उच्च-निवल मूल्य वाले निवेशकों ने निजी इक्विटी निवेश सहित वैकल्पिक संपत्ति वर्गों में अपने इक्विटी पदों के एक हिस्से को रखने की रणनीति को अपनाया है। विविधीकरण के इस तरीके ने अधिक पारंपरिक निवेश विकल्पों में आसानी से हासिल नहीं किए गए उच्च रिटर्न के इतिहास के कारण कर्षण प्राप्त किया है। हालांकि, निजी इक्विटी अंतर्निहित निवेश की प्रकृति के कारण अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में एक अलग डिग्री का जोखिम उठाती है।
निजी इक्विटी फर्म उच्च विकास क्षमता के साथ छोटी कंपनियों में इक्विटी स्वामित्व पदों को प्राप्त करने के लिए उधार वित्तपोषण के अन्य स्रोतों के साथ निवेशक निवेशक पूल। यद्यपि यह एक स्मार्ट निवेश रणनीति की तरह लग सकता है, छोटे विकास व्यवसायों में निवेश करने से जुड़े विभिन्न जोखिम हैं, विशेष रूप से वे जो अभी भी अपने स्टार्टअप चरणों में हैं।
निजी इक्विटी में निवेशकों के लिए तरलता जोखिम एक चिंता का विषय है; छोटी कंपनियों में वृद्धि में समय लग सकता है, और निजी इक्विटी निवेशकों को अपने फंड को औसतन चार और सात साल के बीच निजी इक्विटी फर्म के साथ छोड़ने की उम्मीद है। कुछ निवेशों को किसी भी रिटर्न का अनुभव होने से पहले लंबे समय तक रखने की आवश्यकता होती है। अन्य परिसंपत्ति वर्गों, जैसे कि व्यक्तिगत कंपनी स्टॉक, म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में, निवेशक कुछ दिनों में निवेश को बेच सकते हैं, इसमें तेजी से गिरावट होनी चाहिए। निजी इक्विटी उस विलासिता की पेशकश नहीं करती है।
निजी इक्विटी निवेशक भी अपने निवेशों के साथ अधिक बाजार जोखिम का सामना करते हैं, क्योंकि इसमें कोई गारंटी नहीं है कि कोई भी छोटी कंपनी जिसमें निजी इक्विटी फर्म निवेश करती हैं, सभी के लिए बढ़ेगी। इन कंपनियों के बीच विफलता बहुत अधिक आम है, जिसमें से एक या दो दर्जन फर्म और उसके निवेशकों के लिए कोई महत्वपूर्ण वापसी है। हालांकि अन्य परिसंपत्ति वर्ग बाजार जोखिम उठाते हैं, डिफ़ॉल्ट के लिए चिंता अधिक स्थापित कंपनियों और उनके ऋण या इक्विटी मुद्दों के साथ कम है।
कुल मिलाकर, निजी इक्विटी निवेश का जोखिम प्रोफ़ाइल अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अधिक है, लेकिन रिटर्न में उल्लेखनीय रूप से अधिक होने की संभावना है। फंड और जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों के लिए, निजी इक्विटी पोर्टफोलियो के एक हिस्से के लिए एक आकर्षक निवेश हो सकता है।
