गियरिंग अनुपात क्या हैं?
गियरिंग अनुपात वित्तीय अनुपातों के एक समूह का प्रतिनिधित्व करते हैं जो मालिक की इक्विटी (या पूंजी) के कुछ प्रकार की तुलना ऋण, या कंपनी द्वारा उधार ली गई निधि से करते हैं। गियरिंग इकाई के वित्तीय उत्तोलन का एक माप है, जो उस डिग्री को प्रदर्शित करता है जिस पर एक फर्म की गतिविधियों को शेयरधारकों के फंड बनाम लेनदार के फंड द्वारा वित्त पोषित किया जाता है।
गियरिंग अनुपात वित्तीय उत्तोलन का एक उपाय है जो उस सीमा को प्रदर्शित करता है जिसमें किसी फर्म के संचालन को इक्विटी पूंजी बनाम ऋण वित्तपोषण द्वारा वित्त पोषित किया जाता है।
गियर का अनुपात
चाबी छीन लेना
- गियरिंग रेशियो वित्तीय मेट्रिक्स का एक समूह है, जो कंपनी की ऋण का लाभ उठाने और वित्तीय स्थिरता का आकलन करने के लिए शेयरधारकों की इक्विटी की विभिन्न तरीकों से तुलना करता है। यह देखना एक उपाय है कि ऋण का उपयोग करके कंपनी के संचालन का कितना हिस्सा वित्त पोषित किया जाता है। इक्विटी के रूप में शेयरधारकों। जब एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के खिलाफ तुलना करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है।
गियरिंग अनुपात आपको क्या बताते हैं?
गियरिंग अनुपात के सर्वोत्तम ज्ञात उदाहरणों में शामिल हैं:
डेट-टू-इक्विटी अनुपात = कुल इक्विटी डेटल डेट
टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित * = कुल ब्याज
इक्विटी अनुपात = संपत्ति
ऋण अनुपात = कुल संपत्तिटोटल ऋण
* समय पर अर्जित ब्याज
उच्चतर गियरिंग अनुपात यह दर्शाता है कि एक कंपनी के पास वित्तीय उत्तोलन का एक उच्च स्तर है और अर्थव्यवस्था और व्यापार चक्र में गिरावट के लिए अतिसंवेदनशील है। इसका कारण यह है कि जिन कंपनियों का लाभ अधिक होता है उनके पास शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में अधिक मात्रा में ऋण होता है। उच्च गियरिंग अनुपात परिणाम वाली संस्थाओं के पास सेवा के लिए अधिक मात्रा में ऋण है, जबकि कम गियरिंग अनुपात गणना वाली कंपनियों के पास वित्तपोषण के लिए भरोसा करने के लिए अधिक इक्विटी है।
आंतरिक और बाहरी दोनों पक्षों के लिए गियरिंग अनुपात उपयोगी होते हैं। वित्तीय संस्थान ऋण जारी करने की तैयारी में गियरिंग अनुपात गणना का उपयोग करते हैं। इसके अलावा, ऋण समझौतों को स्वीकार्य गियरिंग अनुपात गणना के बारे में निर्दिष्ट दिशानिर्देशों के साथ कंपनियों को संचालित करने की आवश्यकता हो सकती है। वैकल्पिक रूप से, आंतरिक प्रबंधन भविष्य के नकदी प्रवाह और उत्तोलन का विश्लेषण करने के लिए गियरिंग अनुपात का उपयोग करता है।
गियरिंग अनुपात की व्याख्या करना
एक उच्च गियरिंग अनुपात आमतौर पर उच्च स्तर के उत्तोलन को इंगित करता है, हालांकि यह हमेशा इंगित नहीं करता है कि कंपनी खराब वित्तीय स्थिति में है। इसके बजाय, एक उच्च गियरिंग अनुपात वाली कंपनी में कम गियरिंग अनुपात वाली कंपनी की तुलना में जोखिमपूर्ण वित्तपोषण संरचना होती है।
विनियमित संस्थाओं में आमतौर पर उच्च गियरिंग अनुपात होते हैं, क्योंकि वे उच्च स्तर के ऋण के साथ काम करने में सक्षम होते हैं। इसके अलावा, एकाधिकार स्थितियों में कंपनियां अक्सर उच्च गियरिंग अनुपात के साथ काम करती हैं, क्योंकि उनकी रणनीतिक विपणन स्थिति उन्हें डिफ़ॉल्ट के कम जोखिम में डालती है। अंत में, महंगी अचल संपत्तियों का उपयोग करने वाले उद्योगों में आमतौर पर उच्च अनुपात होता है, क्योंकि इन अचल संपत्तियों को आमतौर पर ऋण के साथ वित्तपोषित किया जाता है।
गियरिंग अनुपात का उपयोग कैसे करें का उदाहरण
मान लें कि किसी कंपनी का ऋण अनुपात 0.6 है। हालांकि यह आंकड़ा अकेले कंपनी की वित्तीय संरचना के बारे में कुछ जानकारी प्रदान करता है, लेकिन यह आंकड़ा किसी अन्य कंपनी या उद्योग के खिलाफ बेंचमार्क करने के लिए अधिक सार्थक है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि पिछले वर्ष कंपनी का ऋण अनुपात 0.3 था, उद्योग का औसत 0.8 है और कंपनी के मुख्य प्रतिद्वंद्वी का ऋण अनुपात 0.9 है। अधिक जानकारी एक दूसरे से गियरिंग अनुपात की तुलना करने के उपयोग से ली गई है। जब उद्योग का औसत अनुपात परिणाम 0.8 होता है और प्रतियोगिता का गियरिंग अनुपात परिणाम 0.9 होता है, तो 0.3 अनुपात वाली कंपनी तुलनात्मक रूप से अपने उद्योग में बहुत अच्छा प्रदर्शन करती है।
