75 से अधिक आयु वर्ग के साथ 2030 के माध्यम से 2020 से 4% और 5% के बीच वार्षिक दर से बढ़ने के लिए, यह समझना आसान है कि स्वास्थ्य देखभाल अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (REITs) काफी निवेशक का ध्यान आकर्षित क्यों करते हैं। मई 2019 तक, वे बाजार पूंजीकरण द्वारा US REIT सेक्टर का लगभग 13% हिस्सा शामिल करते हैं। अनुकूल जनसांख्यिकी के साथ-साथ, ये आरईआईटी एस एंड पी 500 इंडेक्स के भीतर कुछ सबसे आकर्षक लाभांश पैदावार का भुगतान करते हैं।
रोज़ी लॉन्ग-टर्म आउटलुक के बावजूद, यह हेल्थ केयर सब-इंस्पेक्टर अपनी चुनौतियों के बिना नहीं है। स्वास्थ्य देखभाल अचल संपत्ति का निर्माण - विशेष रूप से वरिष्ठ आवास में - 2015 के बाद से वृद्धि हुई है क्योंकि डेवलपर्स उम्र बढ़ने के बच्चे के बूमर कोहार्ट का अनुमान लगाते हैं। 2015 से 2022 तक प्रति वर्ष 4% की अनुमानित आपूर्ति की वृद्धि ओवरस्प्लली मुद्दों के परिणामस्वरूप हो सकती है।
इसके अलावा, स्वास्थ्य देखभाल REITs 2020 के चुनाव के लिए नेतृत्व में राजनीतिक जोखिम के प्रति संवेदनशील हैं। संशोधन या वहन योग्य देखभाल अधिनियम और "मेडिकेयर फॉर ऑल" प्रस्तावों के बारे में बहस का एक पूरा निरसन सरकारी खर्च और प्रतिपूर्ति नीतियों को बदलने की क्षमता रखता है।
एक तकनीकी दृष्टिकोण से, कई लार्ज-कैप हेल्थ केयर आरईआईटी अप्रैल में नए 52-सप्ताह के उच्च स्तर बनाने के बाद ट्रेंडलाइन समर्थन से नीचे गिर गए हैं। इसके अलावा, मूल्य और सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) के बीच मंदी के गोताखोरों का गठन हुआ है जो टूटने के लिए दृढ़ विश्वास को जोड़ते हैं।
जो व्यापारी स्वास्थ्य देखभाल अचल संपत्ति को फीका करना चाहते हैं, उन्हें नीचे दिए गए व्यापारिक रणनीति का उपयोग करके इन तीन उद्योग-अग्रणी नामों में से एक को छोटा करना चाहिए।
वेल्टावर इंक। (वेल)
टोलेडो, ओहियो स्थित वेलटॉवर इंक (डब्ल्यूईएल) 1, 500 से अधिक संपत्तियों के एक विविध स्वास्थ्य देखभाल पोर्टफोलियो का मालिक है जिसमें वरिष्ठ आवास, चिकित्सा कार्यालय और कुशल नर्सिंग / पोस्ट-तीव्र देखभाल केंद्र शामिल हैं। इसके गुण संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा और यूनाइटेड किंगडम में उच्च वृद्धि वाले बाजारों में बैठे हैं। आरईआईटी ने हाल ही में चार्लोट, नॉर्थ कैरोलिना स्थित पैपस प्रॉपर्टीज के मिडटाउन मिश्रित उपयोग परियोजना के 75% स्वामित्व के बदले में पूंजी प्रदान की, जिसमें एट्रियम हेल्थ द्वारा लंगर डाले गए दो भवन शामिल हैं। विश्लेषकों का 12 महीने के मूल्य का लक्ष्य वेल्टावर स्टॉक पर $ 77.44 है, जो गुरुवार के $ 76.08 समापन मूल्य से 1.8% ऊपर है। 10 मई, 2019 तक, वेल्टावर के शेयरों की 30.81 बिलियन डॉलर की मार्केट कैप है, जो 4.67% डिविडेंड यील्ड जारी करती है और आज (YTD) 10.86% साल तक कारोबार कर रही है।
वेल्टावर के शेयर की कीमत ने अप्रैल के मध्य में एक दीर्घकालिक ट्रेंडलाइन का समर्थन किया, जो इंगित करता है कि विक्रेताओं पर अब मूल्य कार्रवाई का नियंत्रण हो सकता है। सबसे हालिया स्विंग हाई और आरएसआई इंडिकेटर के लेटेस्ट पीक के बीच एक मंदी का मोड़ उल्टा पल-पल घटता है। अपट्रेंड लाइन के लिए एक रिट्रेसमेंट जो अब प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है, एक उपयुक्त लघु बिक्री प्रविष्टि बिंदु प्रदान करता है। जो लोग ट्रेड लेते हैं, उन्हें कवर करने के लिए खरीदने पर विचार करना चाहिए यदि कीमत 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) पर गिरती है। मार्च-मध्य स्विंग के ठीक ऊपर $ 78.24 पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखकर जोखिम का प्रबंधन करें।
