अंदरूनी सूत्रों के साथ स्टॉक खरीदें: अंदरूनी खरीद को कैसे ट्रैक करें

प्रसिद्ध फिडेलिटी इनवेस्टमेंट्स मैनेजर पीटर लिंच ने एक बार कहा था, "अंदरूनी लोग अपने शेयरों को किसी भी कारण से बेच सकते हैं, लेकिन वे उन्हें केवल एक के लिए खरीदते हैं: उन्हें लगता है कि कीमत बढ़ेगी।" लिंच, जिन्होंने फिडेलिटी मैगलन फंड को $ 20 मिलियन में विकसित किया था। 13 वर्षों में $ 14 बिलियन, मौलिक विश्लेषण में एक कंपनी के उत्पाद को समझने और उसमें निवेश करने से पहले अच्छी तरह से अभ्यास करता था। और एक समूह के रूप में, जो एक कंपनी के उत्पाद, प्रबंधन और भविष्य की संभावनाओं को अपने स्वयं के नेताओं से बेहतर समझता है? निवेशक पूंजी लगा सकते हैं? इनसाइडर ज्ञान को कानूनी तौर पर उन सार्वजनिक डेटाबेस का पालन करके, जो अंदरूनी खरीद को ट्रैक करते हैं।

वास्तव में, कुछ कह सकते हैं कि किसी कंपनी के अंदरूनी सूत्रों की खरीद और बिक्री की गतिविधियों पर नज़र रखना कंपनी में निवेश करते समय उचित परिश्रम का एक अभिन्न अंग है। यह लेख जांच करेगा कि ये अंदरूनी सूत्र कौन हैं, क्यों निवेशकों को अपने लेन-देन पर विशेष ध्यान देना चाहिए, और कैसे निवेशक कानूनी रूप से इनसाइडर ज्ञान को सार्वजनिक डेटाबेस के माध्यम से कैपिटल कर सकते हैं जो अंदरूनी सूत्रों की खरीद को ट्रैक करते हैं। ( जब अंदरूनी सूत्रों को निवेशकों को खरीदना चाहिए उन्हें शामिल करें?)

कौन अंदरूनी सूत्र हैं?

अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) अंदरूनी सूत्रों को "प्रबंधन, अधिकारियों या किसी कंपनी की सुरक्षा के 10% से अधिक वर्ग के साथ किसी भी लाभकारी मालिकों के रूप में परिभाषित करता है।" अंदरूनी सूत्रों को कुछ नियमों का पालन करना चाहिए और हर बार जब वे खरीदते हैं या बेचते हैं तो एसईसी फॉर्म भरते हैं। कंपनी के शेयर। इसके अलावा, इनसाइडर ट्रेडिंग को रोकने के लिए , या भौतिक गैर-सार्वजनिक जानकारी से अवैध रूप से लाभान्वित होने के लिए, जो उनके पदों तक पहुंच प्रदान करते हैं, कानून अंदरूनी सूत्रों को उनकी खरीद के छह महीने के भीतर शेयर जमा करने से रोकता है। स्विंग ट्रेड उनके ज्ञान पर आधारित (धारा 16 (बी) या प्रतिभूति विनिमय अधिनियम)।

इसका क्या मतलब है जब अंदरूनी सूत्र खरीदते हैं या बेचते हैं?

एक सामान्य नियम के रूप में, इनसाइडर खरीदना कंपनी में प्रबंधन के आत्मविश्वास को दर्शाता है, और इसे एक तेज संकेत माना जाता है - दूसरे शब्दों में एक संकेत है कि स्टॉक की कीमतें बढ़ने की संभावना है। इसके विपरीत, इनसाइडर सेलिंग को मंदी माना जाता है - जो जानते हैं कि वे अपने स्टॉक को एक उम्मीद में लोड करना बंद कर सकते हैं कि कीमतें जल्द ही गिर जाएंगी। इसलिए यह अंदरूनी लोगों की गतिविधियों पर नजर रखने के लिए भुगतान करता है।

