एक्सचेंज विशेषाधिकार क्या है?
एक्सचेंज विशेषाधिकार म्यूचुअल फंड शेयरधारकों को उसी फंड परिवार के भीतर किसी अन्य फंड में अपने निवेश का आदान-प्रदान करने का अवसर दिया जाता है। इस विशेषाधिकार का उपयोग कई बाजार रणनीतियों के लिए किया जा सकता है।
एक्सचेंज प्रिविलेज को समझना
एक्सचेंज विशेषाधिकारों का उपयोग सभी प्रकार के निवेशकों द्वारा किया जा सकता है और विशेष रूप से डू-इट-इन निवेशकों के लिए उपयोगी है। एक्सचेंज विशेषाधिकार एक निवेशक को एक म्यूचुअल फंड से किसी अन्य म्यूचुअल फंड में स्वामित्व का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं। कुछ निवेशक अपनी समग्र निवेश रणनीति में इस विशेषाधिकार का उपयोग करना चुन सकते हैं, जो कि धन खाते के परिवार की स्थापना करते समय अधिक आसानी से तैनात किया जा सकता है।
निधि का परिवार
एक ओपन-एंड म्यूचुअल फंड कंपनी के साथ एक खाता स्थापित करना कम लागत पर विविध म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो का निर्माण करने का एक शानदार तरीका हो सकता है। सभी ओपन-एंड म्यूचुअल फंड एक्सचेंजों के बजाय फंड कंपनी के माध्यम से लेन-देन किए जाते हैं। इसलिए, म्यूचुअल फंड कंपनियां निवेशकों को व्यक्तिगत फंड स्थापित करने और म्यूचुअल फंड को सीधे फंड कंपनी के साथ खरीदने और बेचने की अनुमति देती हैं। इस दृष्टिकोण का उपयोग करते समय बिक्री शुल्क आमतौर पर माफ कर दिया जाता है। एक फंड परिवार खाता निवेशकों को उन सभी का पूरा लाभ उठाने की अनुमति दे सकता है जो फंड परिवार को पेश करना है। फंड परिवार के खाते से बाहर भी विशेषाधिकारों की अनुमति है, हालांकि उन्हें तैनात करना अधिक कठिन हो सकता है।
ऑपरेशनल एक्सपेक्टेशंस
फंड फ़ैमिली एक्सचेंजों पर विनिमय शुल्क आम तौर पर बहुत कम होते हैं, और कई फंड कंपनियां एक्सचेंज शुल्क बिल्कुल नहीं लेंगी। कुछ मामलों में, एक निवेशक एक वर्ष में कितनी बार धनराशि स्विच कर सकता है, इसकी एक सीमा हो सकती है। फंडों का आदान-प्रदान करते समय, एक निवेशक फंड के भीतर एक शेयर क्लास से उसी फंड के भीतर दूसरे शेयर क्लास में जा सकता है। वे फंड परिवार में एक फंड से किसी अन्य फंड में विनिमय कर सकते हैं। ऐसा करने में वे अपने कुल शेयरों को दूसरे फंड में समान शेयरों के लिए एक्सचेंज करते हैं। निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि पूंजीगत लाभ होने पर यह कर के बोझ में पड़ सकता है।
फंड एक्सचेंज के लिए परिचालन प्रक्रियाएं फंड कंपनी द्वारा प्रशासित होती हैं। फंड के आदान-प्रदान को शुरू करने के लिए निवेशकों को सीधे फंड प्रतिनिधि के साथ बात करनी पड़ सकती है।
विनिमय विशेषाधिकार रणनीतियाँ
एक्सचेंज विशेषाधिकार कई तरह से निवेशक की मदद कर सकते हैं। एक के लिए, निवेशक बाजार की स्थितियों का पालन करने वाली घूर्णी रणनीतियों के लिए एक्सचेंज विशेषाधिकार का उपयोग कर सकता है। घूर्णी रणनीतियों में, एक निवेशक पूंजी को संरक्षित करने और संभावित पूंजी प्रशंसा अवसरों की पेशकश करने वाले बाजार परिवर्तनों का लाभ उठाने के लिए विभिन्न फंडों में और बाहर घूम सकता है। एक दूसरा तरीका एक्सचेंज विशेषाधिकार उपयोगी हो सकता है जो निवेशकों के सेवानिवृत्ति के करीब है। एक्सचेंज विशेषाधिकार एक निवेशक को उच्च-जोखिम वाले फंडों से बाहर निकलने और सेवानिवृत्ति के पास अधिक रूढ़िवादी फंडों में विनिमय करने की अनुमति देते हैं। इन रणनीतियों का उपयोग अक्सर अपने-आप के निवेशकों द्वारा किया जाता है और पूर्ण-सेवा सलाह के साथ शामिल लागतों में से कुछ को कम कर सकते हैं।
