आप मौसम का व्यापार कैसे करते हैं?

मौसम हमारे दैनिक जीवन और बड़े व्यवसायों को समान रूप से प्रभावित करता है, तापमान, हवा, बारिश, बर्फबारी आदि जैसे मौसम कारकों की परिवर्तनशीलता के आधार पर महत्वपूर्ण लाभ और जोखिम प्रस्तुत करते हैं, जर्मनवाच का हवाला देते हैं कि 1997 और 2016 के बीच, यूएस का लगभग 30% का चौंका देने वाला औसत है। जीडीपी मौसम से नकारात्मक रूप से प्रभावित था। हानिकारक मौसम कारकों से निकलने वाले जोखिमों को कम करने के लिए, मौसम डेरिवेटिव ने जबरदस्त लोकप्रियता हासिल की है।

इस लेख में वेदर डेरिवेटिव्स के उपयोग पर चर्चा की गई है कि वे किस तरह से जुड़े कमोडिटी डेरिवेटिव्स से अलग हैं, विभिन्न वेदर डेरिवेटिव्स कैसे काम करते हैं और वे कौन से टॉप प्लेयर हैं जो मौसम व्युत्पन्न क्षेत्र में हैं।

मौसम के डेरिवेटिव का उपयोग

निम्नलिखित परिदृश्य मौसम डेरिवेटिव के उपयोग का संकेत देते हैं:

• ऊर्जा कंपनियां अपने बिजली, उपयोगिता और ऊर्जा व्यवसाय के लिए अनिश्चित मांग और आपूर्ति के लिए अलग-अलग तापमान के जोखिम को खत्म करने के लिए मौसम के डेरिवेटिव में प्रवेश कर सकती हैं। खराब मौसम के कारण खराब फसल उत्पादन के जोखिम को खत्म करने के लिए, खेती व्यवसाय डेरिवेटिव अनुबंधों में शामिल हो सकते हैं जिसमें भारी बारिश या कम बारिश, प्रतिकूल तापमान की स्थिति या उच्च हवाओं या बर्फबारी के प्रभाव शामिल हैं। इवेंट मैनेजमेंट संगठनों द्वारा - खेल जैसे आयोजन कंपनियों, टूर और ट्रैवल कंपनियों, या ओपन-एयर थीम पार्क - अपने ईवेंट व्यवसाय पर बारिश के नकारात्मक प्रभावों को कम करने के लिए। बीमा कंपनियां, हेज फंड और यहां तक ​​कि सरकारें मौसम के डेरिवेटिव में व्यापार करती हैं। मौसम की स्थिति पर सट्टा सट्टेबाजी या मध्यस्थता के अवसरों के लिए

यूटिलिटीज, ऊर्जा और बिजली कंपनियां मौसम के डेरिवेटिव बाजार के सबसे बड़े खिलाड़ी हैं।

