ऋण पुनर्गठन की परिभाषा

ऋण पुनर्गठन क्या है?

डेट रिस्ट्रक्चरिंग एक ऐसी प्रक्रिया है जिसका इस्तेमाल कंपनियां मौजूदा कर्ज पर डिफॉल्ट के जोखिम से बचने या कम उपलब्ध ब्याज दरों का फायदा उठाने के लिए करती हैं। ऋण पुनर्गठन व्यक्तियों द्वारा दिवालिया होने की कगार पर, और उन देशों द्वारा भी किया जा सकता है जो संप्रभु ऋण पर डिफ़ॉल्ट रूप से बढ़ रहे हैं।

चाबी छीन लेना

• ऋण पुनर्गठन की प्रक्रिया ऋणों पर ब्याज दरों को कम करके या किसी कंपनी की देनदारियों के कारण तारीखों का विस्तार करके किया जा सकता है। ऋण पुनर्गठन में ऋण के लिए इक्विटी स्वैप शामिल हो सकता है, जब लेनदार एक हिस्से या सभी को रद्द करने के लिए सहमत होते हैं कंपनी में इक्विटी के बदले में बकाया ऋण। अपने ऋण के पुनर्गठन की मांग करने वाला राष्ट्र अपने ऋण को निजी क्षेत्र से सार्वजनिक क्षेत्र के संस्थानों में स्थानांतरित कर सकता है।

ऋण पुनर्गठन कैसे काम करता है

जब वे दिवालियापन का सामना कर रहे हैं तो कुछ कंपनियां ऋण का पुनर्गठन करना चाहती हैं। उनके पास कई ऋण इस तरह से संरचित हो सकते हैं कि कुछ अन्य ऋणों की प्राथमिकता में हैं। यदि कंपनी दिवालिया हो जाती तो वरिष्ठ ऋणदाताओं को अधीनस्थ ऋण के ऋणदाताओं से पहले भुगतान किया जाता। लेनदार कभी-कभी संभावित दिवालियापन या डिफ़ॉल्ट से निपटने के लिए इन और अन्य शर्तों को बदलने के लिए तैयार होते हैं।

ऋण पुनर्गठन की प्रक्रिया आमतौर पर ऋणों पर ब्याज दरों को कम करके, उन तारीखों का विस्तार करके किया जाता है जब कंपनी की देनदारियों का भुगतान, या दोनों के कारण होता है। ये कदम दायित्वों को वापस भुगतान करने की फर्म की संभावनाओं में सुधार करते हैं। लेनदारों को समझ में आता है कि उन्हें कम से कम कंपनी को दिवालिया होने और / या परिसमापन में मजबूर होना चाहिए।

पुनर्गठन ऋण दोनों संस्थाओं के लिए एक जीत हो सकती है। व्यापार दिवालियापन से बचता है और उधारदाताओं को आमतौर पर एक दिवालियापन कार्यवाही के माध्यम से अधिक प्राप्त होता है।

व्यक्ति विभिन्न तरीकों से अपने ऋण का पुनर्गठन कर सकते हैं, लेकिन किसी भी ऋण राहत सेवा की साख और प्रतिष्ठा की जांच करना सुनिश्चित करें जो आप अपने राज्य के अटॉर्नी जनरल या उपभोक्ता संरक्षण एजेंसी के साथ विचार कर रहे हैं क्योंकि सभी सम्मानित नहीं हैं।

ऋण पुनर्गठन के प्रकार

डेट रिस्ट्रक्चर में डेट-फॉर-इक्विटी स्वैप भी शामिल हो सकता है। यह तब होता है जब लेनदार कंपनी में इक्विटी के बदले में एक हिस्सा या अपने सभी बकाया ऋणों को रद्द करने के लिए सहमत होते हैं। स्वैप आमतौर पर एक पसंदीदा विकल्प होता है जब कंपनी में ऋण और परिसंपत्तियां बहुत महत्वपूर्ण होती हैं, इसलिए इसे दिवालिया होने के लिए मजबूर करना आदर्श नहीं होगा। लेनदार संकटग्रस्त कंपनी को एक चिंता का विषय मानते हैं।

