कैसे अपने इरा के लिए सही बांड लेने के लिए

विषय - सूची

• IRAs में बांड के कर लाभ
• आपके IRA के लिए यूएस ट्रेजरी
• आपके IRA के लिए कॉर्पोरेट बॉन्ड
• हाई-यील्ड बॉन्ड्स फॉर योर इरा

विभिन्न प्रकार के बॉन्ड और बॉन्ड फंड हैं जो निवेशक अपने व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खातों (IRA) के लिए चुन सकते हैं। बॉन्ड की मुख्य श्रेणियों में यूएस ट्रेजरी, कॉरपोरेट बॉन्ड, हाई-यील्ड बॉन्ड और म्युनिसिपल बॉन्ड शामिल हैं। बॉन्ड फंड के विकल्पों में बॉन्ड म्यूचुअल फंड और बॉन्ड ईटीएफ शामिल हैं। निवेशक अपने पोर्टफोलियो में बांडों को शामिल करके महत्वपूर्ण कर लाभों का एहसास कर सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो के लिए बॉन्ड उठाते समय निवेशकों के लिए कुछ विचार निम्नलिखित हैं।

जब यह चुनने की बात आती है कि आपके रिटायरमेंट खाते में क्या संपत्तियां हैं, तो प्रत्येक खाते का कर-उपचार और लाभ शिक्षाप्रद होगा। यह सब एसेट लोकेशन के बारे में है। उदाहरण के लिए, रोथ IRAs को कर-डॉलर के बाद वित्त पोषित किया जाता है और कर-मुक्त होता है। इसलिए, उस खाते को कर-मुक्त नगरपालिका बांड के साथ निधि देना निरर्थक होगा। इसके बजाय, उच्च पैदावार (ब्याज दरों) वाले बॉन्ड को एक रोथ इरा में रखा जाना चाहिए, जहां ब्याज आय पर कभी भी कर नहीं लगेगा।

चाबी छीन लेना

• एक अच्छी तरह से विविधतापूर्ण निवेश पोर्टफोलियो में बॉन्ड के लिए एक आवंटन होना चाहिए, जो अक्सर स्टॉक की तुलना में कम अस्थिर होते हैं और ब्याज आय उत्पन्न करते हैं। आपके सेवानिवृत्ति खाते की कर संरचना को समझने में, आपको किस प्रकार के बॉन्ड लेने में मदद मिलेगी। सरकार कम से कम जोखिम वाली है, लेकिन सबसे कम उपज देने वाली भी है, जबकि कॉर्पोरेट और जंक बॉन्ड जोखिम भरे हैं, लेकिन संभावित रूप से अधिक रिटर्न उत्पन्न करते हैं।

IRAs में बांड के कर लाभ

IRAs निवेशकों को प्रीटैक्स आधार पर सेवानिवृत्ति के लिए पैसे का योगदान करने की अनुमति देते हैं, जबकि कमाई कर-हटाए जाने तक होती है जब तक आप उन्हें सेवानिवृत्ति में वापस नहीं लेते। इरा में बॉन्ड रखने के लिए महत्वपूर्ण कर लाभ हैं। आम तौर पर शेयरों की तुलना में उच्च दर पर कर लगाया जाता है। यदि IRA में बांड नहीं रखे जाते हैं, तो उनसे होने वाली आय पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है। साधारण आय के लिए संघीय कर की दर 37% बनाम शेयरों के लिए 20% तक की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दर के रूप में उच्च हो सकती है।

IRAs विशेष रूप से ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) धारण करने के लिए आकर्षक हैं। निवेशकों को नकारात्मक निवेश को रोकने के लिए TIPS को मुद्रास्फीति में अनुक्रमित किया जाता है। इन बॉन्डों का सममूल्य मूल्य उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) द्वारा मापी गई मुद्रास्फीति के साथ बढ़ता है। उन्हें पांच-, 10-, और 30 साल की परिपक्वताओं के साथ जारी किया जाता है।

