फ्रेट डेरिवेटिव क्या हैं?

फ्रेट डेरिवेटिव वित्तीय साधन हैं जिनका मूल्य भविष्य के माल भाड़े के स्तर से प्राप्त होता है, जैसे "ड्राई बल्क" कैरी रेट और तेल टैंकर दर। फ्रेट डेरिवेटिव अक्सर एंड-यूजर्स (जहाज मालिकों और अनाज-घरों) और आपूर्तिकर्ताओं (एकीकृत तेल कंपनियों और अंतर्राष्ट्रीय व्यापार निगमों) द्वारा आपूर्ति श्रृंखला में मूल्य अस्थिरता के खिलाफ जोखिम और बचाव को कम करने के लिए उपयोग किया जाता है।

किसी भी व्युत्पन्न, बाजार के सट्टेबाजों के साथ, हेज फंड और खुदरा व्यापारियों की तरह, एक नए, अधिक तरल, बाजार के लिए प्रदान करने वाले माल के अनुबंधों को खरीदने और बेचने दोनों में हिस्सा लेते हैं।

फ्रेट डेरिवेटिव को तोड़कर

फ्रेट डेरिवेटिव में एक्सचेंज-ट्रेडेड फ्यूचर्स, स्वैप फ्यूचर्स और पुराने "फॉरवर्ड फ्रेट एग्रीमेंट्स", कंटेनर फ्रेट स्वैप एग्रीमेंट, कंटेनर फ्रेट डेरिवेटिव्स और फिजिकल डिलिवरेबल फ्रेट डेरिवेटिव्स शामिल हैं। बाल्टिक एक्सचेंज और शंघाई शिपिंग एक्सचेंज द्वारा प्रकाशित विभिन्न भाड़ा दर सूचकांक के खिलाफ उपकरणों का निपटान किया जाता है। इसके विपरीत, साफ़ किए गए अनुबंध, निर्दिष्ट क्लियरिंगहाउस के माध्यम से दैनिक आधार पर मार्जिन किए जाते हैं। प्रत्येक दिन के अंत में, निवेशक पेपर अनुबंध और बाजार सूचकांक की कीमत के बीच अंतर प्राप्त करते हैं या बकाया करते हैं। क्लियरिंग सेवाएं प्रमुख एक्सचेंजों द्वारा प्रदान की जाती हैं, जिनमें NASDAQ OMX कमोडिटीज, यूरोपीय एनर्जी एक्सचेंज और शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज शामिल हैं, कुछ का नाम।

अधिक जोखिम वाले शिपिंग बाजारों के साथ, मालवाहक डेरिवेटिव्स जोखिम के प्रबंधन के लिए जहाज मालिकों और ऑपरेटरों, तेल कंपनियों, व्यापारिक कंपनियों और अनाज घरों के लिए एक व्यवहार्य तरीका बन गए हैं। फॉरवर्ड फ्रेट अग्रीमेंट (एफएफए), सबसे आम फ्रेट डेरिवेटिव है, जो फॉरवर्ड फ्रेट एग्रीमेंट ब्रोकर एसोसिएशन (एफएफएबीए) मानक अनुबंधों के नियमों और शर्तों पर काउंटर पर कारोबार किया जाता है। एक समझौते की मुख्य शर्तें सहमत हुए मार्ग, निपटान का समय, अनुबंध का आकार, और उस दर को कवर करती हैं जिस पर मतभेद सुलझाए जाते हैं।

बाल्टिक ड्राई इंडेक्स

लंदन स्थित बाल्टिक एक्सचेंज एक दैनिक बाल्टिक ड्राई इंडेक्स को बाजार बैरोमीटर और शिपिंग उद्योग के प्रमुख संकेतक के रूप में जारी करता है। यह निवेशकों को समुद्र के द्वारा प्रमुख कच्चे माल की कीमत के बारे में जानकारी प्रदान करता है, लेकिन यह माल ढुलाई मूल्य में भी मदद करता है। इंडेक्स में 23 शिपिंग मार्गों के लिए समय चार्ट के आधार पर मापा जाता है और विभिन्न आकार के ड्राई बल्क कैरियर शामिल होते हैं, जिनमें हैंड्साइज़, सुपरमैक्स, पैनमैक्स और कैपेसाइज़ शामिल हैं।

एक जहाज मालिक, जो परंपरागत रूप से टन भार का लंबा है, माल ढुलाई दर में गिरावट के खिलाफ निगरानी और सुरक्षा के लिए सूचकांक का उपयोग करता है। चार्टर्स, हाथ पर, बढ़ते माल भाड़े के जोखिमों को कम करने के लिए इसका उपयोग करते हैं। बाल्टिक ड्राई इंडेक्स को आर्थिक गतिविधि के लिए एक प्रमुख संकेतक माना जाता है क्योंकि सूखे थोक शिपिंग में वृद्धि कच्चे उत्पादन सामग्री में वृद्धि का संकेत देती है जो विकास को प्रोत्साहित करती है।