सोने में निवेश कैसे करें: एक निवेशक गाइड

प्राचीन सभ्यताओं के समय से लेकर आधुनिक युग तक, सोना दुनिया की पसंद की मुद्रा रही है। आज, निवेशक मुख्य रूप से राजनीतिक अशांति और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में सोना खरीदते हैं। इसके अलावा, कई शीर्ष निवेश सलाहकार समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने के लिए, सोने सहित वस्तुओं में पोर्टफोलियो आवंटन की सलाह देते हैं।

हम सोने में निवेश के कई अवसरों को शामिल करेंगे, जिसमें बुलियन (यानी गोल्ड बार), म्यूचुअल फंड, वायदा, खनन कंपनियां और गहने शामिल हैं। कुछ अपवादों के साथ, केवल बुलियन, वायदा और मुट्ठी भर विशेष निधि सोने में प्रत्यक्ष निवेश का अवसर प्रदान करते हैं। अन्य निवेश अन्य स्रोतों से उनके मूल्य का हिस्सा प्राप्त करते हैं।

सोने की ईंट

यह प्रत्यक्ष सोने के स्वामित्व का शायद सबसे प्रसिद्ध रूप है। कई लोग सोने के बुलियन को फोर्ट नॉक्स में आयोजित बड़े सोने के बार के रूप में सोचते हैं। दरअसल, सोना बुलियन शुद्ध, या लगभग शुद्ध, सोने का कोई भी रूप है जिसे इसके वजन और शुद्धता के लिए प्रमाणित किया गया है। इसमें किसी भी आकार के सिक्के, बार आदि शामिल हैं। एक सीरियल नंबर आमतौर पर सोने के सलाखों के साथ-साथ सुरक्षा उद्देश्यों के लिए संलग्न किया जाता है।

जबकि भारी सोने की छड़ें एक प्रभावशाली दृश्य हैं, उनका बड़ा आकार (400 ट्रॉय औंस तक) उन्हें दिव्य बनाता है, और इसलिए खरीदना और बेचना महंगा है। आखिरकार, यदि आपके पास सोने में अपनी पूरी पकड़ के रूप में $ 100, 000 मूल्य की एक बड़ी सोने की पट्टी है, और फिर 10% बेचने का फैसला किया है, तो आप बार के अंत को ठीक से नहीं देख सकते हैं और इसे बेच सकते हैं। दूसरी ओर, छोटे आकार के बार और सिक्कों में रखे गए बुलियन बहुत अधिक तरलता प्रदान करते हैं और सोने के मालिकों के बीच काफी आम है।

सोने के सिक्के

दशकों से, दुनिया भर में संप्रभु सरकारों द्वारा बड़ी मात्रा में सोने के सिक्के जारी किए गए हैं। सिक्के आमतौर पर निजी डीलरों द्वारा अपने अंतर्निहित सोने के मूल्य से लगभग 1-5% के प्रीमियम पर निवेशकों द्वारा खरीदे जाते हैं।

बुलियन सिक्कों के फायदे हैं:

• उनकी कीमतें वैश्विक वित्तीय प्रकाशनों में आसानी से उपलब्ध हैं। कई सिक्कों को अक्सर छोटे आकार (एक औंस या उससे कम) में ढाला जाता है, जिससे वे बड़े पट्टियों की तुलना में सोने में निवेश करने का एक अधिक सुविधाजनक तरीका बना सकते हैं। अनुपयोगी डीलरों को न्यूनतम खोज के साथ पाया जा सकता है, और कई बड़े शहरों में स्थित हैं।

सावधानी : पुराने, दुर्लभ सोने के सिक्कों को सोने के अंतर्निहित मूल्य से ऊपर और उससे आगे के मूल्य के रूप में जाना जाता है। सोने में सख्ती से निवेश करने के लिए, व्यापक रूप से परिचालित सिक्कों पर ध्यान केंद्रित करें, और कलेक्टरों को दुर्लभ सिक्कों को छोड़ दें।

व्यापक रूप से परिचालित सोने के कुछ सिक्कों में दक्षिण अफ्रीकी क्रुगरैन्ड, यूएस ईगल और कनाडाई मेपल का पत्ता शामिल हैं।

स्वर्ण बुलियन के साथ मुख्य समस्याएं यह हैं कि भंडारण और बीमा लागत और डीलर से अपेक्षाकृत बड़े मार्कअप दोनों लाभ की क्षमता में बाधा डालते हैं। इसके अलावा, सोने की कीमत में सोने की बुलियन का प्रत्यक्ष निवेश है, और सोने की कीमत में प्रत्येक डॉलर का परिवर्तन आनुपातिक रूप से किसी की होल्डिंग के मूल्य को बदल देगा। अन्य सोने का निवेश, जैसे कि म्यूचुअल फंड, बुलियन की तुलना में छोटी डॉलर की मात्रा में किया जा सकता है, और साथ ही प्रत्यक्ष मूल्य जोखिम भी नहीं हो सकता है जैसा कि बुलियन करता है।

