अपिलोसा मैनेजमेंट के प्रमुख बिलियनेयर डेविड टेपर ने हाल ही में अपनी तिमाही 13F रिपोर्ट दायर की। SEC फाइलिंग के अनुसार, 2017 की अंतिम तिमाही में अप्पलोसा के मूल्य में लगभग 50% की वृद्धि हुई है।
2018 की शुरुआत के रूप में, Appaloosa Management की सबसे बड़ी होल्डिंग्स में Micron Technology Inc. (MU), Facebook Inc. (FB), और Invesco QQQ Trust (QQQ) थे।
$ 10.5 बिलियन पोर्टफोलियो
वैल्यू वॉक के अनुसार, ऐप्पलोसा के पोर्टफोलियो में स्टॉक 31 दिसंबर 2017 तक कुल 13 बिलियन डॉलर का प्रतिनिधित्व करते हुए $ 10.5 बिलियन का प्रतिनिधित्व किया था।
तुलनात्मक रूप से, S & P 500 उसी अवधि में केवल 6% से अधिक था। ऐसे समय में, जिसमें अधिकांश हेज फंड एस एंड पी के साथ पकड़ने की उम्मीद कर रहे हैं, अप्पालोसा बेंचमार्क इंडेक्स को धूल में छोड़ रहा है।
अप्पलोसा के स्टॉक पोर्टफोलियो में शीर्ष सात स्थितियां फंड की कुल स्टॉक परिसंपत्तियों के आधे से आधे से अधिक हैं, जैसा कि 13 एफ द्वारा इंगित किया गया है। माइक्रोन स्टॉक 1.1 बिलियन डॉलर से अधिक के होल्डिंग मूल्य के साथ कुल पोर्टफोलियो के 11% के नीचे बसता है।
$ 975 मिलियन से अधिक की हिस्सेदारी के साथ, फेसबुक 9.3% पोर्टफोलियो में खड़ा है। QQQ पोर्टफोलियो का 8.6% है, जिसका मूल्य $ 903.4 मिलियन है। इन शीर्ष होल्डिंग्स के बाद Apple Inc. (AAPL) और अलीबाबा ग्रुप (BABA) कुल मिलाकर पोर्टफोलियो का सिर्फ 15% हिस्सा शामिल हैं।
अविकसित पद
यह निर्धारित करने के लिए कि क्या अप्पालोसा आने वाले तिमाही में इसी तरह के उल्लेखनीय लाभ पोस्ट करने की संभावना है, वैल्यू वॉक की गणना की गई है कि डेविड टेपर के पोर्टफोलियो में कौन से स्टॉक उनके आंतरिक मूल्य से नीचे कारोबार कर सकते हैं। इन अंडरवैल्यूड शेयरों में से कुछ में एनर्जी ट्रांसफर इक्विटी (ETE), वेस्टर्न डिजिटल कॉर्प (WDC) और HCA हेल्थकेयर इंक। (HCA) शामिल हैं। माइक्रोन टेक्नोलॉजी संभावित रूप से भी इसका सही मूल्यांकन नहीं है।
शायद यह थोड़ा आश्चर्यचकित करता है कि टेपर अच्छे शेयरों को लेने में इतने माहिर हैं कि ऐप्पलूसा प्रबंधन के अरबपति संस्थापक के विचार से उनके नाम पर एक प्रसिद्ध बाजार रैली है। 2009 की शुरुआत में टेपर ने व्यथित वित्तीय शेयरों को खरीदा, बाद में जब उन शेयरों को बरामद किया तो सफाई की। निवेश की प्रक्रिया ने कथित तौर पर इस प्रक्रिया में $ 7 बिलियन की कमाई की, जिससे वह उस वर्ष के लिए शीर्ष कमाई वाले हेज फंड स्पॉट पर पहुंच गया।
बहरहाल, टेपर के प्रभावशाली ट्रैक रिकॉर्ड के बावजूद, यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक 13F फाइलिंग की सीमाओं को ध्यान में रखें। ये दस्तावेज पिछड़े दिखते हैं, और जरूरी नहीं कि प्रमुख निवेशक जैसे कि टेपर उस समय जनता के लिए उपलब्ध हों। कई महीनों पहले किए गए एक शीर्ष हेज फंड के फैसलों के आधार पर निवेश करना आवश्यक रूप से एक बुद्धिमान वित्तीय कदम नहीं है।