अपवाद नगरपालिका बांड है। ये कर-मुक्त ब्याज का भुगतान करते हैं, जो उनके मुख्य लाभों में से एक है। वे कम उपज प्रसार की पेशकश करते हैं क्योंकि वे कर-मुक्त हैं। IRA में उन्हें रखने से कोई अतिरिक्त कर लाभ नहीं मिलता है। जैसे, वे एक नियमित खाते में आयोजित किए जा रहे हैं।

आपके IRA के लिए यूएस ट्रेजरी

कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए, अमेरिकी कोष सुरक्षा की सबसे बड़ी पेशकश करते हैं। कोषागार संयुक्त राज्य अमेरिका के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित हैं। अमेरिका ने अपने ऋण पर कभी चूक नहीं की है, इन निवेशों को अनिवार्य रूप से जोखिम मुक्त बनाता है।

सरकार जनता से पैसा उधार लेने के लिए विभिन्न परिपक्वताओं के साथ बांड बेचती है। सबसे आम ट्रेजरी तीन महीने का ट्रेजरी बिल (टी-बिल), पांच साल का ट्रेजरी नोट (टी-नोट), 10 साल का टी-नोट और 30 साल का ट्रेजरी बॉन्ड (टी-बांड) हैं। 2008 के वित्तीय संकट के बाद से, फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों को रिकॉर्ड चढ़ाव के पास रखा है। इससे ट्रेजरी के लिए पैदावार काफी कम हो गई है, जो उन निवेशकों के लिए कम आकर्षक है जो उच्च रिटर्न की मांग कर रहे हैं।

कई बॉन्ड ईटीएफ के निवेशक अपने IRA में उपज वक्र के हिस्से के आधार पर पकड़ सकते हैं जिसमें निवेशक एक्सपोज़र चाहता है। आईशर 20+ ईयर ट्रेजरी बॉन्ड ईटीएफ (टीएलटी) लंबी अवधि के यूएस टी-बॉन्ड के लिए जोखिम प्राप्त करने का एक आसान तरीका प्रदान करता है। फंड 20 साल से अधिक की परिपक्वता वाले बॉन्ड के सूचकांक के निवेश परिणामों को ट्रैक करता है। फंड के पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत 17 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति है और नवंबर 2019 तक 2.49% की वार्षिक वितरण उपज का भुगतान करता है। निधि 10 लाख से अधिक शेयरों के औसत एक महीने के दैनिक व्यापार की मात्रा के साथ, बहुत तरल है। इसके अलावा, इसमें 0.15% का बहुत कम व्यय अनुपात है। यह निवेशकों को अन्य होल्डिंग्स में विविधता लाने का एक अच्छा तरीका प्रदान करता है जिसमें अधिक अस्थिरता और अधिक जोखिम होता है।

आपके IRA के लिए कॉर्पोरेट बॉन्ड

उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशक के लिए एक अन्य विकल्प कॉर्पोरेट बॉन्ड हैं, जो एक निगम द्वारा जारी किए जाते हैं और कंपनी द्वारा अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता के द्वारा समर्थित हैं। निगम अपनी भौतिक संपत्तियों को बांड के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग कर सकता है, लेकिन यह उतना सामान्य नहीं है। सरकारी बॉन्ड की तुलना में कॉरपोरेट बॉन्ड में उनके साथ अधिक जोखिम होता है। निगम अपने व्यवसाय के साथ कठिनाइयों का सामना कर सकता है या आर्थिक मंदी से प्रभावित हो सकता है। एक जोखिम है कि एक निगम अपने ऋण दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट हो सकता है, और बांडधारकों को चुकाया नहीं जाता है।