गोल्ड ईटीएफ और म्यूचुअल फंड

गोल्ड बुलियन की सीधी खरीद का एक विकल्प गोल्ड-आधारित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में से एक में निवेश करना है। इन विशेष उपकरणों में से प्रत्येक हिस्सा एक निश्चित मात्रा में सोने का प्रतिनिधित्व करता है, जैसे कि एक औंस का दसवां हिस्सा। ये फंड किसी भी ब्रोकरेज या इरा खाते में शेयरों की तरह ही खरीदे या बेचे जा सकते हैं। इसलिए, यह आसान है और सीधे तौर पर छोटे निवेशकों के लिए बार या सिक्कों की तुलना में अधिक प्रभावी, क्योंकि न्यूनतम निवेश केवल ईटीएफ के एक हिस्से की कीमत है। इन फंडों का वार्षिक व्यय अनुपात अक्सर 0.5% से कम होता है, अधिकांश म्यूचुअल फंड सहित कई अन्य निवेशों पर शुल्क और खर्च से बहुत कम होता है।

कई म्यूचुअल फंड अपने सामान्य पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में गोल्ड बुलियन और गोल्ड कंपनियों के मालिक होते हैं, लेकिन निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि केवल कुछ म्यूचुअल फंड ही सोने के निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं; अधिकांश अन्य वस्तुओं के एक नंबर के मालिक हैं। सोने के केवल उन्मुख म्यूचुअल फंड के प्रमुख लाभ हैं:

• कम लागत और कम न्यूनतम निवेश आवश्यक विभिन्न कंपनियों के बीच विविधीकरण एक ब्रोकरेज खाते में स्वामित्व या एक IRANo व्यक्तिगत कंपनी अनुसंधान की जरूरत है।

कुछ फंड खनन कंपनियों के सूचकांक में निवेश करते हैं, दूसरों को सीधे सोने की कीमतों से बांधा जाता है, जबकि अभी भी दूसरों को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। अधिक जानकारी के लिए उनकी संभावनाओं को पढ़ें। पारंपरिक म्युचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जबकि ईटीएफ एक निष्क्रिय सूचकांक-ट्रैकिंग रणनीति का पालन करते हैं, और इसलिए कम व्यय अनुपात होते हैं। औसत सोने के निवेशक के लिए, हालांकि, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ अब आम तौर पर सोने में निवेश करने का सबसे आसान और सुरक्षित तरीका है।

गोल्ड वायदा और विकल्प

फ्यूचर्स, किसी वस्तु की दी गई राशि को खरीदने या बेचने का अनुबंध है, इस मामले में, भविष्य में किसी विशेष तारीख को सोना। वायदा अनुबंधों में कारोबार किया जाता है, शेयरों में नहीं, और सोने की पूर्व निर्धारित राशि का प्रतिनिधित्व करता है। चूंकि यह राशि बड़ी हो सकती है (उदाहरण के लिए, 100 ट्रॉय औंस x $ 1, 000 / औंस = $ 100, 000), वायदा अनुभवी निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त है। लोग अक्सर वायदा का उपयोग करते हैं क्योंकि कमीशन बहुत कम हैं, और मार्जिन आवश्यकताएं पारंपरिक इक्विटी निवेश की तुलना में बहुत कम हैं। कुछ अनुबंध डॉलर में बसते हैं, जबकि अन्य सोने में व्यवस्थित होते हैं, इसलिए निवेशकों को निपटान तिथि पर 100 औंस सोने की डिलीवरी लेने से बचने के लिए अनुबंध विनिर्देशों पर ध्यान देना चाहिए। (इस बारे में अधिक जानकारी के लिए ट्रेडिंग गोल्ड एंड सिल्वर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पढ़ें।)

वायदा पर विकल्प एक वायदा अनुबंध को एकमुश्त खरीदने का एक विकल्प है। ये विकल्प के मालिक को एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक निश्चित समय सीमा के भीतर वायदा अनुबंध खरीदने का अधिकार देते हैं। एक विकल्प का एक लाभ यह है कि यह आपके मूल निवेश का लाभ उठाता है और भुगतान की गई कीमत के नुकसान को सीमित करता है। मार्जिन पर खरीदे गए वायदा अनुबंध को मूल रूप से निवेश की तुलना में अधिक पूंजी की आवश्यकता हो सकती है यदि नुकसान जल्दी से बढ़ते हैं। वायदा निवेश के विपरीत, जो सोने के वर्तमान मूल्य पर आधारित है, एक विकल्प के लिए नकारात्मक पक्ष यह है कि निवेशक को विकल्प के मालिक होने के लिए सोने के अंतर्निहित मूल्य के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करना होगा। वायदा और विकल्प की अस्थिर प्रकृति के कारण, वे कई निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो सकते हैं। फिर भी, बड़ी रकम निवेश करने पर सोना खरीदने या बेचने का वायदा सबसे सस्ता (कमीशन + ब्याज खर्च) रहता है।

