रणनीतिक संपत्ति आवंटन

स्ट्रैटेजिक एसेट एलोकेशन क्या है

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन एक पोर्टफोलियो रणनीति है जिसमें विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए लक्ष्य आवंटन निर्धारित करना और समय-समय पर पुनर्वित्त करना शामिल है। जब वे विभिन्न परिसंपत्तियों से अलग-अलग रिटर्न के कारण प्रारंभिक सेटिंग्स से महत्वपूर्ण रूप से विचलित हो जाते हैं, तो पोर्टफोलियो को मूल आवंटन के लिए पुनर्संतुलित किया जाता है।

स्ट्रेटेजिक एसेट अलोकेशन टू रेबलेंस पोर्टफोलियो

ब्रेकिंग डाउन स्ट्रेटेजिक एसेट एलोकेशन

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन में, लक्ष्य आवंटन कई कारकों पर निर्भर करता है, जैसे कि निवेशक की जोखिम सहिष्णुता, समय क्षितिज और निवेश उद्देश्य, और समय के साथ इन मापदंडों में बदलाव हो सकता है। सामरिक परिसंपत्ति आवंटन एक खरीद-और-पकड़ रणनीति के साथ संगत है, जैसा कि सामरिक परिसंपत्ति आवंटन के विपरीत है जो एक सक्रिय ट्रेडिंग दृष्टिकोण के लिए अधिक अनुकूल है। सामरिक और सामरिक संपत्ति आवंटन शैलियों आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत पर आधारित हैं, जो जोखिम को कम करने और पोर्टफोलियो रिटर्न में सुधार करने के लिए विविधीकरण पर जोर देती है।

सामरिक एसेट आवंटन उदाहरण

मान लीजिए 60 वर्षीय श्रीमती स्मिथ, जिनके पास निवेश के लिए रूढ़िवादी दृष्टिकोण है और सेवानिवृत्ति से पांच साल दूर हैं, उनके पास 40% इक्विटी / 40% निश्चित आय / 20% नकद का एक रणनीतिक संपत्ति आवंटन है। मान लें कि श्रीमती स्मिथ के पास $ 500, 000 का पोर्टफोलियो है और वह अपने पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्वित्त करती है। लक्ष्य आवंटन सेट करते समय विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को आवंटित डॉलर की राशि $ 200, 000, निश्चित आय $ 200, 000 और नकद $ 100, 000 होगी।

एक वर्ष के समय में, मान लीजिए कि पोर्टफोलियो के इक्विटी घटक ने 10% का कुल रिटर्न उत्पन्न किया है, जबकि निश्चित आय 5% और नकद 2% वापस आ गई है। पोर्टफोलियो कंपोजिशन अब है: $ 220, 000, निश्चित आय $ 210, 000 और नकद $ 102, 000।

पोर्टफोलियो मूल्य अब $ 532, 000 है, जिसका अर्थ है कि पिछले वर्ष की तुलना में पोर्टफोलियो पर कुल रिटर्न 6.4% थी। पोर्टफोलियो कंपोजिशन अब है: 41.3%, फिक्स्ड इनकम 39.5% और कैश 19.2%।

मूल आवंटन के आधार पर, $ 532, 000 के पोर्टफोलियो मूल्य को निम्नानुसार आवंटित किया जाना चाहिए: $ 212, 800, निश्चित आय $ 212, 800 और नकद $ 106, 400। नीचे दी गई तालिका उन समायोजन को दर्शाती है जो मूल या लक्ष्य आवंटन को वापस पाने के लिए प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए किए जाने चाहिए।

संपत्ति का वर्ग	लक्ष्य आवंटन	लक्ष्य राशि (ए)	वर्तमान राशि (B)	समायोजन (ए) - (बी)
इक्विटीज	40%	$ 212, 800	$ 220, 000	($ 7, 200)
निश्चित आय	40%	$ 212, 800	$ 210, 000	$ 2, 800
नकद	20%	$ 106, 400	$ 102, 000	$ 4, 400
कुल	100%	$ 532, 000	$ 532, 000	$ 0