एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज - ईएमए क्या है?
एक घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) एक प्रकार का मूविंग एवरेज (एमए) है जो सबसे अधिक डेटा पॉइंट पर अधिक वजन और महत्व रखता है। घातीय मूविंग एवरेज को घातीय मूविंग एवरेज भी कहा जाता है। एक घातीय रूप से भारित चलती औसत एक साधारण चलती औसत (SMA) की तुलना में हाल के मूल्य परिवर्तनों के लिए काफी अधिक प्रतिक्रिया करता है, जो कि अवधि में सभी टिप्पणियों के लिए एक समान भार लागू होता है।
चाबी छीन लेना
- ईएमए एक चलती औसत है जो सबसे हालिया डेटा बिंदुओं पर अधिक वजन और महत्व रखता है। सभी चलती औसत की तरह, इस तकनीकी संकेतक का उपयोग ऐतिहासिक औसत से क्रॉसओवर और डायवर्जेंस के आधार पर सिग्नल खरीदने और बेचने के लिए किया जाता है। क्रैडर्स कई का उपयोग करते हैं उदाहरण के लिए, विभिन्न ईएमए दिन, 20-दिन, 30-दिन, 90-दिन और 200-दिवसीय चलती औसत।
ईएमए के लिए सूत्र है
EMAToday = (ValueToday * (1 + DaysSmoothing)) जहाँ:
ईएमए की गणना करने के लिए तीन बुनियादी चरण हैं:
- SMA.Calculate पिछले EMA के लिए गुणन / भार कारक के लिए गुणक की गणना करें। वर्तमान EMA को हटा दें।
ईएमए की गणना
ईएमए की गणना करने के लिए, आपको पहले किसी विशेष समय अवधि में सरल चलती औसत (एसएमए) की गणना करनी चाहिए। SMA के लिए गणना सीधी है: यह केवल समयावधि के लिए स्टॉक के समापन मूल्यों का योग है, उसी समय की अवधि से विभाजित। इसलिए, उदाहरण के लिए, एक 20-दिवसीय एसएमए पिछले 20 ट्रेडिंग दिनों के लिए समापन कीमतों का योग है, जो 20 से विभाजित है।
अगला, आपको ईएमए को चौरसाई (भार) के लिए गुणक की गणना करना चाहिए, जो आमतौर पर सूत्र का अनुसरण करता है:। तो, 20-दिवसीय चलती औसत के लिए, गुणक = 0.0952 होगा।
अंत में, वर्तमान ईएमए की गणना करने के लिए, निम्न सूत्र का उपयोग किया जाता है: x गुणक + ईएमए (पिछला दिन)
ईएमए हाल की कीमतों के लिए एक उच्च भार देता है, जबकि एसएमए सभी मूल्यों के लिए समान भार प्रदान करता है। सबसे हाल की कीमत के लिए दिया गया भार एक छोटी अवधि की ईएमए की तुलना में अधिक लंबी अवधि के ईएमए के लिए अधिक है। उदाहरण के लिए, 10.1-अवधि ईएमए के लिए सबसे हाल के मूल्य डेटा पर 18.18% गुणक लागू किया जाता है, जबकि 20-अवधि के ईएमए के लिए, केवल 9.52% गुणक भार का उपयोग किया जाता है। ईएमए की मामूली विविधताएं भी हैं, जो समापन मूल्य का उपयोग करने के बजाय खुले, उच्च, निम्न या औसत मूल्य का उपयोग करके आईं।
सरल बनाम। एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज
घातीय मूविंग औसत आपको क्या बताता है?
12- और 26-दिवसीय घातांक मूविंग एवरेज (ईएमए) अक्सर सबसे लोकप्रिय उद्धृत या अल्पकालिक औसत विश्लेषण होते हैं। 12- और 26-दिन का उपयोग चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी) और प्रतिशत मूल्य थरथरानवाला (पीपीओ) जैसे संकेतक बनाने के लिए किया जाता है। सामान्य तौर पर, 50- और 200-दिवसीय ईएमए का उपयोग दीर्घकालिक रुझानों के संकेतों के रूप में किया जाता है। जब एक शेयर की कीमतें अपने 200-दिवसीय चलती औसत को पार करती हैं, तो यह एक तकनीकी संकेतक है जो एक उलट हुआ है।
तकनीकी विश्लेषण को नियोजित करने वाले व्यापारी सही ढंग से लागू होने पर मूविंग एवरेज को बहुत उपयोगी और आनंददायक पाते हैं लेकिन जब गलत तरीके से उपयोग किया जाता है या गलत तरीके से उपयोग किया जाता है। तकनीकी विश्लेषण में आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले सभी मूविंग एवरेज, उनके स्वभाव से, लैगिंग संकेतक द्वारा होते हैं। नतीजतन, किसी विशेष बाजार चार्ट में एक चलती औसत को लागू करने से निकाले गए निष्कर्षों को बाजार की चाल की पुष्टि करने या अपनी ताकत का संकेत देने के लिए होना चाहिए। बहुत बार, जब तक एक चलती औसत संकेतक रेखा ने बाजार में एक महत्वपूर्ण कदम को प्रतिबिंबित करने के लिए एक बदलाव किया है, तब तक बाजार में प्रवेश का इष्टतम बिंदु पहले ही पारित हो चुका है। एक ईएमए इस दुविधा को कुछ हद तक कम करने का काम करता है। क्योंकि ईएमए गणना नवीनतम डेटा पर अधिक भार डालती है, इसलिए यह मूल्य कार्रवाई को थोड़ा और अधिक कड़ा करता है और इसलिए अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करता है। यह वांछनीय है जब एक ईएमए का उपयोग ट्रेडिंग एंट्री सिग्नल प्राप्त करने के लिए किया जाता है।
