स्पष्टता निवेश प्रमाणपत्र: एक नई नींव

CFA संस्थान अब चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (CFA) पदनाम के अलावा एक तीसरा कार्यक्रम प्रदान करता है - निवेश निर्णय लेने में शामिल पेशेवरों के लिए स्वर्ण मानक - और सर्टिफिकेट इन इन्वेस्टमेंट परफॉर्मेंस मेजरमेंट (CIPM)। क्लैरिटास इन्वेस्टमेंट सर्टिफिकेट का यह नया कार्यक्रम 20 मई, 2013 को सिंगापुर में 66 वें सीएफए संस्थान के वार्षिक सम्मेलन में लॉन्च किया गया था। 2008-09 के विश्वव्यापी वित्तीय संकट के बाद वित्तीय सेवा में विश्वास की कमी को दूर करने के लिए उद्योग के प्रतिभागियों पर कार्रवाई के लिए वैश्विक कॉल के एक भाग के रूप में CFA संस्थान द्वारा दो साल की अवधि में कार्यक्रम विकसित किया गया था। सीएफए संस्थान को उम्मीद है कि क्लेरिटास इन्वेस्टमेंट सर्टिफिकेट हासिल करने वाले उम्मीदवारों द्वारा हासिल किया गया ज्ञान अंतरराष्ट्रीय स्तर पर लागू होने वाली शिक्षा और नैतिकता के लिए एक नया मानक स्थापित करके अधिक भरोसेमंद वित्तीय उद्योग को आकार देने में मदद करेगा।

क्लेरिटास निवेश प्रमाणपत्र कार्यक्रम क्या है?

क्लेरिटास इन्वेस्टमेंट सर्टिफिकेट प्रोग्राम का उद्देश्य वित्तीय सेवा क्षेत्र में काम करने वाले किसी भी व्यक्ति को करना है। यह निवेश उद्योग की मूल बातें, और एक वित्तीय सेवा पेशेवर के रूप में जिम्मेदारियों की स्पष्ट समझ प्रदान करने के उद्देश्य से एक नींव स्तर का कार्यक्रम है।

पाठ्यक्रम

कार्यक्रम एक ऑनलाइन, स्व-अध्ययन पाठ्यक्रम है जिसमें निम्नलिखित सात मॉड्यूल में 21 अध्याय शामिल हैं; (अनुमानित परीक्षा वेटिंग को कोष्ठकों में दिखाया गया है):

• मॉड्यूल 1 - उद्योग अवलोकन (5%) मॉड्यूल 2 - नैतिकता और विनियमन (10%) मॉड्यूल 3 - उपकरण और इनपुट (20%) मॉड्यूल 4 - निवेश उपकरण (20%) मॉड्यूल 5 - उद्योग संरचना (20%) मॉड्यूल 6 - उद्योग नियंत्रण (20%) मॉड्यूल 7 - ग्राहक की ज़रूरतें पूरी करना (5%)

समय प्रतिबद्धता

क्लेरिटास कार्यक्रम में तीन से छह महीने की अवधि में लगभग 80 से 100 घंटे का अध्ययन करने की उम्मीद है।

फीस

व्यक्तिगत पंजीकरण की लागत यूएस $ 685 है, और इसमें सभी अध्ययन सामग्री, परीक्षा पंजीकरण शुल्क और एक परीक्षा में बैठने की पहुंच शामिल है। यदि आप प्रोग्राम का समर्थन करने वाले और अपने नियोक्ता के माध्यम से पंजीकरण कराने वाले एक बड़े फर्म के लिए काम करते हैं, तो लागत को यूएस $ 200 से कम किया जा सकता है। नियोक्ता और संस्थान क्लेरिटास थोक पंजीकरण वाउचर को रियायती मूल्य पर खरीद सकते हैं, इस प्रकार है: 25-99 वाउचर यूएस $ 3535; 100-249 वाउचर यूएस $ 585 प्रत्येक; और 250 या अधिक वाउचर यूएस $ 485 प्रत्येक।

अध्ययन सामग्री:

