ऐसे समय में जब हेज फंड्स को बड़े रिटर्न देने के लिए काफी दबाव का सामना करना पड़ रहा है, कुछ निवेशक मांग को पूरा करने में सक्षम हैं। लेकिन हाल ही में कई तिमाहियों में प्रभावित करने के लिए अरबपति केन ग्रिफिन की निवेश फर्म सिटीडल एडवाइजर्स कुछ फंडों में से एक रही है।
2017 की चौथी तिमाही के लिए गढ़ की 13F फाइलिंग से पता चलता है कि ग्रिफिन एक बार फिर 2017 के अंतिम महीनों में एसएंडपी 500 को पछाड़ने में सक्षम था। यह कार्य कई हेज फंडों के लिए तेजी से मुश्किल हो गया है। पिछले तिमाही की तुलना में सिटीअड एडवाइजर्स के स्टॉक होल्डिंग्स की सूची मूल्य में 18.5% की वृद्धि हुई है, जबकि एस एंड पी 500 इंडेक्स वाल्यूवॉक के अनुसार, केवल इसी अवधि के लिए 6.1% प्राप्त हुआ।
अमेज़ॅन और फेसबुक में स्थितियां
Q4 के लिए ग्रिफिन की सबसे बड़ी स्थिति एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) में थी, जो 18 बिलियन डॉलर से अधिक की स्थिति थी और सिटीडल के कुल पोर्टफोलियो का लगभग 12% थी। अगले सबसे बड़े पद पोर्टफोलियो में आकार और प्रतिशत भार के मामले में एक महत्वपूर्ण गिरावट का प्रतिनिधित्व करते हैं।
दूसरे स्थान पर आ रहा था Amazon.com Inc. (AMZN) सी 4 के अंत तक एएमजेडएन शेयरों में $ 5.6 बिलियन का स्वामित्व गढ़ के पास है, जो फर्म की कुल होल्डिंग का लगभग 3.6% है। तीसरा स्थान फेसबुक इंक (एफबी), $ 3.1 बिलियन की स्थिति और कुल होल्डिंग का 2.0% था।
अगले सबसे बड़े पद IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) और अलीबाबा ग्रुप (BABA) में थे। कुल मिलाकर, ये सात पद सिर्फ़ एक चौथाई गढ़ के सलाहकारों के कुल पोर्टफोलियो के अधीन हैं।
सबसे बड़ी खरीद में SPY, BABA और FB शामिल हैं
गढ़ के शेयर होल्डिंग में सबसे बड़ी एकल स्थिति होने के अलावा, SPY Q4 के लिए सबसे बड़ी खरीद का भी प्रतिनिधित्व करता है। केन ग्रिफिन ने 2017 के आखिरी तीन महीनों के दौरान SPY शेयरों में $ 6.1 बिलियन की खरीदारी की। उन्होंने BABA, FB और बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (BAC) में से प्रत्येक में 1 बिलियन डॉलर से अधिक की खरीदारी की। 13F की रिपोर्ट के अनुसार, 31 दिसंबर, 2017 तक शेयरों में फंड की कुल होल्डिंग $ 154.4 बिलियन थी।
Q4 पर खरीद के आकार की तुलना में, गढ़ की सबसे बड़ी बिक्री अपेक्षाकृत कम थी। सबसे बड़ी बिक्री गोल्डमैन सैक्स (जीएस) के लिए हुई थी। बैंक के शेयर में 440 मिलियन डॉलर से अधिक की ग्रिफिन बिकी। उन्होंने Apple Inc. (AAPL) के स्टॉक में 324 मिलियन डॉलर से अधिक की बिक्री की। तीसरी सबसे बड़ी बिक्री फिडेलिटी (FIS) के लिए थी, जो $ 284.5 की बिक्री थी जिसने सिटीडेल की स्थिति का एक परिसमापन चिह्नित किया था।
अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को कम से कम $ 100 मिलियन का प्रबंधन करने वाले सभी हेज फंडों से 13F रिपोर्ट की आवश्यकता होती है। ये फाइलिंग प्रत्येक तिमाही के अंत से 45 दिनों के लिए हैं और जनता के लिए उपलब्ध हैं। जबकि 13F एक उपयोगी विंडो हो सकती है कि प्रमुख निवेशकों ने पिछली तिमाही में अपने प्रयासों को कैसे केंद्रित किया, वे जरूरी हैं कि जब तक वे जनता के लिए उपलब्ध नहीं हो जाते, तब तक वे निवेश के लिए उपकरण के रूप में अविश्वसनीय हो जाते हैं।
