व्यय सीमा

व्यय सीमा का निर्धारण

एक व्यय सीमा एक म्यूचुअल फंड द्वारा किए गए ऑपरेटिंग खर्चों पर रखी गई सीमा है। व्यय सीमा को निधि की औसत निवल संपत्तियों के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और एक शेयरधारक द्वारा शुल्कित शुल्क पर कैप का प्रतिनिधित्व करता है।

ब्रेकिंग डाउन एक्सपेंस लिमिट

व्यय सीमाएं अक्सर स्वेच्छा से इसके प्रबंधक द्वारा एक निधि पर रखी जाती हैं। एक व्यय सीमा के अतिरिक्त एक फंड को और अधिक आकर्षक बना सकता है क्योंकि निवेशकों को उनके द्वारा लगाए जाने वाले अधिकतम प्रतिशत के बारे में पूरी तरह से पता है। एक व्यय सीमा के साथ, फीस कभी भी निर्दिष्ट प्रतिशत से ऊपर नहीं बढ़ेगी; हालाँकि, फंड निर्धारित सीमा के तहत शुल्क ले सकता है। व्यय सीमा का उपयोग करने वाले फंड को कैप्ड फंड के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि सीमा उस शुल्क को कवर करती है जो शेयरधारकों से वसूला जा सकता है।

फंड कंपनियां अपने प्रॉस्पेक्टस डॉक्यूमेंट्स में कैप्ड एक्सपेंस लेवल पर डिटेल उपलब्ध कराती हैं। आमतौर पर, एक निर्धारित अवधि के लिए कैप किए गए व्यय स्तर को स्थापित किया जाएगा। कैप किए गए व्यय स्तर को नवीनीकृत या संशोधित करने के लिए, निधि को अपने निदेशक मंडल से अनुमोदन प्राप्त करना होगा। फंड कंपनियां अपने विवेक पर व्यय कैप को जोड़, संशोधित या निरस्त कर सकती हैं, लेकिन प्रलेखन और प्रकटीकरण प्रदान किया जाना चाहिए। कैप्ड फंड और सूचकांक प्रति घटक निवेश के अधिकतम स्तर का पालन करते हैं। यह व्यापक फैलाव के लिए प्रदान कर सकता है और फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले एकल होल्डिंग को रखता है। एक्सपेंस कैप में बदलाव से फंड के सालाना रिटर्न पर असर पड़ेगा। व्यय कैप स्तर में किसी भी वृद्धि से कम रिटर्न मिल सकता है, जबकि घटता प्रदर्शन बढ़ाने में मदद करेगा।

कैप्ड फंड्स का उदाहरण

निवेशित बाजार में कई कैप्ड फंड और कैप्ड इंडेक्स मौजूद हैं। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एस एंड पी) कई कैप्ड इंडेक्स का प्रबंधन करता है जिनका उपयोग निष्क्रिय निवेश बेंचमार्क के लिए किया जा सकता है। एस एंड पी से कैप्ड सूचकांकों में निम्नलिखित शामिल हैं:

• एस एंड पी / टीएसएक्स 60 कैप्ड्स एंड पी / टीएसएक्स कैप्ड कम्पोजिट एंड पी / टीएसएक्स कैप्ड एनर्जीएस एंड पी रूस बीएमआई कैप्ड्स एंड पी इटली लार्ज एंड मिड कैप कैप्ड्स एंड पी ऑल अफ्रीका कैप्डजेड गैस एंड ऑयल कैप्ड कम्पोनेंट्स एंड पी जीएससीआई कैप कंपोनेंट

म्यूचुअल फंड शुल्क के प्रकार

म्यूचुअल फंड मैनेजर विभिन्न शुल्क लगा सकते हैं। मोटे तौर पर, फीस दो व्यापक श्रेणियों में आती है: फंड में प्रवेश करने के लिए भुगतान की गई लेन-देन फीस (जिसे लोड भी कहा जाता है) और चल रही वार्षिक फीस जो आप फंड में निवेशित रहने के लिए भुगतान करते हैं। अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग आम तौर पर एक म्यूचुअल फंड कंपनी से शुल्क नहीं ले सकता है। इसके लिए एक अपवाद अधिकांश स्थितियों में 2% मोचन शुल्क सीमा है। वित्तीय उद्योग नियामक एसोसिएशन बिक्री भार को 8.5% तक सीमित करता है, और 12B-1 फीस का उपयोग विपणन और वितरण खर्चों को 0.75% करने के लिए किया जाता है।