अध्ययनों से पता चला है कि इनसाइडर लेनदेन का शीघ्र और समय पर प्रसार निवेशकों के लिए लाभदायक है, क्योंकि अंदरूनी सूत्र बाजार को हरा देते हैं। आगे की खरीद के बाद होने वाली एक अंदरूनी खरीद के पक्ष में अंतर एक बिक्री के बाद खरीद की बाधाओं से तीन गुना अधिक है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में अंदरूनी ख़रीदना

यूएस स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध कंपनियों के लिए, एसईसी को आवश्यकता होती है कि सभी छोटे माइक्रोकैप्स जो ओवर-द-काउंटर बोर्डों पर व्यापार करते हैं, उन्हें दो व्यावसायिक दिनों के भीतर अंदरूनी लेनदेन की सूचना देनी होती है। पहले, उन्हें एसईसी के फॉर्म -3 को प्रारंभिक स्वामित्व पर, एसईसी फॉर्म -4 को जब भी कोई बदलाव करना हो, और एसईसी फॉर्म -5 को उन परिवर्तनों के लिए दर्ज करना होगा जो पहले सूचित नहीं किए गए थे या वे टालने के पात्र थे।

एसईसी के ईडीजीएआर डेटाबेस पर फॉर्म -4 फाइलिंग की सूची पाई जा सकती है, जो वर्तमान में अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध हर कंपनी के लिए विशिष्ट कानूनी फाइलिंग का संग्रह है। यदि EDGAR डेटाबेस के माध्यम से कंघी करने में बहुत अधिक समय लगता है, तो आप भाग्य में हैं, क्योंकि कई वेबसाइटें हैं जो अंदरूनी लेनदेन को ट्रैक और प्रकाशित करती हैं। नीचे कुछ साइटें हैं जिनमें डेटाबेस के साथ-साथ अंदरूनी लेनदेन पर रिपोर्ट शामिल हैं।

• फोर्ब्स के पास कुछ महत्वपूर्ण अंदरूनी लेनदेन को उजागर करने वाली एक अर्ध-दैनिक रिपोर्ट है। फ़िनविज़ को इनसाइडर डीलिंग का एक नि: शुल्क और खोजा जा सकने वाला डेटाबेस उपलब्ध है। GuruFocus ने संयुक्त राज्य में इनसाइडर फाइलिंग का एक स्वतंत्र और खोजा डेटाबेस भी उपलब्ध कराया है और इनसाइडर डीलिंग के लिए एक वैकल्पिक शुल्क-आधारित सदस्यता प्रदान करता है। डच और कनाडाई बाजार ।nsiderTrading.org एक और निशुल्क और खोज योग्य सेवा है। J3SG एक निशुल्क वेबसाइट है (हालांकि सभी सुविधाओं तक पहुंचने के लिए साइन-अप आवश्यक है) अंदरूनी लेनदेन पर वास्तविक समय के अपडेट और अंदरूनी सूत्रों का एक विशाल और खोज योग्य डेटाबेस। साथ ही संस्थागत स्वामित्व।

कनाडा

कनाडा में, अंदरूनी लेन-देन को प्रांतीय नियामकों द्वारा विनियमित किया जाता है और अंदरूनी सूत्रों की रिपोर्ट पाँच कैलेंडर दिनों के भीतर अंदरूनी सूत्रों (SEDI) द्वारा इलेक्ट्रॉनिक प्रकटीकरण के लिए सिस्टम पर दर्ज की जानी है। नेविगेशन में आसानी के लिए, Canadianinsider.com जैसी साइटें हैं जो TSX और TSX वेंचर पर कारोबार करने वाली कंपनियों के SEDI डेटा को सूचीबद्ध करती हैं।

तल - रेखा

संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में, कानून के तहत अंदरूनी सूत्रों को जल्दी से कंपनी के स्टॉक की खरीद और बिक्री का खुलासा करने और उन्हें सार्वजनिक डेटाबेस पर दर्ज करने की आवश्यकता होती है। जैसा कि अंदरूनी सूत्र बाजार को हरा देते हैं, निवेशक अंदरूनी खरीद को ट्रैक करने के लिए अच्छा करेंगे। इनसाइडर खरीदना एक संकेत हो सकता है कि स्टॉक की कीमत जल्द ही बढ़ जाएगी।