद्रा संधि के रूप में एक ट्रेंडिंग दिशा में एक व्यापार ले रहा है। कमोडिटी, मुद्रा या दोनों का कारोबार किया जा सकता है।

ट्रेडिंग मुद्रा और कमोडिटी सहसंबंधों पर नीचे की रेखा

मुद्राओं और वस्तुओं के बीच संबंध एक सटीक विज्ञान नहीं हैं। अक्सर सहसंबंध टूट जाते हैं और विस्तारित अवधि के लिए उल्टा भी हो सकता है। व्यापारियों को अवसरों के लिए सहसंबंधों की निगरानी में सतर्क रहना चाहिए। सहसंबंध संकेतक या निगरानी चार्ट इस कार्य को पूरा करने के दो तरीके हैं। गोताखोरों के बाद, वस्तु और मुद्रा के लिए अपने संबंधित रुझानों में संरेखित करने के लिए इंतजार करना एक शक्तिशाली संकेत हो सकता है - फिर भी व्यापारियों को यह स्वीकार करना चाहिए कि गोताखोर लंबे समय तक चल सकते हैं। समय के साथ रिश्ते बदल सकते हैं क्योंकि देश निर्यात या आयात में बदलाव करते हैं और इससे सहसंबंध प्रभावित होंगे। यह भी महत्वपूर्ण है कि व्यापारी यह निर्धारित करते हैं कि वे कैसे व्यापार करेंगे, चाहे मुद्रा में, वस्तु या दोनों।

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