एक कंपनी जो अपने ऋण का पुनर्गठन करने की मांग कर रही है, वह अपने बॉन्डहोल्डर्स के साथ "एक बाल कटवाने" के लिए फिर से बातचीत कर सकती है - जहां बकाया ब्याज भुगतान का एक हिस्सा बंद लिखा जाएगा, या मूलधन का एक हिस्सा चुकाया नहीं जाएगा।

एक कंपनी अक्सर खुद को ऐसी स्थिति से बचाने के लिए कॉल करने योग्य बांड जारी करेगी जिसमें ब्याज भुगतान नहीं किया जा सकता है। एक कॉल करने योग्य सुविधा के साथ एक बांड जारीकर्ता द्वारा ब्याज दरों में कमी के समय में जल्दी भुनाया जा सकता है। यह जारीकर्ता को भविष्य में आसानी से ऋण पुनर्गठन की अनुमति देता है क्योंकि मौजूदा ऋण को कम ब्याज दर पर नए ऋण के साथ बदला जा सकता है।

ऋण पुनर्गठन के अन्य उदाहरण

दिवालिया होने का सामना करने वाले व्यक्तियों को लेनदारों और कर अधिकारियों के साथ शर्तों को फिर से जोड़ा जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति जो $ 250, 000 के सबप्राइम बंधक पर भुगतान करने में असमर्थ है, वह उधार देने वाली संस्था के साथ गिरवी को 75% या $ 187, 500 (75% x $ 250, 000 = $ 187, 500) तक कम करने के लिए सहमत हो सकता है। बदले में, ऋणदाता घर की बिक्री की आय का 40% तब प्राप्त कर सकता है जब इसे मॉर्गगॉर द्वारा बेचा जाता है।

देश अपने संप्रभु ऋण पर डिफ़ॉल्ट रूप से सामना कर सकते हैं, और पूरे इतिहास में यह मामला रहा है। आधुनिक समय में, वे कभी-कभी बॉन्डहोल्डर्स के साथ अपने ऋण का पुनर्गठन करते हैं। इसका मतलब यह हो सकता है कि निजी क्षेत्र से सार्वजनिक क्षेत्र के संस्थानों के लिए ऋण को स्थानांतरित करना बेहतर हो सकता है जो देश के डिफ़ॉल्ट के प्रभाव को संभालने में बेहतर हो।

सॉवरेन बॉन्डहोल्डर्स को ऋण के कम प्रतिशत को स्वीकार करने के लिए सहमत होकर "हेयरकट लेना" पड़ सकता है, शायद बॉन्ड के पूर्ण मूल्य का 25%। बॉन्ड पर परिपक्वता की तारीख भी बढ़ाई जा सकती है, जिससे सरकार को जारीकर्ता को अपने बॉन्डहोल्डर्स को चुकाने के लिए आवश्यक धनराशि सुरक्षित करने के लिए अधिक समय मिल सके। दुर्भाग्य से, इस तरह के ऋण पुनर्गठन में अंतरराष्ट्रीय सीमा के रास्ते में बहुत अधिक नहीं है, यहां तक ​​कि जब पुनर्गठन के प्रयास सीमा पार करते हैं।

ऋण पुनर्गठन, दिवालियापन का एक कम महंगा विकल्प प्रदान करता है जब कोई कंपनी, व्यक्तिगत या देश वित्तीय उथल-पुथल में होता है। यह एक प्रक्रिया है जिसके माध्यम से एक इकाई ऋण माफी और ऋण पुनर्निर्धारण प्राप्त कर सकती है ताकि संपत्ति की फौजदारी या परिसमापन से बचा जा सके।