• एक ई-पुस्तक जिसमें अध्ययन का पूरा क्लेरिटास कोर्स शामिल है और सभी परीक्षा प्रश्नों की नींव बनाता है। इसे ऑनलाइन एक्सेस किया जा सकता है, और इसे चार उपकरणों (दो कंप्यूटर और दो मोबाइल डिवाइस) के रूप में डाउनलोड किया जा सकता है। ई-पुस्तक Amazon.com के माध्यम से प्रिंट में भी उपलब्ध है (प्रत्येक यूएस $ 45 की लागत पर दो खंड)। एक अध्ययन नियोजक - अभ्यर्थी एक व्यक्तिगत नियोजक तक पहुँच प्राप्त करते हैं जो उन्हें निर्धारित परीक्षा की तारीख तक शेष दिनों के आधार पर, प्रति अध्याय आवश्यक समय प्रतिबद्धता का आकलन करने में मदद कर सकता है। अध्याय समीक्षा प्रश्न और अभ्यास प्रश्न। एक नकली परीक्षा - इसमें वास्तविक क्लेरिटास परीक्षा के समान लंबाई और विषय भार होता है।

इंतिहान

क्लैरिटस परीक्षा के लिए पंजीकरण करने के बाद, एक उम्मीदवार को परीक्षा की नियुक्ति का समय निर्धारित करना चाहिए और 180 दिनों के भीतर परीक्षा लिखना चाहिए। क्लेरिटास परीक्षा कंप्यूटर आधारित है और इसमें 120 मिनट में पूरे किए जाने वाले 120 बहुविकल्पीय प्रश्न होते हैं। परीक्षा दुनिया भर के कई पियर्सन वीयूई परीक्षा केंद्रों पर दी जाती है। परीक्षा के उम्मीदवारों को परीक्षा केंद्र पर 2½ घंटे तक की अनुमति देने के लिए कहा जाता है, जिसमें चेक-इन करने का समय शामिल है, परीक्षा ट्यूटोरियल के माध्यम से जाएं, क्लैरिटस कैंडिडेट प्लेज की समीक्षा करें और सहमत हों, और परीक्षा पूरी करें।

क्लेरिटास प्रोग्राम CFA से कैसे भिन्न होता है?

क्लेरिटास इन्वेस्टमेंट सर्टिफिकेट कई तरीकों से CFA से अलग है, जिसमें शामिल हैं:

• कार्यक्रम की गुंजाइश : सीएफए कार्यक्रम को व्यापक रूप से निवेश पेशे का सबसे कठोर क्रेडेंशियल कार्यक्रम और निवेश प्रबंधन के लिए "स्वर्ण मानक" माना जाता है। क्लेरिटास प्रमाणपत्र एक नींव-स्तरीय कार्यक्रम है जिसका उद्देश्य निवेश उद्योग की बुनियादी बातों की समझ प्रदान करना है। जबकि सीएफए पाठ्यक्रम बहुत अधिक गहराई में है, क्लैरिटास कार्यक्रम सीएफए कार्यक्रम में नामांकन पर विचार करने वालों के लिए "पानी का परीक्षण" करने का एक अच्छा तरीका हो सकता है।

• विभिन्न लक्षित बाजार : क्लेरिटास प्रमाणन निवेश उद्योग में सभी के लिए लक्षित है जो निवेश निर्णय लेने में सक्षम बनाने में मदद करता है। CFA कार्यक्रम उन व्यक्तियों पर लक्षित होता है जो सीधे निवेश निर्णय लेने में शामिल होते हैं।

• प्रवेश आवश्यकताएँ : जबकि क्लेरिटास प्रमाणपत्र वित्तीय सेवा क्षेत्र में सहायक कर्मचारियों के उद्देश्य से है, कोई प्रवेश प्रतिबंध नहीं है, और कोई भी इसके लिए पंजीकरण कर सकता है। इसके विपरीत, सीएफए कार्यक्रम के लिए प्रवेश की आवश्यकताएं काफी कठोर हैं - उम्मीदवार के पास स्नातक की डिग्री होनी चाहिए (या स्नातक की डिग्री कार्यक्रम के अंतिम वर्ष में होना चाहिए), या चार साल का व्यावसायिक अनुभव होना चाहिए, या एक संयुक्त चार साल का होना चाहिए। कॉलेज और पेशेवर काम का अनुभव। उम्मीदवारों को यह भी बताना होगा कि वे एक लिखित शिकायत का विषय रहे हैं या पिछले दो वर्षों से किसी मुकदमेबाजी या जांच में शामिल हैं।