वेंटास, इंक। (वीटीआर)
Ventas, Inc. (VTR), जिसका बाजार मूल्य $ 22.29 बिलियन है, संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा और यूनाइटेड किंगडम में लगभग 1, 200 संपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो का मालिक है। स्वास्थ्य देखभाल अचल संपत्ति कंपनी की संपत्ति में वरिष्ठ आवास, चिकित्सा कार्यालय, अस्पताल, जीवन विज्ञान और उत्तर-तीव्र देखभाल सुविधाएं शामिल हैं। विश्लेषकों का कहना है कि पूरे साल 2019 की कमाई 18.4% बढ़ रही है, लेकिन 47.3 बनाम 23.7 उद्योग के औसत मूल्य-प्रति-आय अनुपात (पी / ई अनुपात) के साथ, शेयर की कीमत पहले ही उलट हो सकती है। $ 61.69 पर ट्रेडिंग और 5% से अधिक लाभांश उपज का भुगतान करते हुए, Ventas शेयरों ने 10 मई, 2019 तक उसी अवधि में 2.69% की REIT स्वास्थ्य देखभाल सुविधाओं के उद्योग औसत से कम करके 6.64% का YTD लाभ दर्ज किया है।
हालांकि पिछले 12 महीनों में वेंटास के शेयरों में तेजी देखी गई है, लेकिन उन्हें 200-दिवसीय एसएमए के लिए कई गहरी कमियां मिली हैं। दिसंबर और मार्च के बीच गठित एक ट्रिपल टॉप ने पिछले महीने के मध्य में पुष्टि की जब आरईआईटी पैटर्न के नेकलाइन के नीचे टूट गया। हाल ही में, कीमत अब इस महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र का परीक्षण करने के लिए ऊपर की ओर बढ़ गई है। ट्रेडर्स जो यहां एक छोटी स्थिति खोलते हैं, उन्हें मुनाफे की बुकिंग करनी चाहिए अगर REIT की कीमत $ 58 के स्तर पर वापस आ जाती है - ऐसा क्षेत्र जहां कीमत अप्रैल स्विंग कम से बोली लगा सकती है। यदि $ 63 में पैटर्न के नेकलाइन के ऊपर स्टॉक बंद हो जाता है तो घाटे में कटौती करें।
एचसीपी, इंक। (एचसीपी)
एचसीपी, इंक। (एचसीपी), एस एंड पी 500 इंडेक्स के लिए चयनित पहली स्वास्थ्य देखभाल आरईआईटी, संयुक्त राज्य अमेरिका में स्वास्थ्य देखभाल उद्योग की सेवा करने वाले रियल एस्टेट में निवेश करती है। इसके पोर्टफोलियो में वरिष्ठ आवास, चिकित्सा कार्यालयों, अस्पतालों और कुशल नर्सिंग सुविधाओं में फैली 600 से अधिक संपत्तियां शामिल हैं। हालांकि REIT ने विश्लेषकों के पहले तिमाही 2019 के फंडों के संचालन (FFO) से एक पैसे का अनुमान लगा लिया, लेकिन किराये में गिरावट और संबंधित राजस्व में गिरावट के कारण इस अवधि के लिए राजस्व पूर्वानुमान में चूक हुई। एचसीपी की मार्केट कैप $ 14.54 बिलियन है और 10 मई 2019 तक साल में सिर्फ 10% है। निवेशकों को 4.97% डिविडेंड यील्ड मिलती है।
सात महीने की अपट्रेंड लाइन के समर्थन से जल्दी पीछे हटने से पहले एचसीपी के शेयरों ने 22 मार्च को 52.8 डॉलर की नई ऊंचाई 31.84 डॉलर तय की। जैसा कि आरईआईटी अपने उच्च स्तर पर पहुंच गया, आरएसआई ने तुलना में कम ऊंचा बना दिया, जो एक संभावित बैल जाल को आगे बढ़ाता है। व्यापारियों के पास वर्तमान में 50-दिवसीय एसएमए और अपट्रेंड लाइन के लिए एक पुलबैक फीका करने का अवसर है। जो लोग एचसीपी को कम करते हैं, उन्हें $ 26 पर एक लाभ-लाभ आदेश सेट करना चाहिए, जहां एक क्षैतिज रेखा महत्वपूर्ण समर्थन प्रदान करती है। $ 31 पर अपट्रेंड लाइन के ठीक ऊपर एक स्टॉप ऑर्डर की स्थिति के बारे में सोचें और 200 दिनों के एसएमए से नीचे आने पर प्राइस ब्रेक प्वाइंट पर ले जाएं।
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