कैटरपिलर मजबूत तिमाही के बावजूद कीचड़ में फंस गया

डॉव घटक कैटरपिलर इंक (कैट) के शेयरों में सोमवार को प्री-मार्केट में 3% से अधिक की गिरावट आई, क्योंकि कंपनी ने दूसरी तिमाही के लाभ के अनुमानों को एक व्यापक अंतर से हरा दिया और वित्त वर्ष 2018 को आम सहमति की उम्मीदों से ऊपर निर्देशित किया। उम्मीद से थोड़ा चूक गए, लेकिन बाजार के खिलाड़ियों ने उत्साहित टिप्पणी पर अपना ध्यान केंद्रित किया, जिसमें स्वस्थ ऑर्डर दरों, एक ठोस बैकलॉग और तेल, गैस और खनन में असामान्य रूप से मजबूत मांग का उल्लेख किया।

तेजी से इकबालिया शेयरधारक की चिंता के कारण खराब तिमाही में पहली तिमाही की रिपोर्ट आई जिसने आठ दिन की 23 अंकों की गिरावट दर्ज की। पिछले तीन महीनों में स्टॉक ने कम या बिना खरीद के ब्याज को आकर्षित किया है, बढ़ते व्यापार तनावों की प्रतिक्रिया में आठ महीने के निचले स्तर पर फिसल गया। आज सुबह की उठापटक ने मध्य जून के बाद पहली बार 50- और 200-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) से ऊपर के उपकरण विशाल को उठा लिया है।

फिर भी, यह जनवरी 2018 तक तेजी से तकनीकी को बहाल करने के लिए जबरदस्त खरीद शक्ति लेगा, जब स्टॉक $ 173 से ऊपर था। 2018 के लिए कैटरपिलर अभी भी लाल रंग में कारोबार कर रहा है, जिसमें कई प्रतिरोध स्तर एक रिकवरी लहर को धीमा करने की संभावना है। परिणामस्वरूप, यह सिफारिश की जाती है कि बाजार के खिलाड़ी अभी के लिए नए पदों से बचें, पर्याप्त ओवरहेड आपूर्ति को दूर करने के लिए निरंतर खरीद ब्याज की प्रतीक्षा कर रहे हैं। यह चौथी तिमाही तक नहीं हो सकता है, जल्द से जल्द। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: कमला: 6 चीजें जो आप नहीं जान सकते ।)

कैट लॉन्ग-टर्म चार्ट (1997 - 2018)

स्टॉक ने 1998 में $ 30 के ऊपर एक बहु-वर्षीय अपट्रेंड को समाप्त कर दिया और मध्य-किशोरियों के समर्थन में एक ट्रेडिंग रेंज में उलट गया। यह 2003 में एक नए उच्च स्तर पर पहुंच गया, 2006 में प्रभावशाली लाभ की बुकिंग की, जब रैली कम $ 80 के दशक में भाप से बाहर निकल गई। इसने 2008 में दो उच्चतर ऊंचे स्तर पर पोस्ट किया और मार्च 2009 में $ 21.71 पर $ छह साल के निचले स्तर तक गिरते हुए, आर्थिक पतन के दौरान दुनिया के बाजारों के साथ डूब गया।

वी-आकार की रिकवरी ने 2010 में 2008 के उच्च दौर की यात्रा पूरी कर ली, जिससे 2011 में $ 116 पर रुकने वाले एक तत्काल ब्रेकआउट का निर्माण हुआ, उसी समय दुनिया भर के कमोडिटीज टॉपिंग थे। इसने अंडरपरफॉर्मेंस की एक लंबी अवधि की शुरुआत को चिह्नित किया, जिसने एक त्रिकोण पैटर्न को उकेरा, इसके बाद 2015 का डाउनट्रेंड जो जनवरी 2016 में मध्य $ 50 के दशक में समाप्त हुआ। यह अगस्त 2017 में 2011 के प्रतिरोध में लौट आया और 50 से अधिक अंक हासिल करते हुए टूट गया। जनवरी 2018 में सर्वकालिक $ 173.24 पर उच्च।

फरवरी, 2018 में दुनिया के बाजारों में व्यापार तनाव के साथ स्टॉक बिक गया। मासिक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला गिरावट के जवाब में एक बेचने चक्र में पार कर गया, लेकिन अभी भी ओवरसोल्ड स्तर तक नहीं पहुंचा है। मूल्य कार्रवाई ने उस समय के बाद से उच्च और निचले चढ़ाव की एक श्रृंखला पोस्ट की है, लेकिन सुधार ने 30% की विशाल रैली की लहर को त्याग दिया है जो 2016 और 2018 के बीच स्टॉक की कीमत को तीन गुना से अधिक कर दिया है।

कैट शॉर्ट-टर्म चार्ट (2017 - 2018)

जनवरी 2018 के बाद से जटिल पैटर्न में $ 160 पर प्रतिरोध और एक गिरावट की प्रवृत्ति है जो अब $ 130 के करीब पहुंच रही है। इसने कमजोर हाथों को बाहर निकालने के लिए एक कुशल इंजन तैयार किया है, स्टॉक को पूर्व चढ़ाव के नीचे रखे स्टॉप को हटाने के बाद उलट दिया है। गिरावट अभी भी लंबी अवधि के हार्मोनिक समर्थन पर हिट नहीं हुई है, अंतिम बिकवाली की लहर के साथ.382 फाइबोनैचि स्तर के स्तर से चार अंक ऊपर है। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) जून में छह महीने के निचले स्तर पर आ गया, लेकिन 2017 के शुरुआती स्तरों से ऊपर है।

मई में जून की बिक्री में गिरावट ने फरवरी के बाद से सबसे बड़ी हानि दर्ज की, जबकि एक संभावित इलियट पांच-लहर पैटर्न की रूपरेखा तैयार कर रहा था जो चौथी लहर की उछाल में लगी हो सकती है। यदि ऐसा है, तो मौजूदा अपकेंद्र $ 152 तक पहुंचने में विफल हो जाएगा, जो 15 जून के अंतर को चिह्नित करता है जिसने संभावित तीसरी लहर में गिरावट शुरू की। इसके विपरीत, उस प्रतिरोध स्तर के माध्यम से एक रैली इलियट पैटर्न की उपेक्षा करेगी, एक मध्यवर्ती सुधार के अंतिम चरण के अनुरूप अधिक तेजी से मूल्य कार्रवाई का संकेत देती है। (अधिक जानने के लिए, देखें: 21 वीं शताब्दी में इलियट वेव ।)

तल - रेखा

कैटरपिलर का स्टॉक तेजी से दूसरी तिमाही की रिपोर्ट के बाद अधिक बढ़ रहा है, लेकिन एक जटिल सुधार में अटका हुआ है, जिसे दूर करने के लिए जबरदस्त खरीद शक्ति होगी। 152 डॉलर से अधिक की खरीद से उस उपचार प्रक्रिया में सहायता मिलेगी, जबकि उस स्तर पर उलट $ 120 में गिरावट हो सकती है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: कैटरपिलर स्टॉक में निवेश का सबसे बड़ा जोखिम ।)