• प्रमाणपत्र / चार्टर आवश्यकताएँ : जो उम्मीदवार क्लेरिटास परीक्षा में सफलतापूर्वक उत्तीर्ण होते हैं, उन्हें क्लेरिटास निवेश प्रमाणपत्र प्राप्त होता है। सीएफए चार्टरधारक बनने के लिए, उम्मीदवार को सीएफए कार्यक्रम के सभी तीन स्तरों को पारित करना होता है, जिनमें से प्रत्येक छह घंटे की परीक्षा में समाप्त होता है। इसके अलावा, उम्मीदवार को चार साल के योग्य निवेश कार्य अनुभव के अधिकारी होने चाहिए, जिसमें कम से कम 50% निवेश के निर्णय लेने में सीधे शामिल होने चाहिए।

• पासिंग स्तर : क्लेरिटास पायलट कार्यक्रम में भाग लेने वाले 2, 408 उम्मीदवारों में से 82% ने सफलतापूर्वक परीक्षा उत्तीर्ण की। सीएफए कार्यक्रम के सभी तीन स्तरों के लिए 10-वर्ष की औसत पास दर (2003 से 2012 तक) 42% थी; सीएफए कार्यक्रम शुरू करने वाले पांच लोगों में से केवल एक ही इसे सफलतापूर्वक पूरा करता है और एक सीएफए चार्टरधारक बन जाता है।

• प्रतिबद्धता स्तर : क्लेरिटास कार्यक्रम सस्ता है और सीएफए की तुलना में कहीं कम समय की प्रतिबद्धता की आवश्यकता है। सीएफए उम्मीदवारों को यूएस $ 440 का एक बार नामांकन शुल्क, साथ ही साथ एक परीक्षा पंजीकरण शुल्क का भुगतान करना पड़ता है जो कि यूएस $ 620 और यूएस $ 1, 170 के बीच हो सकता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि पंजीकरण सितंबर में पहली समय सीमा से पहले किया गया है या अंतिम एक मार्च। सीएफए कार्यक्रम के प्रत्येक स्तर पर लगभग छह महीने की तैयारी होती है। जबकि अधिकांश उम्मीदवारों को कार्यक्रम पूरा करने में दो से पांच साल लगते हैं, सफल उम्मीदवारों को ऐसा करने में औसतन चार साल लगते हैं।

क्लेरिटास कार्यक्रम में किसे नामांकन करना चाहिए?

• समर्थन या बैक-ऑफिस / फ्रंट-ऑफिस कार्यों - संचालन, प्रशासन, आईटी, मानव संसाधन, विपणन, बिक्री, अनुपालन, ग्राहक सेवा में निवेश निर्णय निर्माताओं के साथ काम करने वाले पेशेवर। चूंकि कार्यक्रम में प्रवेश पर कोई प्रतिबंध नहीं है, क्लैरिटास कार्यक्रम खेतों को स्विच करने और वित्तीय सेवा उद्योग में आने के लिए किसी के लिए एक लागत प्रभावी विकल्प हो सकता है। यह उन छात्रों के लिए भी उपयुक्त है जो वित्तीय सेवाओं में प्रवेश स्तर के पदों पर जाने की इच्छा रखते हैं।

तल - रेखा

क्लेरिटास इन्वेस्टमेंट सर्टिफिकेट को अंतरराष्ट्रीय स्तर पर वित्तीय सेवा क्षेत्र के लिए नई नींव-स्तरीय शिक्षा और नैतिकता मानक के रूप में बढ़ती स्वीकृति मिलने की संभावना है। जबकि अधिकांश देशों में संचालन और अनुपालन जैसे क्षेत्रों में शामिल उद्योग कर्मियों के लिए देश-विशिष्ट क्रेडेंशियल्स हैं - उदाहरण के लिए, अमेरिका में श्रृंखला 99 और श्रृंखला 14 परीक्षाएं - अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर कोई विकल्प नहीं हैं। तथ्य यह है कि 50 देशों में 70 कंपनियों के 3, 300 उम्मीदवारों ने पायलट कार्यक्रम में भाग लिया, जो जनवरी 2013 में लॉन्च किया गया था, जो दुनिया भर की बड़ी वित्तीय कंपनियों द्वारा इसकी स्वीकृति के लिए अच्छा था। सीएफए संस्थान के साथ क्लेरिटास इन्वेस्टमेंट सर्टिफिकेट का सहयोग भी एक शक्तिशाली विपणन उपकरण है, क्योंकि पायलट अध्ययन के 43% प्रतिभागियों ने इस कार्यक्रम के शीर्ष लाभों में से एक के रूप में उद्धृत किया। क्लेरिटास कार्यक्रम संभावित सीएफए कार्यक्रम प्रतिभागियों द्वारा सीएफए मैराथन को शुरू करने से पहले एक उपयोगी स्प्रिंट के रूप में माना जा सकता है।