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क्या है कोप्युला

कोपुला (या संभाव्यता सिद्धांत) एक सांख्यिकीय उपाय है जो एक बहुभिन्नरूपी समान वितरण का प्रतिनिधित्व करता है, जो कई चर के बीच संघ या निर्भरता की जांच करता है। यद्यपि 1957 में एक कोप्युला की सांख्यिकीय गणना विकसित की गई थी, लेकिन 1990 के दशक के अंत तक इसे वित्तीय बाजारों और वित्त पर लागू नहीं किया गया था।

ब्रेकिंग डाउन कोपूला

"लिंक" या "टाई" के लिए लैटिन, वित्तीय पूंजी पर्याप्तता, बाजार जोखिम, क्रेडिट जोखिम और परिचालन जोखिम की पहचान करने में मदद करने के लिए वित्त में उपयोग किया जाने वाला एक गणितीय उपकरण है। आमतौर पर सहसंबंध गुणांक का उपयोग करके दो या अधिक संपत्तियों के रिटर्न की अन्योन्याश्रयता की गणना की जाती है। हालांकि, सहसंबंध केवल सामान्य वितरण के साथ अच्छी तरह से काम करता है, जबकि वित्तीय बाजारों में वितरण अक्सर प्रकृति में गैर-सामान्य होते हैं। इसलिए, कोपला को वित्त के क्षेत्रों पर लागू किया गया है जैसे कि विकल्प मूल्य निर्धारण और पोर्टफोलियो मूल्य-कम-जोखिम में तिरछी या असममित वितरण से निपटने के लिए।

विकल्प सिद्धांत, विशेष रूप से विकल्प मूल्य निर्धारण वित्त का एक अति विशिष्ट क्षेत्र है। बहुभिन्नरूपी विकल्पों का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है जहां एक साथ कई जोखिमों के खिलाफ बचाव करने की आवश्यकता होती है; जैसे कि जब कई मुद्राओं का प्रदर्शन होता है। विकल्पों की एक टोकरी का मूल्य निर्धारण एक सरल कार्य नहीं है। मोंटे कार्लो सिमुलेशन विधियों और कोपूला कार्यों में उन्नति, द्विवार्षिक आकस्मिक दावों की कीमत में वृद्धि की पेशकश करती है, जैसे कि एम्बेडेड विकल्पों के साथ डेरिवेटिव।