इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी (ELKS) क्या है?
इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा शब्द एक डेट इंस्ट्रूमेंट को संदर्भित करता है, जो कि इक्विटी मार्केट बेंचमार्क से जुड़े वेरिएबल पेमेंट्स से जुड़ा होता है। ये प्रतिभूतियाँ एक वैकल्पिक प्रकार के निश्चित आय-निवेश वाले संरचित उत्पाद हैं जिन्हें अक्सर बांड के रूप में बनाया जाता है। इक्विटी-लिंक्ड प्रतिभूतियों का उपयोग आमतौर पर निजी बाजार कॉर्पोरेट पूंजी वित्त में किया जाता है, और निवेशकों को कॉर्पोरेट पूंजी जुटाने की पेशकश की जाती है। जैसे, वे वित्तीय बाजार एक्सचेंजों पर कारोबार नहीं करते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी एक डेट इंस्ट्रूमेंट है जिसमें एक इक्विटी मार्केट बेंचमार्क से जुड़े वैरिएबल पेमेंट होते हैं। ये निवेशकों को दिए जाते हैं, इसलिए जारीकर्ता पूंजी जुटा सकता है। ये सिक्योरिटीज एक वैकल्पिक प्रकार के फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट-स्ट्रक्चर्ड प्रोडक्ट हैं जिन्हें अक्सर बॉन्ड के रूप में बनाया जाता है।.ELKS आम तौर पर एक साल की अवधि के भीतर परिपक्व होता है और सामान्य रूप से अंतर्निहित सुरक्षा की तुलना में अधिक पैदावार देता है। ईएलकेएस के कुछ प्रकारों में कॉर्पोरेट, बैंक-ऑफ़र और बाज़ार-लिंक्ड शामिल हैं।
इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी (ELKS) को समझना
इक्विटी-लिंक्ड प्रतिभूतियां स्टॉक और बॉन्ड दोनों से मिलती-जुलती हैं। इसलिए हालांकि वे ऋण प्रतिभूतियां हो सकती हैं, इक्विटी-लिंक्ड प्रतिभूतियां रिटर्न प्रदान करती हैं जो अंतर्निहित इक्विटी के कुछ रूप से जुड़ी होती हैं - इसलिए नाम। यह इक्विटी आम तौर पर एक सामान्य स्टॉक है। इसका मतलब है कि रिटर्न अंतर्निहित स्टॉक के ऊपर और नीचे की गतिविधियों से जुड़ा हुआ है।
ईएलकेएस एक साल की अवधि के भीतर आम तौर पर परिपक्व होता है। उनके द्वारा दी जाने वाली उपज सामान्य रूप से अंतर्निहित सुरक्षा की तुलना में अधिक होती है। वे परिपक्व होने से पहले निवेशकों को दो भुगतान या वितरण करते हैं, यही वजह है कि निवेशक इस प्रकार के निवेश को पसंद करते हैं।
इक्विटी-लिंक्ड प्रतिभूतियां सामान्य रूप से एक वर्ष के भीतर परिपक्व होती हैं।
इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी ऑफर निवेशकों को ब्याज भुगतान की संरचना के लिए एक वैकल्पिक तरीका प्रदान करता है। एक जारीकर्ता शेयर, स्टॉक के एक समूह या एक इक्विटी सूचकांक सहित इक्विटी बाजार के उत्पादों की एक सीमा पर सुरक्षा ब्याज भुगतान को आधार बना सकता है। वे बेंचमार्क रिटर्न के एक निर्दिष्ट हिस्से को कैप या भुगतान भी कर सकते हैं। एक बांड के रूप में संरचित एक मानक इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा एक इक्विटी बेंचमार्क और परिपक्वता पर मूलधन की वापसी के लिए परिवर्तनीय ब्याज भुगतान की पेशकश करेगी। ईएलकेएस जारीकर्ता के लिए एक नियंत्रित ब्याज दर उत्पाद प्रदान करता है।
इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा निवेश और समाधान
निवेशकों को कुछ अलग-अलग जारीकर्ताओं से ELKS में निवेश करने का अवसर दिया जा सकता है। वे ELKS को बाज़ार से जुड़े विज्ञापन के रूप में भी पा सकते हैं। निम्नलिखित ELKS के कुछ प्रकार हैं जो बाजार में उपलब्ध हैं।
कॉर्पोरेट ई.एल.के.
पूंजी निवेश के लिए इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा पेशकशों के समर्थन के लिए निगम आमतौर पर निवेश बैंकों के साथ काम करते हैं। रॉयल बैंक ऑफ़ कनाडा (RBC) संरचित वित्त इक्विटी-लिंक्ड प्रतिभूतियों का एक प्रमुख स्रोत है। RBC कंपनियों के साथ विभिन्न प्रकार के प्रावधानों के साथ इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा पेशकशों की संरचना के लिए काम करता है।
बैंक-प्रस्तुत ELKS
खुदरा निवेशक जमा के प्रमाण पत्र के साथ बैंक से इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा पेशकश देख सकते हैं। एक इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा किसी भी प्रकार का निवेश हो सकता है जिसमें इक्विटी बेंचमार्क से बंधा ब्याज भुगतान होता है। यूनियन बैंक इक्विटी-लिंक्ड सीडी को अपने बाजार से जुड़े सीडी की पेशकश के एक घटक के रूप में विज्ञापित करता है। सीडी पर ब्याज एक इक्विटी इंडेक्स से जुड़ा हुआ है। न्यूनतम निवेश $ 4, 000 है।
मार्केट-लिंक्ड सिक्योरिटीज
एक बाजार बेंचमार्क से जुड़े भुगतान के साथ प्रतिभूति निवेश उद्योग में पेश की जाती है। बाज़ार से जुड़ी सुरक्षा में किसी भी प्रकार के बाज़ार बेंचमार्क से जुड़े भुगतान हो सकते हैं। एक जारीकर्ता एक इक्विटी बेंचमार्क के आधार पर भुगतान करने के लिए एक बाजार से जुड़ी सुरक्षा की संरचना कर सकता है। वे किसी अन्य बाजार बेंचमार्क जैसे सोने या मुद्रा का भी उपयोग कर सकते हैं।
सुरक्षा जारीकर्ता के लिए, बाजार से जुड़े उत्पाद निर्दिष्ट बेंचमार्क का चयन करके निवेशक को भुगतान को नियंत्रित करने का अवसर प्रदान करते हैं। निवेशकों के लिए, वे स्वयं बेंचमार्क में निवेश करने का एक आसान विकल्प प्रदान कर सकते हैं। सोने से जुड़ी सीडी में एक निवेशक आम तौर पर सोने की तरह ही रिटर्न की दर हासिल करना चाहता है। जारीकर्ता कई तरीकों से बाजार से जुड़े उत्पादों की संरचना कर सकते हैं। बाजार से जुड़े उत्पादों को निवेश की अवधि के दौरान दंड के बिना पारम्परिक या प्रतिदेय या प्रतिदेय नहीं माना जाता है।