ईएमए की व्याख्या करना
सभी चलती औसत संकेतकों की तरह, वे ट्रेंडिंग बाजारों के लिए बहुत बेहतर अनुकूल हैं। जब बाजार एक मजबूत और निरंतर अपट्रेंड में होता है, तो ईएमए संकेतक लाइन एक डाउन ट्रेंड के लिए एक अपट्रेंड और इसके विपरीत भी दिखाएगी। एक सतर्क व्यापारी न केवल ईएमए लाइन की दिशा पर ध्यान देगा, बल्कि एक बार से दूसरे में परिवर्तन की दर का संबंध भी बताएगा। उदाहरण के लिए, जैसा कि एक मजबूत अपट्रेंड की कीमत कार्रवाई समतल और उलट शुरू होती है, ईएमए की एक बार से अगली बार में परिवर्तन की दर कम हो जाएगी जब तक कि सूचक रेखा समतल न हो जाए और परिवर्तन की दर शून्य हो।
इस बिंदु से अंतराल प्रभाव के कारण, या पहले भी कुछ बार, मूल्य कार्रवाई पहले ही उलट होनी चाहिए। इसलिए, यह माना जाता है कि ईएमए के परिवर्तन की दर में लगातार कमी को देखते हुए खुद को एक संकेतक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है जो चलती औसत के लैगिंग प्रभाव के कारण दुविधा का सामना कर सकता है।
ईएमए के सामान्य उपयोग
EMA आमतौर पर महत्वपूर्ण बाजार चालों की पुष्टि करने और उनकी वैधता का अनुमान लगाने के लिए अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है। उन व्यापारियों के लिए जो इंट्राडे और तेजी से बढ़ते बाजारों में व्यापार करते हैं, ईएमए अधिक लागू होता है। अक्सर, व्यापारी ईएमए का उपयोग व्यापारिक पूर्वाग्रह निर्धारित करने के लिए करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि एक दैनिक चार्ट पर एक ईएमए एक मजबूत ऊपर की ओर रुझान दिखाता है, तो इंट्राडे ट्रेडर की रणनीति केवल इंट्राडे चार्ट पर लंबी ओर से व्यापार करने की हो सकती है।
ईएमए और एसएमए के बीच अंतर
एक घातीय मूविंग एवरेज और एक साधारण मूविंग एवरेज के बीच का मुख्य अंतर यह है कि प्रत्येक व्यक्ति अपनी गणना में उपयोग किए गए डेटा में परिवर्तन दिखाता है।
अधिक विशेष रूप से, ईएमए हाल की कीमतों के लिए एक उच्च भार देता है, जबकि एसएमए सभी मूल्यों के लिए समान भार प्रदान करता है। दो औसत समान हैं क्योंकि उन्हें एक ही तरीके से व्याख्या की जाती है और दोनों का आमतौर पर तकनीकी व्यापारियों द्वारा मूल्य में उतार-चढ़ाव को सुचारू करने के लिए उपयोग किया जाता है। चूंकि ईएमए पुराने डेटा की तुलना में हाल के आंकड़ों पर अधिक भार डालते हैं, इसलिए वे एसएमए की तुलना में नवीनतम मूल्य परिवर्तनों के लिए अधिक प्रतिक्रियाशील हैं, जो ईएमए से परिणाम को अधिक समय पर बनाता है और बताता है कि ईएमए कई व्यापारियों के बीच पसंदीदा औसत क्यों है।
ईएमए की सीमाएं
यह स्पष्ट नहीं है कि समयावधि में हाल के दिनों में या अधिक दूर के आंकड़ों पर अधिक जोर दिया जाना चाहिए या नहीं। कई व्यापारियों का मानना है कि नया डेटा वर्तमान प्रवृत्ति को प्रतिबिंबित करेगा जो सुरक्षा के साथ बढ़ रहा है; इस बीच दूसरों को लगता है कि कुछ की तुलना में कुछ तारीखों का विशेषाधिकार प्रवृत्ति को कम करेगा। इसलिए, ईएमए पूर्वाग्रह पूर्वाग्रह के अधीन है।
इसी तरह, ईएमए ऐतिहासिक आंकड़ों पर पूरी तरह निर्भर करता है। कई लोग (अर्थशास्त्रियों सहित) का मानना है कि बाजार कुशल हैं - अर्थात, बाजार की मौजूदा कीमतें पहले से ही सभी उपलब्ध सूचनाओं को दर्शाती हैं। यदि बाजार वास्तव में कुशल हैं, तो ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करके हमें संपत्ति की कीमतों की भविष्य की दिशा के बारे में कुछ भी नहीं बताना चाहिए।
