CRM2 क्या है?
CRM2 कनाडाई निवेश डीलरों और सलाहकारों के लिए नियमों को संदर्भित करता है जिनके लिए ग्राहक खातों की लागत और प्रदर्शन के बारे में अधिक पारदर्शिता की आवश्यकता होती है। नियम, जो 2017 के मध्य में पूरी तरह से लागू किए गए थे, कनाडा के प्रांतों और क्षेत्रों के विनियमन को प्रभावित करने वाले छाता संगठन, कनाडाई सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (CSA) द्वारा क्लाइंट रिलेशन मॉडल के सुधार का दूसरा चरण था। CRM2 के तहत दो नए खुलासे में मानक माप अवधि और खाते की चार्ज की गई अन्य लागतों की एक मदवार वार्षिक सूची का उपयोग करके एक स्पष्ट खाता प्रदर्शन रिपोर्ट शामिल है। CRM2, "क्लाइंट रिलेशनशिप मॉडल 2" के लिए संक्षिप्त रूप में कनाडाई निवेशकों के लिए उनके खाते के प्रदर्शन और उन्हें उस प्रदर्शन को प्राप्त करने के लिए भुगतान कर रहे हैं (या इसके अभाव में) के लिए अधिक पारदर्शिता बनाने के लिए है।
CRM2 को समझना
CRM2 के तहत आने वाले सबसे दिलचस्प परिवर्तनों में से एक प्रतिशत के बजाय भुगतान किए गए डॉलर के संदर्भ में फीस की प्रस्तुति है। यद्यपि पहली बार डॉलर में फीस को देखते हुए, दोनों शैलियों में कोई गणितीय अंतर नहीं है - विशेषकर यदि खातों ने अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है - कुछ कनाडाई निवेशकों के लिए स्टीकर को झटका लग सकता है। डॉलर के संदर्भ में लागतों को देखने के बाद, खाते पर वापसी की रिपोर्ट उनके वित्तीय लक्ष्यों के प्रति एक निवेशक की प्रगति का अधिक व्यक्तिगत दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए एक पैसे के वजन की दर का उपयोग करके रिपोर्ट की जाएगी।
एडवाइजर्स के लिए इसका क्या मतलब है
डॉलर के संदर्भ में फीस स्पष्ट किए जाने के साथ, कनाडाई निवेश सलाहकारों को यह दिखाने की जरूरत है कि वे उस शुल्क के लिए मूल्य प्रदान कर रहे हैं जो वे चार्ज करते हैं। संभावित रूप से कुछ कनाडाई निवेशक हो सकते हैं, जो कम लागत वाले विकल्पों जैसे कि रौबो-सलाहकार और निष्क्रिय प्रबंधित पोर्टफोलियो को देखना शुरू करते हैं। ज़ाहिर है, खराब प्रदर्शन करने वाले प्रतिस्पर्धियों से ग्राहकों को खींचने के लिए CRM2 का उपयोग करने के लिए उच्च प्रदर्शन करने वाले सलाहकारों के लिए एक अवसर भी है। रखो, अगर एक सलाहकार डॉलर के लिए मूल्य प्रदान नहीं कर रहा है, तो CRM2 उनके लिए बुरी खबर हो सकती है। नियामकों का तर्क है कि ग्राहकों को उनकी फीस के बारे में समझाने और उचित ठहराने का कार्य बोझिल हो सकता है, सलाहकारों को पहले से ही उनके मूल्य को समझाने और उचित ठहराने में सक्षम होना चाहिए।
इन्वेस्टर्स के लिए इसका क्या मतलब है
कनाडाई निवेशक पहले से ही अपने आप में बेहतर प्रदर्शन और लागत का पता लगा सकते थे, लेकिन यह एक लंबी और अधिक जटिल प्रक्रिया थी जो कि होनी चाहिए थी। CRM2 प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष लागतों की गणना करने के साथ-साथ प्रदर्शन रिपोर्टिंग को मानकीकृत करने का काम करता है, जिससे निवेशक को उसके सलाहकार से मिलने वाले मूल्य का मूल्यांकन करना आसान हो जाता है। मूल्यांकन की आसानी निवेश की सलाह की तलाश में तुलनात्मक खरीदारी का द्वार खोलती है, जिससे निवेशक को विकल्पों के बीच बेहतर जानकारियों का लाभ मिलता है। एक रिपोर्ट में पाया गया कि CRM2 के लागू होने के बाद, ट्रेलिंग कमीशन के बारे में जागरूकता में सुधार हुआ।
सीआरएम 2 बनाम एमएफडीए
2018 के मध्य में, म्युचुअल फंड डीलर्स एसोसिएशन ऑफ कनाडा (एमएफडीए) ने एक चर्चा पत्र प्रकाशित किया था जिसमें CRM2 के खुलासे के शीर्ष पर ग्राहकों को कुल फंड लागत के प्रकटीकरण की वकालत की गई थी। इस तरह के खुलासे से ग्राहक बेहतर निवेश निर्णय ले सकेंगे। यह खुलासा, एमएफडीए बुलेटिन में उल्लिखित है, जिसका विस्तार "सीआरएम 2 की तुलना में चर्चा मूल्य पर चर्चा पत्र, " बार उठाएगा।
