एक कैप्टिव रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट क्या है?
एक कैप्टिव रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट एक कंपनी द्वारा स्वामित्व को नियंत्रित करने के साथ बस एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) है। अचल संपत्ति संपत्ति के स्वामित्व वाली कंपनियां अपने व्यवसाय से जुड़ी हैं, जो विशेष कर ब्रेक के लिए रियल एस्टेट संपत्तियों को एक REIT में बंडल करने के लिए लाभप्रद हो सकती हैं। यह कर शमन रणनीति खुदरा विक्रेताओं और बैंकों द्वारा कई दुकानों या शाखाओं के साथ उपयोग की जा सकती है।
चाबी छीन लेना
- एक कैप्टिव REIT किसी भी कंपनी द्वारा 50% से अधिक स्वामित्व हिस्सेदारी के साथ किसी भी REIT है। कैप्टिव REIT आमतौर पर सहायक हैं। REIT, कैप्टिव REITs एक मानक REIT के रूप में एक ही कर लाभ का सभी का आनंद लें। व्यापक रूप से, कैप्टिव REIT लेखांकन के लिए जटिल हो सकता है एक मूल कंपनी और बंदी REIT सहायक। लेखांकन और कर पेशेवरों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे बंदी आरईआईटी को शामिल करने वाले सभी संघीय और राज्य कानूनों का पूरी तरह से अनुपालन कर रहे हैं।
कैप्टिव रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स को समझना
एक अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) द्वारा पेश किए गए टैक्स ब्रेक का लाभ उठाने के लिए एक कैप्टिव रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट बनाया जा सकता है। कंपनियां बंदी की स्थिति के लिए REIT में स्वामित्व को विकसित करने या नियंत्रित करने का विकल्प चुन सकती हैं। नियंत्रण या कैप्टिव स्थिति को एक REIT के मतदान स्वामित्व हिस्सेदारी के 50% से अधिक के रूप में परिभाषित किया गया है।
अपने स्वयं के अचल संपत्ति संपत्तियों के प्रबंधन के प्रयोजनों के लिए एक कैप्टिव आरईआईटी का निर्माण करने वाली कंपनियां आम तौर पर उन्हें किराये या बंधक REIT के रूप में चिह्नित करेंगी। बंधक आरईआईटी पारस्परिक आय के वादे के लिए बंधक पूंजी प्रदान करते हैं जो अक्सर आरईआईटी के राजस्व का आधार होता है। कंपनियाँ अचल संपत्ति के निवेश ट्रस्टों का उपयोग करके रियल एस्टेट को आरईआईटी में स्थानांतरित कर सकती हैं और फिर उन आरईआईटी से संपत्तियों को किराए पर ले सकती हैं।
रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट
एक कैप्टिव आरईआईटी एक एकल कंपनी से स्वामित्व को नियंत्रित करने के साथ बस एक रीट है। उससे परे, कैप्टिव आरईआईटी केवल आरईआईटी हैं। एक इकाई को REIT के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है यदि यह आंतरिक राजस्व सेवा की कुछ आवश्यकताओं और आंतरिक राजस्व संहिता के शीर्षक 26 को पूरा करती है। आरईआईटी ट्रस्ट, संघ, या निगम हो सकते हैं लेकिन चाहे वे सभी निगमों के रूप में चुने जाने के लिए चुने जाने चाहिए।
आंतरिक राजस्व संहिता सभी REIT को अपने शेयरधारकों को अपनी सभी आय वितरित करने की अनुमति देती है। यह आरईआईटी को टैक्स कोड के तहत भागीदारी के समान बनाता है क्योंकि आम तौर पर साझेदारी की कोई आय नहीं होती है और अपनी आय का सभी के -1 के माध्यम से वितरित करते हैं।
आरईआईटी को आम तौर पर आरईआईटी की विशेषता वाले आयकर वितरण कर कटौती के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए कई आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। सबसे महत्वपूर्ण आवश्यकताओं में से कुछ में शामिल हैं:
- एक निगम के रूप में कराधान के लिए चुनाव। लाभांश, ब्याज, किराए या अन्य वास्तविक संपत्ति से कुल आय का 90% कम से कम। कुल संपत्ति का 75% अचल संपत्ति संपत्ति, नकद समकक्ष और सरकारी प्रतिभूतियों द्वारा प्रतिनिधित्व किया गया है। 100 या अधिक व्यक्तियों के लिए लाभकारी स्वामित्व है (इस आवश्यकता को पूरा करने के लिए नियंत्रित करने वाली कंपनियां शेयरधारकों के रूप में अधिकारियों का नाम ले सकती हैं)
यदि कोई इकाई आरईआईटी आवश्यकताओं को पूरा करती है, तो उसे अपनी आय का कम से कम 90% शेयरधारकों को भुगतान करना होगा और इसलिए कटौती के रूप में आय वितरण लेने की अनुमति है। आवश्यक वितरण के बाद किसी भी शेष राशि को आवश्यक कॉर्पोरेट टैक्स दर पर कर लगाया जाता है।
सहायक लेखा
कैप्टिव आरईआईटी को सहायक माना जाता है और इसलिए उनके स्वामित्व का मूल कंपनी के वित्तीयों पर किसी तरह से ध्यान देना चाहिए। आमतौर पर, मूल कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों पर सहायक और सहायक स्वामित्व के लिए तीन तरीके हैं। कंपनियां समेकित वित्तीय विवरणों की रिपोर्ट कर सकती हैं या वे इक्विटी या लागत पद्धति के माध्यम से स्वामित्व के लिए जिम्मेदार हो सकती हैं।
आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत (जीएएपी) के तहत, कंपनियों के पास समेकित वित्तीय विवरण बनाने का विकल्प होता है जो किसी सहायक के वित्तीय के सभी पहलुओं को एकीकृत करता है यदि मूल कंपनी स्वामित्व अधिकारों के 50% से अधिक का मालिक हो। आमतौर पर, यह मूल कंपनी के लिए लाभकारी या लागू नहीं होता है, क्योंकि समेकित वित्तीय विवरण रिपोर्टिंग में कैप्टिव आरईआईटी को शामिल करना क्योंकि कर लाभ कैप्टिव आरईआईटी को अपने आप मिल जाता है जो अक्सर इसे बनाने का कारण होता है। इसलिए, कैप्टिव आरईआईटी स्वामित्व आमतौर पर इक्विटी पद्धति या लागत विधि के माध्यम से किसी मूल कंपनी के वित्तीयों पर आधारित होता है।
कैप्टिव आरईआईटी टैक्स लाभ
बंदी REIT करों से जुड़े कई कर लाभ हो सकते हैं। REIT के संघीय कराधान पर आंतरिक राजस्व संहिता शीर्षक 26 में चर्चा की गई है, लेकिन राज्यों के REIT के लिए अपने स्वयं के कर नियम भी हो सकते हैं जो कर लाभ को बढ़ा या घटा सकते हैं।
सामान्य तौर पर, एक बंदी आरईआईटी की मूल कंपनी अपने कैप्टिव आरईआईटी को भुगतान करने वाले किराए या बंधक भुगतान की लागत में कटौती कर सकती है जो इसकी कर योग्य आय को कम करती है। यह आवश्यक रूप से बहुत बड़ा लाभ नहीं है क्योंकि यह आम तौर पर इन खर्चों को किसी भी तरह से घटा देगा, लेकिन यह भुगतान प्रसंस्करण आदि में कुछ सहायक लाभ पैदा कर सकता है, सबसे बड़ा लाभ यह है कि मूल कंपनी बंदी REIT से लाभांश वितरण का एक हिस्सा प्राप्त करती है जिस पर संभावित रूप से कम दर से कर लगाया जा सकता है।
बंदी आरईआईटी आरईआईटी स्थिति के सभी कर लाभों का आनंद लेता है। यह अपनी आय का 90% या उससे अधिक राशि घटा सकता है जो शेयरधारकों को वितरित करता है। यह किसी भी शेष आय पर संघीय निगम कर की दर का भुगतान भी करता है।
कैप्टिव आरईआईटी को नियंत्रित करने वाले कानून
क्योंकि कैप्टिव आरईआईटी सहायक संभावित रूप से कई फायदे बना सकते हैं, कुछ संघीय और राज्य प्रावधान उन्हें लक्षित कर रहे हैं। सामान्य तौर पर, अधिकांश कानून कैप्टिव को 50% के स्वामित्व को नियंत्रित करने के रूप में परिभाषित करते हैं। संघीय कानूनों की आवश्यकता है कि कोई भी उपचार निष्पक्ष और संपत्ति के मूल्यांकन और हाथ की लंबाई की बातचीत के अनुरूप हो। कुछ राज्यों की अपनी विशेष आवश्यकताएं हैं और कुछ मामलों में सीमाएं हैं जो कर से बचने की रणनीति को व्यापक रूप से समाप्त कर सकती हैं। कुल मिलाकर, लेखांकन और कर पेशेवरों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि बंदी REIT और बंदी REIT लेखांकन सामूहिक रूप से सभी संघीय और राज्य कानूनों के अनुरूप हैं।