वेदर डेरिवेटिव्स और हाउ वे वर्क के उदाहरण

• मौसम की व्युत्पत्ति 1990 के दशक के मध्य में ओटीसी उत्पादों के रूप में दो अलग-अलग पार्टियों के बीच पेश की गई थी, मुख्य रूप से सशर्त खंड (जैसे कि यदि तापमान 'जेड' डिग्री से अधिक था, तो एक पार्टी दूसरे को उनके सौदे पर 'वाई' डॉलर की छूट प्रदान करेगी)। वे जल्द ही लोकप्रिय हो गए ताकि एक्सचेंजों द्वारा आसानी से ट्रेड किए जाने वाले वायदा, विकल्प, स्वैप और वायदा अनुबंध पर विकल्प शामिल किए जा सकें। सीएमई आज स्थानों के लिए मौसम का डेरिवेटिव प्रदान करता है - अमेरिका के शहर जैसे डेस मोइनेस या लास वेगास और यूरोप और एशिया के वैश्विक शहर - तापमान विशिष्ट उत्पाद। हीथ डेरिवेटिव यह निर्धारित करते हैं कि एक निर्दिष्ट शहर / क्षेत्र में मासिक या मौसमी औसत से कितना तापमान भिन्न होता है। विविधताओं को डॉलर-भारित अनुक्रमित में बढ़ाया जाता है, जिससे तापमान भिन्नताओं के लिए एक मात्रात्मक डॉलर मूल्य की अनुमति मिलती है। कॉन्ट्रैक्ट्स को हीटिंग डिग्री दिनों (एचडीडी) और कूलिंग डिग्री दिनों (सीडीडी) के लिए सूचकांक से जोड़ा जाता है, जो कि 65 डिग्री सेल्सियस के सेट तापमान सीमा पर आधारित होता है। यूएस (यूरोप में 18 डिग्री सेल्सियस)। ये मान हीटिंग या शीतलन के लिए आवश्यक उपलब्ध संसाधनों की एक मात्रा का संकेत देते हैं। यदि तापमान 35 डिग्री फेरनहाइट की आवश्यकता को इंगित करने के लिए तापमान इस सीमा से नीचे चला जाता है, तो एचडीडी मान 30 (65-35) है और सीडीडी मूल्य शून्य है क्योंकि कोई शीतलन की आवश्यकता नहीं है। इस 65 ° F थ्रेशोल्ड से ऊपर के तापमान के लिए, 85 ° F पर कहें, HDD शून्य होगा क्योंकि कोई हीटिंग की आवश्यकता नहीं है, जबकि CDD मान 20 (85-65) होगा। प्रत्येक अनुबंध को गुणा करके प्रत्येक दिन (या महीने) के लिए मूल्यवान है। HDD या CDD का मूल्य $ 20 है। पहले मामले के लिए (एचडीडी = 30 और सीडीडी = 0), एचडीडी अनुबंध मूल्य $ 600 होगा और सीडीडी शून्य होगा। दूसरे मामले के लिए (एचडीडी = 0 और सीडीडी = 20), एचडीडी अनुबंध मूल्य शून्य होगा और सीडीडी अनुबंध $ 400 होगा। ऊपर दिए गए तंत्र का उपयोग करके, एक व्यक्ति अपने संबंधित व्यवसायों के अनुसार, तापमान विशिष्ट जोखिमों को कम करने के लिए उचित व्यापारिक स्थिति ले सकता है।

मौसम बनाम कमोडिटी डेरिवेटिव्स

एक महत्वपूर्ण बिंदु जो यूटिलिटीज / कमोडिटी डेरिवेटिव्स (पावर, इलेक्ट्रिसिटी, एग्रीकल्चर) और वेदर डेरिवेटिव्स को अलग करता है, वह यह है कि पूर्व सेट एक विशिष्ट वॉल्यूम के आधार पर कीमत में हेजिंग की अनुमति देता है, जबकि बाद वाला वास्तविक उपयोग या यील्ड को हेज करने की पेशकश करता है, स्वतंत्र मात्रा। उदाहरण के लिए, कोई कच्चे तेल या मकई के एक्स बुशल के एक्स बैरल की कीमत क्रमशः तेल वायदा या मकई वायदा खरीद कर लॉक कर सकता है। लेकिन मौसम डेरिवेटिव में होने से उपज और उपयोग के लिए समग्र जोखिम को कम करने की अनुमति मिलती है। 10 डिग्री से नीचे तापमान के कारण गेहूं की फसल को पूरी तरह से नुकसान होगा; लास वेगास में सप्ताहांत पर बारिश शहर के पर्यटन को प्रभावित करेगी। इसलिए, समग्र जोखिम न्यूनीकरण के लिए मौसम और कमोडिटी डेरिवेटिव का एक संयोजन सबसे अच्छा है।

तल - रेखा

मौसम व्युत्पन्न बाजार विश्व स्तर पर बढ़ गया है, जिसमें विभिन्न प्रतिभागियों से बड़े निवेश आते हैं। मौसम की विशिष्ट परिस्थितियों के लिए जोखिम को कम करने के लिए मौसम साधन एक उपयोगी माध्यम है। जरूरतों के आधार पर, विशिष्ट मौसम डेरिवेटिव या मौसम के संतुलित संयोजन और पारंपरिक कमोडिटी डेरिवेटिव का उपयोग हेजिंग के लिए किया जा सकता है