कॉरपोरेट बॉन्ड इस बढ़े हुए जोखिम के कारण अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं। कुछ कॉर्पोरेट बॉन्ड में कॉल प्रावधान हो सकते हैं जो निगम को उन्हें जल्दी भुगतान करने की अनुमति देते हैं। इससे निगमों को लाभ होता है यदि ब्याज दरें कम हो जाती हैं, और वे कम दरों पर अपने ऋण को पुनर्वित्त कर सकते हैं। कॉल करने योग्य प्रावधानों के साथ कॉरपोरेट बॉन्ड आमतौर पर बोल्ड होने के जोखिम के कारण ब्याज की एक उच्च दर बनाम गैर-कॉल करने योग्य बॉन्ड का भुगतान करते हैं। यदि निवेशक के पास बांड है, तो उसे कम ब्याज दर पर पुनर्निवेश के लिए मजबूर किया जाता है।

निवेशकों के लिए अच्छा कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ उपलब्ध है। IShares iBoxx इन्वेस्टमेंट ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड ETF (LQD) अमेरिकी निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड के लिए व्यापक प्रदर्शन प्रदान करता है। निवेश-ग्रेड बॉन्ड की उच्च रेटिंग है और आम तौर पर, कम से कम डिफ़ॉल्ट जोखिम होता है। यह एयूएम में $ 34 बिलियन से अधिक है और नवंबर 2019 तक 0.15% का कम खर्च अनुपात का भुगतान करता है। 2, 000 से अधिक होल्डिंग्स के साथ, फंड बहुत अच्छी तरह से विविध है, इसलिए कॉर्पोरेट डिफ़ॉल्ट के जोखिम का जोखिम बहुत कम है। यह फंड एकल निवेश वाहन में कॉर्पोरेट ऋण के संपर्क में आने का एक आसान तरीका प्रदान करता है।

हाई-यील्ड बॉन्ड्स फॉर योर इरा

उच्च-उपज बॉन्ड केवल उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जिनके पास उच्च जोखिम सहिष्णुता है। उच्च उपज वाले बांड, जिन्हें जंक बॉन्ड के रूप में भी जाना जाता है, गैर-निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड हैं। डिफ़ॉल्ट के उच्च जोखिम के कारण कॉर्पोरेट ऋण के इस स्तर की क्रेडिट रेटिंग कम है। डिफ़ॉल्ट के उच्च जोखिम के परिणामस्वरूप, ये बॉन्ड अधिक ब्याज का भुगतान करते हैं।

हालाँकि ये बॉन्ड अधिक जोखिम उठाते हैं, लेकिन इनकी क्षमता भी अधिक होती है। एक कंपनी जो एक गैर-निवेश-ग्रेड क्रेडिट रेटिंग से एक निवेश-ग्रेड क्रेडिट रेटिंग में जाती है, अक्सर अपने बांड की कीमत में वृद्धि को देखती है। हालांकि, यदि कोई कंपनी दिवालिया घोषित करती है, तो उसके बांडों में अक्सर बहुत कम अवशिष्ट मूल्य होता है।

निवेशकों के लिए ठोस उच्च उपज वाले ऋण ईटीएफ विकल्प भी हैं। IShares iBoxx हाई यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड ETF (HYG) के पास नवंबर 2019 तक प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 18 बिलियन से अधिक है। यह 5% से अधिक की वार्षिक वितरण उपज का भुगतान करता है। इसमें व्यय अनुपात 0.49% है, लेकिन यह एक अनुचित राशि नहीं है। इसमें 0.32 का बीटा है, जो शेयर बाजार के साथ सूचीबद्ध अन्य फंडों की तुलना में अधिक सहसंबंध दिखाता है। बीटा अस्थिरता या मूल्य में उतार-चढ़ाव का एक उपाय है। एक बीटा का मतलब है कि एक सुरक्षा समग्र बाजार के साथ चलती है। एक के नीचे एक बीटा का अर्थ है एक सुरक्षा कम अस्थिर है जबकि एक ऊपर का बीटा समग्र बाजार की तुलना में अधिक अस्थिर है। HYG फंड के पोर्टफोलियो में 991 होल्डिंग्स हैं। यह विविधीकरण कम करता है लेकिन कॉर्पोरेट डिफ़ॉल्ट जोखिम को समाप्त नहीं करता है। आर्थिक मंदी के दौरान अधिक संख्या में चूक हो सकती है।