SEC फॉर्म MSD क्या है
नगरपालिका प्रतिभूति डीलर (MSD) के रूप में कार्य करने के लिए बैंकिंग या वित्तीय संस्थान या संस्था को SEC फॉर्म MSD दर्ज करना होगा। एक बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान, या संगठन के भीतर एक विशिष्ट विभाग या विभाग को नगरपालिका प्रतिभूति डीलर की क्षमता में कार्य करने के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ फॉर्म एमएसडी दर्ज करना होगा।
1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 15 बी (ए) के तहत, केवल फॉर्म एमएसडी एक बैंक, या एक अलग से पहचाने जाने वाले विभाग या बैंक के विभाजन के लिए एक वर्तमान पंजीकरण में संशोधन कर सकता है, जैसा कि नगरपालिका प्रतिभूति नियम बोर्ड (MSBB) द्वारा परिभाषित किया गया है। इसके अलावा, आवेदन या संशोधन आवेदक की ओर से बैंक द्वारा किया गया माना जाएगा।
चाबी छीन लेना
- एसईसी द्वारा नगरपालिका प्रतिभूति डीलर (MSD) बनने के लिए फॉर्म MSD की आवश्यकता होती है। इस फॉर्म का उपयोग किसी मौजूदा डीलर के विवरण को संशोधित करने या सही करने के लिए भी किया जाता है। यह किसी व्यक्ति, फर्म या फर्म के विभाजन द्वारा भरा जा सकता है।
एसईसी फॉर्म एमएसडी की मूल बातें
1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 15 बी (ए) में नगरपालिका के प्रतिभूति डीलरों के प्रावधानों का विवरण है। इसके अलावा, फॉर्म एमएसडी को यह बताने के लिए एक फर्म की आवश्यकता होती है कि क्या उसके नगरपालिका प्रतिभूति प्रभाग के साथ काम करने वाले किसी भी कर्मचारी को प्रतिभूतियों की बिक्री से संबंधित अनुशासनात्मक कार्यवाही में भागीदारी है। नगरपालिका प्रतिभूति डीलर के रूप में स्थिति के पंजीकरण को आधिकारिक रूप से वापस लेने के लिए, एक इकाई को SEC फॉर्म MSD-W का उपयोग करना चाहिए।
जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, नगरपालिका प्रतिभूति व्यापारी नगरपालिका प्रतिभूतियों के व्यापार के साथ काम करते हैं। नगरपालिका प्रतिभूतियां आमतौर पर सरकार या सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी किए गए बांड हैं। ये बांड अन्य ओटीसी शेयरों की तरह द्वितीयक बाजार में ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) व्यापार करते हैं। नगरपालिका बॉन्ड डीलर उन बॉन्ड के लिए उद्धरण प्रदान करता है जिसके साथ वे अन्य ब्रोकर-डीलरों को सौदा करते हैं। निवेशकों को नगर निगम के बांड पसंद हैं क्योंकि वे संघीय, राज्य या स्थानीय स्तर पर कर-आश्रय आय की पेशकश करते हैं, या वे प्रत्येक का एक संयोजन हो सकता है।
नगरपालिका बॉन्ड डीलर के कार्य का उदाहरण
एक नगरपालिका प्रतिभूति डीलर के विशिष्ट कार्यों के एक काल्पनिक उदाहरण में न्यूयॉर्क राज्य सरकार के "6.12% फर्म" को 45 मिनट के लिए 5 मिनट की याद के साथ खरीदने के इच्छुक एक अन्य डीलर को एक उद्धरण देना शामिल है।
नगरपालिका डीलर खरीददार को 6.12% की परिपक्वता पर बांड बेचने के लिए तैयार है और 45 मिनट के लिए ऐसा करने के लिए तैयार होगा। हालाँकि, अगर उस दौरान 45 मिनट के लिए कोई अन्य इच्छुक पक्ष समान बॉन्ड खरीदना चाहता है, तो दूसरे इच्छुक खरीदार को इस तथ्य के आधार पर एक विषय उद्धरण प्राप्त होगा कि बेचने वाला डीलर अभी भी पहले खरीदार को प्रतिभूति बेचने के लिए बाध्य है। तब बेचने वाला पहले खरीदार से संपर्क करेगा और बांड खरीदने के लिए उन्हें 5 मिनट का नोटिस देगा या उद्धृत मूल्य पर ऐसा करने का अधिकार खो देगा। यदि पहला डीलर 5-मिनट के रिकॉल द्वारा अनुमत समय के भीतर बॉन्ड खरीदने में विफल रहता है, तो बेचने वाला डीलर 6.12% पर दूसरे इच्छुक पार्टी के साथ बॉन्ड का व्यापार कर सकता है।
वास्तविक विश्व उदाहरण
एसईसी फॉर्म एमएसडी राज्य को पूरा करने के निर्देश इसे एक भरण-योग्य पीडीएफ का उपयोग करके या दस्तावेज़ की एक कागज़ पर लिखी गई टाइपराइट से संबोधित किया जा सकता है। वित्तीय संस्थान के भीतर एक अधिकृत व्यक्ति के मूल और मैन्युअल हस्ताक्षर का उपयोग किए गए फॉर्म के किसी भी संस्करण में होना चाहिए। इसके अलावा, अधिकृत व्यक्ति के पास आवेदन करने वाले विभाग या व्यक्ति के प्रबंधन, निर्देशन और पर्यवेक्षण में भागीदारी होनी चाहिए।
यदि कोई व्यक्ति एमएसडी स्थिति के लिए आवेदन कर रहा है, तो पूर्ण दस्तावेज को उस व्यक्ति के पर्यवेक्षक, या प्रमुख अधिकारी के हस्ताक्षर का नाम होना चाहिए। जब कोई विभाग या बैंक का एक विभाग आवेदन कर रहा होता है, तो हस्ताक्षरकर्ता को संगठन के उस हिस्से के भीतर एक प्रमुख अधिकारी होना चाहिए।
