पांच प्रतिशत नियम

पांच प्रतिशत नियम क्या है

पांच प्रतिशत के नियम में ओवर-द-काउंटर लेनदेन पर कमीशन दर निर्धारित करते समय दलालों को निष्पक्ष और नैतिक प्रथाओं का उपयोग करने की आवश्यकता होती है। पांच प्रतिशत का नियम, जो एक वास्तविक वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (फिनारा) विनियमन की तुलना में अधिक दिशानिर्देश है, यह निर्धारित करता है कि एक दलाल मानक ट्रेडों पर या तो ऊपर या नीचे 5 प्रतिशत कमीशन प्रतिशत चार्ज कर सकता है ताकि कीमतें निवेशकों को भुगतान करें उन प्रतिभूतियों के लिए बाजार से संबंधित हैं। नियम, जिसे FINRA 5% मार्कअप नीति के रूप में भी जाना जाता है, अन्य आय पर भी लागू होता है, जिसमें आय की बिक्री और जोखिम रहित लेनदेन शामिल हैं।

पांच प्रतिशत नियम को तोड़ना

पांच प्रतिशत नियम स्वयं किसी भी गणना मानदंड को निर्धारित नहीं करता है। इसके बजाय, यह इंगित करता है कि ब्रोकर को दिशानिर्देशों का पालन करना चाहिए। नियम में ही कई अपवाद हैं। नियम निम्नलिखित सहित विभिन्न लेनदेन पर लागू होता है:

• प्रमुख लेनदेन: एक ब्रोकर-डीलर अपनी होल्डिंग्स से सिक्योरिटीज खरीदता है या बेचता है और इसके आधार पर एक मार्कअप या मार्कडाउन होता है। डीलर एक ग्राहक के लिए सुरक्षा बेचता है और अन्य प्रतिभूतियों की खरीद के लिए उन आय का उपयोग करता है; एक लेन-देन का गठन होता है, दो लेन-देन का नहीं। बिना किसी लेन-देन के: इस तरह के एक साथ लेन-देन एक फर्म को अपने स्वयं के होल्डिंग्स से एक सुरक्षा खरीदने और तुरंत एक ग्राहक को बेचने के लिए देखते हैं।

पांच प्रतिशत नियम: एक निष्पक्ष आयोग क्या निर्धारित करता है?

उचित और वाजिब होने का निर्धारण करते समय जिन तत्वों पर विचार किया जाता है उनमें शामिल हैं:

• प्रश्न में सुरक्षा की कीमत लेन-देन का कुल मूल्य (बड़ा लेनदेन रियायती मूल्य निर्धारण के लिए अर्हता प्राप्त कर सकता है) यह किस तरह की सुरक्षा है (विकल्प और स्टॉक लेनदेन में बॉन्ड की तुलना में अधिक लागत होती है, उदाहरण के लिए) सदस्यों की सेवाओं का समग्र मूल्य लेन-देन को अंजाम देने में लागत आती है (कुछ फर्म न्यूनतम लेनदेन करती हैं)

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि प्रत्येक कारक 5% से अधिक या कम कमीशन में योगदान दे सकता है; एक बड़ा इक्विटी लेनदेन जो निष्पादित करने में सरल था, अब तक 5% से भी कम समय के लिए किया जा सकता है, जबकि अधिक हल्के ढंग से कारोबार की गई सुरक्षा का एक छोटा, जटिल लेनदेन 5% से अधिक हो सकता है।

पाँच प्रतिशत नियम उदाहरण

यदि कोई ग्राहक Hypothetical Co. के 100 शेयर 10 डॉलर प्रति शेयर पर खरीदना चाहता है, तो उस लेनदेन का कुल मूल्य $ 1, 000 होगा। यदि ब्रोकर की न्यूनतम लेनदेन लागत $ 100 थी, तो कुल शुल्क 10% होगा, जो 5% नियम से कहीं अधिक है। हालांकि, चूंकि ग्राहक को लेनदेन के न्यूनतम शुल्क का पता था, इसलिए पांच प्रतिशत नियम लागू नहीं होगा।

पांच प्रतिशत नियम और निवेश

पांच प्रतिशत का नियम, निवेश के संदर्भ में, किसी भी म्यूचुअल फंड, सेक्टर या कंपनी के शेयर का 5% से अधिक पोर्टफोलियो में जमा करने की अनुमति नहीं देने की प्रथा का उल्लेख कर सकता है। इस संदर्भ में, पांच प्रतिशत नियम विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन में मदद करने के लिए है।