शार्प अनुपात सूचना अनुपात से कैसे भिन्न होता है?

शार्प अनुपात और सूचना अनुपात दोनों उपकरण हैं जिनका उपयोग निवेश पोर्टफोलियो की वापसी की जोखिम-समायोजित दर का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। वे आधार रेखा में भिन्न होते हैं जिसके खिलाफ प्रत्येक उपाय, या तुलना, निवेश वापसी।

शार्प अनुपात

निवेश पोर्टफोलियो पर वापसी की जोखिम-समायोजित दर के मूल्यांकन के लिए शार्प अनुपात शायद सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला उपकरण है। यह एक जोखिम-मुक्त निवेश, जैसे यूएस ट्रेजरी बिलों में निवेश पर वास्तविक या अपेक्षित रिटर्न की तुलना करके करता है। यह निवेश पोर्टफोलियो के लिए मानक विचलन में फैक्टरिंग, रिटर्न की दो दरों की तुलना करता है, एक निवेशक को यह विचार करने के लिए कि वह निवेश से जुड़े अतिरिक्त जोखिम लेने के बदले में कितना अतिरिक्त लाभ प्राप्त कर रहा है (या यदि कोई हो)। समानता में।

सूचना अनुपात

सूचना अनुपात एक आधारभूत निवेश के संबंध में जोखिम-समायोजित रिटर्न का मूल्यांकन करना चाहता है। तुलनात्मक उद्देश्यों के लिए जोखिम-मुक्त निवेश का उपयोग करने के बजाय, सूचना अनुपात आमतौर पर एक बेंचमार्क इक्विटी इंडेक्स के खिलाफ निवेश पोर्टफोलियो की वापसी की दर को मापता है। सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला बेंचमार्क S & P 500 इंडेक्स है। सूचना अनुपात सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन पर वापसी की दरों की तुलना करता है, जिसमें एक निवेशक या पोर्टफोलियो प्रबंधक विशिष्ट निवेश निर्णय लेता है जिसके बारे में शेयरों को खरीदना है, वापसी की दर के साथ जो कि निष्क्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन के माध्यम से महसूस किया जाएगा, जो परिणाम होगा यदि कोई निवेशक अपने सभी फंडों को इंडेक्स फंड में निवेश करने के लिए प्राप्त करता है। सूचना अनुपात एक निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की स्थिरता का संकेत भी दे सकता है; यह इंगित करता है कि क्या सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो एक छोटी राशि महीने से महीने के लिए निष्क्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन को लगातार बेहतर बनाता है या यदि यह वर्ष के कुछ महीनों के दौरान बड़ी राशि से एक निष्क्रिय निवेश पोर्टफोलियो को बेहतर बनाता है।