गोल्ड माइनिंग कंपनियां

खनन और शोधन में विशेषज्ञता रखने वाली कंपनियों को भी सोने की बढ़ती कीमत से लाभ होगा। इस प्रकार की कंपनियों में निवेश करना सोने से लाभ कमाने का एक प्रभावी तरीका हो सकता है, और अन्य निवेश विधियों की तुलना में कम जोखिम भी उठा सकता है।

सबसे बड़ी सोने की खनन कंपनियां व्यापक वैश्विक परिचालन का दावा करती हैं; इसलिए, कई अन्य बड़ी कंपनियों के लिए व्यापार के कारक इस तरह के निवेश की सफलता में खेलते हैं। नतीजतन, ये कंपनियां अभी भी फ्लैट या घटती हुई सोने की कीमतों में लाभ दिखा सकती हैं। ऐसा करने का एक तरीका उनके व्यापार के सामान्य हिस्से के रूप में सोने की कीमतों में गिरावट के खिलाफ बचाव है। कुछ ऐसा करते हैं और कुछ नहीं करते हैं। फिर भी, सोने की खनन कंपनियां सराफा के सीधे स्वामित्व की तुलना में सोने में निवेश करने का एक सुरक्षित तरीका प्रदान कर सकती हैं। उसी समय, व्यक्तिगत कंपनियों के अनुसंधान और चयन में निवेशक के हिस्से पर उचित परिश्रम की आवश्यकता होती है। जैसा कि यह एक समय लेने वाला प्रयास है, यह कई निवेशकों के लिए संभव नहीं है।

स्वर्ण आभूषण

अधिकांश वैश्विक सोने के उत्पादन का उपयोग गहने बनाने के लिए किया जाता है। वैश्विक आबादी और धन सालाना बढ़ने के साथ, समय के साथ गहने उत्पादन में इस्तेमाल होने वाले सोने की मांग बढ़नी चाहिए। दूसरी ओर, सोने के गहने के खरीदारों को कुछ हद तक संवेदनशील माना जाता है, अगर कीमत तेजी से बढ़ती है तो कम खरीद होती है।

खुदरा मूल्य पर गहने खरीदने पर सोने के अंतर्निहित मूल्य पर 400% तक पर्याप्त मार्कअप शामिल है। संपत्ति की बिक्री और नीलामी में बेहतर गहने सौदे मिल सकते हैं। इस तरह से गहने खरीदने का लाभ यह है कि कोई खुदरा मार्कअप नहीं है; नुकसान मूल्यवान टुकड़ों की खोज में बिताया गया समय है। बहरहाल, आभूषणों का स्वामित्व सोने के लिए सबसे सुखद तरीका है, भले ही यह निवेश के दृष्टिकोण से सबसे अधिक लाभदायक न हो। एक कला के रूप में, सोने के गहने सुंदर हैं। एक निवेश के रूप में, यह औसत दर्जे का है - जब तक आप जौहरी नहीं हैं।

तल - रेखा

सोने की कीमत में सीधा निवेश करने के इच्छुक बड़े निवेशक सीधे बुलियन के माध्यम से सोने में निवेश करना पसंद कर सकते हैं। वहाँ भी सिर्फ कागज के एक टुकड़े के बजाय एक भौतिक संपत्ति के मालिक में आराम का एक स्तर है। शुरुआती खरीद पर भुगतान किए गए सोने के मूल्य के साथ-साथ भंडारण लागत के लिए भी मामूली प्रीमियम है।

उन निवेशकों के लिए जो थोड़े अधिक आक्रामक हैं, भविष्य और विकल्प निश्चित रूप से चाल चलेंगे। लेकिन, खरीदार सावधान रहें: ये निवेश सोने की कीमत के डेरिवेटिव हैं, और तेज चाल ऊपर और नीचे देख सकते हैं, खासकर जब मार्जिन पर किया जाता है। दूसरी ओर, वायदा संभवतः सोने में निवेश करने का सबसे प्रभावी तरीका है, इस तथ्य को छोड़कर कि समय-समय पर अनुबंध समाप्त होने चाहिए क्योंकि वे समाप्त हो जाते हैं।

यह विचार कि गहने एक निवेश है, लेकिन भोलापन है। अधिकांश गहनों की कीमत और इसके सोने के मूल्य के बीच बहुत अधिक प्रसार है, इसे सही निवेश माना जाता है। इसके बजाय, औसत सोने के निवेशक को स्वर्ण-उन्मुख म्यूचुअल फंड और ईटीएफ पर विचार करना चाहिए, क्योंकि ये प्रतिभूतियां आमतौर पर सोने में निवेश का सबसे आसान और सुरक्षित तरीका प्रदान करती हैं।